专栏名称: 银行螺丝钉
银行螺丝钉,专注于指数基金,雪球超人气大V,畅销书《指数基金投资指南》作者,曾多次排名亚马逊财经书籍榜首。北京电视台投资者说节目特邀嘉宾,中央广播电视台经济之声节目特邀嘉宾。雪球、微博账号:银行螺丝钉
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[10月28日]指数估值数据(新指数来了:A100、A500指数估值如何;月薪宝发薪日)

银行螺丝钉  · 公众号  · 基金  · 2024-10-28 22:02

正文

文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)

今天大盘整体微涨,波动不大,还在5星。


沪深300微涨。

中证500、1000等中小盘股上涨较多。


今年整体还是大盘股比中小盘股强势。

沪深300今年以来上涨15.5%。

中证500上涨8.3%,中证1000上涨3.3%。

更小的中证2000,今年还微跌1.3%。


不过长期看大中小盘股回报差不多。

最近中小盘也有从低估涨起来的趋势。


消费医药今天比较坚挺,整体上涨。

银行、价值等风格微跌。


港股波动不大,港股科技股微涨。


1.  今天有一个指数正式改名了,中证100指数,改名为中证A100指数。


至此,中证的A系列指数,有了三个品种:A50、A100、A500。


2.  这个A系列指数是啥意思呢?


咱们之前介绍过,指数分为几大类:

(1)宽基指数
(2)策略指数
(3)行业指数
(4)主题指数


其中宽基指数,最有代表性的是市值加权指数。

也就是按照上市公司规模大小挑选股票。


代表就是沪深300、中证500、中证1000、中证2000系列。

这也是目前A股规模最大的宽基指数系列。


仅沪深300+中证500,对应的指数基金规模就万亿了。


平时新闻里经常看到的上证指数,其实在基金里不是主流指数。

上证指数基金总规模目前百亿多,只有沪深300的几十分之一规模。


3.  但是市值加权也有一些缺点。


例如:

• 有的公司是因为短期被炒作,规模才大起来的。
• 有的行业很多股票市值都很大,单个行业可能就会占比较高。


例如2013年银行股、2021年的消费股,在沪深300中都一度占比较高。

这也会提高指数风险。


如果在指数选股规则上应用一些策略,不再单纯依靠市值大小挑选,对指数长期收益也更有利。

这就是策略指数。


在A股有一些策略是长期有效的。

比较有代表性的,是「红利、价值、低波动、质量、成长、龙头」,这6大类策略。

之前红利、低波动等策略已经在A股很有知名度了。


A系列指数就是应用了细分龙头策略。


4.  目前A系列指数有三个,A50、A100、A500


A系列指数增加了两方面的策略:


• 增加了ESG评分的要求。ESG代表了可持续发展的理念。


• 细分龙头策略。先分散配置行业,纳入每个三级细分行业中的龙头公司。

会先把所有细分行业列出来,每个行业纳入最头部的公司,做好行业分散配置。

所以行业分布上会更均匀一些。


从选股数量上,


• A50数量最少,50只,主要集中在头部公司。


• A100选股数量增加,属于大盘股指数。

之前有一批中证100的指数基金,成立时间也比较长。也跟随指数调整了选股规则,会按照A100的新规挑选股票。


• A500数量增加到500只。这500只股票,大多属于沪深300+中证500(也就是中证800)的成分股。

属于大中盘股风格。相对前两个,增加了一些中小盘股。


这三个A系列指数是包含关系。

A50、A100、A500前十大重仓股基本相同。

A50的股票在A100中,A100的股票在A500中。


风格类似、都是细分龙头策略指数,只是选股数量、大小盘风格有区别。


5.  这三个A系列指数,


(1)中证100成立时间最长,之前有一批老中证100基金,会跟随指数规则调整,按照A100的新规选股。所以基金不需要新成立。


(2)中证A50今年年初成立了一批新基金,目前也运作正常。


(3)中证A500推出时间最晚。


9月份是第一批A500ETF成立,结果刚成立,还没建仓,就遇到大盘大幅暴涨。导致第一批A500ETF踏空了约20%的涨幅。

不过到了10月下旬,第一批A500ETF也已经建仓完成。


第二批A500基金,有20多只,其中也有场外基金,在上周才刚刚开始募集。


新基金需要经历募集-建仓的过程,建仓完成后才能跟上指数涨跌幅。最好建仓完之后再投资,建仓大约需要几周时间。


目前A100在正常估值,距离低估不远。

A500处于低估。


A100和A500的指数估值,也添加到了估值表中,后面会按日更新。

A500的场外新基金,等建仓完成后,也会添加到估值表。


6. 【10月29日晚7点直播预告】


关于中证A500指数,周二10月29日,也就是明晚7点,螺丝钉会跟大家通过直播课,来交流一下这些问题。


大家可以,现在就:
(1)长按识别上图中的二维码;
(2)添加「课程小助手」微信号;
(3)回复「1029」,稍等几秒钟,就会收到直播间的链接;(提示:回复后可以耐心等待几秒哦~);
(4)定个闹钟,比如将提醒时间设置成:明晚(周二)6:55;
(5)收到闹钟提醒后,再次找到这个链接就可以观看直播啦


7. 周一,又到了月薪宝投顾组合(点击查看详情)按周的发薪日。

(按月的话为每月8日)。


可以满足大家的「定期现金流需求」。

例如养老、教育、生活支出等。


可以满足大家的「定期现金流需求」。

例如养老、教育、生活支出等。


月薪宝组合,采用了40:60的股债均衡策略;

并且会通过再平衡,起到「低买高卖」的效果。成立以来,月薪宝组合获得了比较明显的超额收益。


根据朋友们的需求,近期也对月薪宝组合的门槛做了调整:

目前月薪宝组合的起购和追加门槛,已经降低至1200元,方便大家更灵活地安排资金投入。


这个组合也适合有定期现金流需求的朋友,可以在市场4-5星级买入,长期持有。

目前2024年10月28日,市场在5星级,也是适合投资的阶段。


那么,买入月薪宝组合后,现金流何时发放?可以发放多少金额呢?

螺丝钉做了一个时间表和现金流柱状图,方便大家参考:



8. 本周螺丝钉黄金牛熊信号板数据更新了。


螺丝钉设计了黄金星级、以及螺丝钉黄金牛熊信号板,来帮助大家判断黄金的估值高低。

每周一,会在小程序中更新螺丝钉黄金牛熊信号板,方便大家查询。


点击下方「今天几星」小程序,就可以看到了。

关于螺丝钉黄金牛熊信号板中,各个指标的详细介绍,大家也可以查看《螺丝钉黄金星级和牛熊信号板来啦:黄金估值如何?|2024年10月》了解。

9.【投资者分享】


指数最终还是长期上涨。

坚持做好定投,可以让成本降低,让盈利更早到来。


定投这个策略本身不难。

难的是坚持。


只有少部分投资者,能坚持到牛市上涨。


跟大家分享一位朋友的感想。



大家有什么投资、生活上的感想,都欢迎随时留言~


银行螺丝钉精心为大家提供的第2510期估值表


a.  表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常可以暂停定投继续持有,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。

b.  空白表示没有或不适合参考这一项。

c.  投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。


之前有一个关于债券指数的直播课,也有朋友对债券指数估值有需求。

点击查看:《螺丝钉人民币债券星级、债券估值表来啦(精品课程)


螺丝钉也做了一个关于债券的估值表,供大家参考。如果大家有需求,后面也可以定期更新。


作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)


 扩展  •  往期估值    

•  10月25日指数估值数据(A500新基金值得买吗;基本面低迷也会有牛市吗;抽奖福利)

•  10月24日指数估值数据(投资该看市盈率还是市净率呢;百分位估值表更新)

•  10月23日指数估值(平准基金是什么,对我们投资有利好吗)

风险提示


基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现,为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。

基金投资组合策略具有市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险等,其风险特征与单只基金产品的特征存在差异,可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。

基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。


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