从昨天收盘后到今天上午,大概有30个朋友,问我科技股接下来怎么看。
客观看,如果按照估值来看,不少股票都已经估值合理了。如果只是基于估值交易,那么这里困惑也很正常。
估值以外的,一定要注意这次行情,是自上而下的,也指向适度容忍估值泡沫,以解决一些实际问题的。
过往几年,在科技向烧了以万亿为单位的钱,尾部自然是该出清就要出清,但腰部要得以保留,头部要做大做强,这样这笔钱才能达到基本的目的。那么也就是说,这次科技股行情,实际上是对过往强力投资的成果梳理和整合。
要理解这一点,才可能把现有的技术能力达到头部的公司,当做后续的科技平台公司来看。
美股的七姐妹,如果你拆开看,都会发现这些公司不是某个单一的技术新锐公司,而是平台公司,不断孵化出新的技术创新点的平台公司。他们的估值一方面是由业绩和分红来维持的,但深层次来看,是由其平台地位来巩固的。所谓的护城河就是这种平台地位很难为单一创新所颠覆。
在具体的回答中,给朋友们打电话时,我可以把科创板现状、一级二级矛盾调和、大基金退出、链长做大做强等等贯通,但公共平台写这些是不合适的。我说错了还好,说对了反而有问题。所以,点到为止吧。
大型科技公司平台化,并购重组常态化,这是后续交易的重心。
客观看,如果按照估值来看,不少股票都已经估值合理了。如果只是基于估值交易,那么这里困惑也很正常。
估值以外的,一定要注意这次行情,是自上而下的,也指向适度容忍估值泡沫,以解决一些实际问题的。
过往几年,在科技向烧了以万亿为单位的钱,尾部自然是该出清就要出清,但腰部要得以保留,头部要做大做强,这样这笔钱才能达到基本的目的。那么也就是说,这次科技股行情,实际上是对过往强力投资的成果梳理和整合。
要理解这一点,才可能把现有的技术能力达到头部的公司,当做后续的科技平台公司来看。
美股的七姐妹,如果你拆开看,都会发现这些公司不是某个单一的技术新锐公司,而是平台公司,不断孵化出新的技术创新点的平台公司。他们的估值一方面是由业绩和分红来维持的,但深层次来看,是由其平台地位来巩固的。所谓的护城河就是这种平台地位很难为单一创新所颠覆。
在具体的回答中,给朋友们打电话时,我可以把科创板现状、一级二级矛盾调和、大基金退出、链长做大做强等等贯通,但公共平台写这些是不合适的。我说错了还好,说对了反而有问题。所以,点到为止吧。
大型科技公司平台化,并购重组常态化,这是后续交易的重心。