金融监管总局：首度明确“商保年金”定义和四大分类，提出大力发展商业保险年金！

9月11日，国务院印发《 关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见 》，也被称为保险业“新国十条”。

此前，金融监管总局副局长肖远企，提到监管正在把这十条内容，细化成具体的工作举措，后续会陆续推出。

刚刚，金融监管总局下发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》。

这就是在保险业“新国十条”下发后，出台的首个配套文件！

从题目就能看出， 文件 是对第六条“提升保险业服务民生保障水平”中，积极发展第三支柱养老保险方面工作的细化。

即，“大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求。”

彼时，不少保险人都在好奇，什么是“商业保险年金”？

其实，金融监管总局人身险司司长罗艳君在国新办新闻发布会上，曾提到“商业保险年金”是对保险公司开发的第三支柱产品的统称！

此次文件的下发，更是对“商业保险年金”给出明确的定义和分类，并将其简称为“商保年金”。

需要明确的是，商保年金不是单独指某一类产品，而是囊括了养老保障特点突出的多类产品。

一是，产品功能方面， 要具备养老风险管理和长期资金稳健积累作用。

二是，产品期限方面，保险期限5年及以上、积累期或领取期设计符合养老保障特点。

三是，产品类别方面，包括年金保险、两全保险，商业养老金以及金融监管总局认定的其他产品。

符合前述要求的这四类产品，就是“商保年金”...

同时，文件还指出鼓励保险公司发挥商保年金 跨期支付、保值增值、年金化领取等作用。

一方面，要为客户提供长期稳健的财富积累和持续稳定的养老金收入。

另一方面，要增强个人养老财务规划的科学性、有效性和稳定性，有效满足老龄阶段财务收支匹配的保障需求。

由此可见，商保年金的核心，是通过稳健的财富积累，对应养老不同阶段需求，提供稳定的养老金收入。

因为有了明确的定义，大家也能知道，近年来热火的“增额终身寿险”，不属于养老保障突出的“商保年金”。

虽然，增额终身寿险可以通过退保等形式获得现金流，但是，由于不是以生存为给付条件，本质上还是寿险而非年金。

当然，光从定义去理解商保年金，大家可能没有直观的感受，文件还从细分产品类别上，给出了明确的要求。

一是，各类养老年金保险，属于要大力发展的商保年金。

文件指出，保险公司要发挥补充养老保障的作用，丰富年金领取方式和期限，加强与基本养老保险的衔接，助力构建多层次、多支柱养老保险体系。

同时，要提升对客户全生命周期养老风险评估、养老金规划和管理等服务水平。

此外，专属商业养老保险，作为养老年金保险的一类，要打造具有基础性保障功能的养老金管理工具。

此类产品，自从2021年试点，到2023年已常态化运营，详见《 专属商业养老险：2023年结算利率 》。

需要注意的是，文件还提到要重点发展具有长期领取功能的产品和服务，探索满足个人财富的养老金转化和领取需求。

这一点也与商保年金的定义对应，就是要突出长期领取的功能，从而更好的为养老需求服务。

不过，很多养老金产品由于积累期较长，导致很多人因为对流动性的担忧，降低了购买意愿。

此次文件中，也提到要探索多种方式满足客户在积累期内合理的流动性需求。

这一产品优化，或能进一步助力养老年金保险的发展。

近年来，外部利率的持续下降，保险产品的预定利率下调，相比传统类产品，保证+浮动类的产品，因为能满足更高的收益需求，消费者的认可度也有所提升。

因此，在商保年金方面，文件也鼓励险企稳步推进产品守正创新，开发适合广泛人群购买的商保年金新型产品。

此前，金融监管总局人身险司司长罗艳君，在提及第三支柱养老保险发展时，也表示鼓励保险公司加快产品转型，发展浮动收益型产品， 通过“人身保障+保证利益+浮动收益”的多功能设计，提升客户全生命周期的人身保障和财务规划的科学性、有效性和稳定性 。

其他年金和两全保险方面，要开发保障功能较强、经营成本可控、收益水平与客户风险偏好相匹配的产品。

同时，通过产品组合或功能衔接等方式，引导长期积累和领取养老金。

此前，已经试点的商业养老金业务，有望延长试点期限，扩大试点区域，参与者也有望增加。

详见《 4家险企获批试点“商业养老金” 》。

个人养老金制度方面，还要继续开发新产品和专属产品，坚持普惠、便民原则，加强产品和业务管理。

商保年金，既然是突出养老保障功能，对于很多人来讲，最关心的就是产品的稳健性。

此次文件，也从保险资金、统计制度、监管规则等多方面，提出具体的要求，推动商保年金大力发展。

保险资金方面，要求险企坚持长期投资、价值投资、稳健投资！