Top40家银行价值创造排行榜

原标题： 麦肯锡中国Top40家银行价值创造排行榜（2017）－ 灰犀牛冲击下，中国的银行业如何实现从规模银行到价值银行的转型

来源：整理自麦肯锡咨询公司(ID：mckinsey_gco）报告

作者：倪以理、曲向军、郭凯元、崔起、吴知非

选取40家银行代表如下：

1. 五大行与邮储银行

工商银行经济利润排名第1， 经济利润超过1,339亿元，农 业银行、中国银行和交通银行 的经济利润排名分别为第4、 第3与第7。邮储银行经济利 润为负的200亿元，经济利润 排名最后。工商银行与建设银 行RAROC最高，均达到24% 。与2015年相比，五大行与邮 储银行的经济利润下降超过 1,000亿元，主因是净利息收 入下降了1,676亿元。

2. 12家全国性股份制银行

招商银行经济利润创造表现 最好，为183亿元，排名第5， 其RAROC也是股份制银行 中最好，为20％。广发银行经 济利润为负104亿元，居第39 名，RAROC最末。此外，我 们发现中信银行经济利润由 2015年的正值下降为负，排名 居第38名，此外RAROC排名 第36名。 净利差的缩小对股份制银行 也造成了相当大的影响，即使 全国性股份制银行2016年的 手续费收入有所增加，但与 2015年相比，经济利润由611 亿元下降到118亿元，下降幅 度接近80%。

3. 17家主要城商行

主要城商行中2016年经济利 润排名以锦州银行最佳，居第 8名，北京银行、上海银行、江 苏银行、杭州银行、天津银行 与青岛银行没有创造经济利 润，其中北京银行排名第35， 在城商行中居末。 2016年城商行整体经济利润 由151亿元下降到59亿元，下 降幅度接近60%，主因在于 净利息收益下降，虽然营业费 用支出的压缩有所弥补，但 效果有限。

4. 5家主要农商行

主要农商行经济利润创造并 不输给城商行体系，有3家农 商行2016年经济利润排名都 比2015年排名靠前，其中以 重庆农商行表现最好，经济 利润排在第10名。 利差的减少对农商行也造成 影响，与2015年相比，经济利 润由74亿元下降到52亿元， 值得注意的是农商行除了实 行成本节约减少费用支出之 外，2016年资产减值也下降了 14%，这对于经济利润有所 帮助。

国内银行面临高度行业集中度 风险，且极少能从中创造经济利 润。 国内银行面临高行业集中度风险： 制造业以及批发零售业贷款占对 公贷款28%，收入占比29%，资本 耗用约为47%，然而经济利润为 负，这凸显出银行面临部分高行业 集中度风险且不创造价值。

由集中度风险指标来看，40家主 要银行的贷款组合普遍具有集中 度风险，我们发现34家银行的贷 款组合有集中度风险。

4 0家主要银行中， 仅有6家没有集 中度风险 ，分别为南京银行、宁波银行、北京银行、江苏银行、重庆银行及杭州银行。

1 5家银行属于低集中度风险 ，分别 是交通银行、工商银行、中国银行、平安银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行、浙商银行、光大银行、中

信银行、招商银行、上海银行、包 商银行、郑州银行与上海农商行。

10家银行属于中度集中度风险 ，分 别是建设银行、邮储银行、农业银行、民生银行、徽商银行、哈尔滨银行、天津银行、北京农商行与重

庆农商行。

9家银行的贷款组合属于高度集中 度风险 ，它们分别是恒丰银行、渤海银行、广发银行、河北银行、锦州银行、青岛银行、广州银行、广州农商行、成都农商行，换句话说这些银行的贷款组合风险高，银行需要防范潜在的未预期损失。

40家银行创造了3,335亿 元的经济利润，平均资本回 报18.2%，与去年相比经济

利润下降1,600亿元。

五大行和邮储银行的经济利润占 比最高，达92%；其次是12家股份 制银行，占比仅4%

观察到的一个现象是零售占比愈 高，单位资产市值愈高，并同时反 映在股价上，此一现象以全国性股 份制银行最为明显。