新能源持续爆火，特斯拉核心成长标的（附股）！

一， 事件刺激

今年以来，新能源汽车行业热度不减，市场主流新能源汽车品牌销量大好。蔚来三季度交付 12206 台，超财报指引数据上限；理想汽车 9 月交付 3504 辆，连续第 3 个月实现交付量环比上涨，小鹏汽车 9 月总交付汽车 3478 台，同比增长145%，创今年单月交付量新高。 比亚迪 汉销量更是大超预期，产能远远供应不上。

特斯拉 方面，市场预计公司在 2020 年第三季度交付约 14.1 万辆汽车，全年交付48.3 万辆汽车，与 2019 年相比，增长率约为 30%。与整车销量火爆局面相对应的是， 动力电池 产业链景气度也相当的高，包括锂电池原材料、电解液、导电剂等价格均出现了很大程度的上涨，特别是近一个月以来，有些产品价格涨幅达 50%。

价格的上涨显示了 动力电池 行业供需紧张局面，以及新能源整车行业的需求大好，再加上 特斯拉 近期宣布降价，将进一步刺激相关销量的增长，对新能源行业是一个大利好。

二， 特斯拉 产业链

在新能源汽车行业，市场的 风向标 目前依然是 特斯拉 ， 特斯拉 的一举一动都会影响着新能源行业的神经，包括电池相关技术的革新、整车搭载系统的改变以及车辆配件的设置等等。这其中，最具代表性的就是前段时间刚刚过去的 特斯拉 电池日，这里再来回顾几个看点。

负极材料： 采用新的硅基材料，贡献 5%的成本下降，新的材料使得 特斯拉 在电池组装的时候不需要每个小单元组空间，从而增加每块电池板的容量。

正极材料： 通过按电池续航选用正极材料、改进正极材料制备过程、正极材料本土获取等方案，可降低 12%的成本。

电芯设计方案 ：电池 2170 升级为 4680、无极耳设计，带来 14%的成本下降，大幅度地增强电池的能源存储和输送速度。

改善车身整合： 重量减轻 10%，续航提升 14%，共计可贡献 7%的成本下降。而 特斯拉 产业链主要包括 动力电池 ，这也是最重要的部分，再就是汽车配件，包括车身构件、精密器件、电路系统等等。随着 特斯拉 销量的爆发式增长，这些零部件企业有望持续崛起。

三， 特斯拉 核心标的

特斯拉 投资机会，主要是面向国内的 特斯拉 产业链供应商，这其中也有几个比较典型的成长性企业。

相关个股：

三花智控 ： 全球制冷部件龙头企业，公司的主要阀类产品截止阀、四通换向阀、电子膨胀阀市占率全球第一，公司已实现对 特斯拉 、大众、通用、沃尔沃等国际主流车企的批量供应，其中沃尔沃某款新能源车单车配套货值达到 5000 元。

宁德时代 ： 这个不用多说， 动力电池 全球龙头，10 月 1 日起国产 特斯拉 Model 3标准续航版入门价格降至 25 万元以内，本次降价根源于供应链本地化以及新装载 宁德时代 磷酸铁锂 （LFP）电池。

而 宁德时代 的成本优势在于三个方面，产业链强话语权带来的原材料和设备采购优势；强大的系统集成能力；国内的工程师 红利 。