2024年寿险公司（非上市）偿付能力排行榜：3家风险评级为C！超7成公司充足率提升！

注：本文统计截止时间为2月1日。

2024年，3.0%定价产品停售再度激发一波保险产品的抢购潮，助力人身险公司保费增速在8月前后猛提速。

根据金融监管总局披露的数据显示，2024年人身险业实现原保险保费收入超4万亿，可比口径下，同比增长5.7%。

虽然，相较3.5%定价产品停售的2023年，保费增速有所放缓，但是，考虑当前市场环境，以及行业向高质量转型迈进，这一增速也算不错的成绩。

更重要的是，得益于抓住资本市场机遇，以及部分公司提前执行新准则等原因，寿险公司的净利润多数大幅提升。

此前，中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险，均发布业绩预增公告，四家公司合计预增利润至少1000亿，详见上图。

同时，59家非上市寿险公司实现净利润约247亿，较上年亏损101亿，大幅提升，同比增加超348亿。

因此，得益于资本市场助力，叠加“报行合一”下，行业负债成本管控意识增强，2024年寿险业资产端和负债端向好，规模与效益均衡发展。

再加上，多家公司增资、发债等，使得人身险公司的偿付能力充足率，有所提升...

2021年年初，银保监会正式下发《 保险公司偿付能力管理规定 》，自2021年3月1日起施行！

根据新规，偿付能力一共有三个关键指标，分别是 ：核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险评级。

核心偿付能力充足率，是衡量保险公司高质量资本的充足情况；综合偿付能力充足率，是衡量保险公司资本的总体充足情况。

至于，风险综合评级，是衡量保险公司总体偿付能力风险的大小。

根据“13精”的统计，2024年60家非上市寿险公司偿付能力都充足，上一季度风险评级方面，有3家为C。

需要注意的是，2024年监管调整评级规则，每半年评价一次。

因此，当前上一季度风险评级结果，都是2024年二季度结果。

分公司去看的话，2024年大多数非上市寿险公司的偿付能力充足率，环比有所上升。

从上图可见，在可统计到的60家人身险公司中约75%的公司综合偿付能力充足率较上季度提升。

熟悉保险公司经营的大家，都知道依托资本提升偿付能力的话，分为内源性和外源性资本。

除前文提到的，2024年寿险公司净利润普遍大幅上涨外，不少公司还进行了增资和发债。

比如，横琴人寿、中华人寿、泰康养老等公司，注册资本增加。

平安、新华、泰康等公司，均成功发行规模在百亿左右的资本补充债或永续债。

当然，即使行业整体利润增加、偿付能力有所提升，但是，个体之间仍有差异。

比如，风险评级为C的三峡人寿和北大方正。

虽然，两家公司在2023年成功增资，注册资本增加，通过外源性资本，提升偿付能力充足率。

但是，两家公司在2024年仍旧亏损，使得偿付能力承压。

再看，鼎诚人寿净资产已经为负，连续5年亏损，累计已经亏损近12亿。

对于长期亏损的公司而言，若不能靠增资等方式提升注册资本，就只能通过财务再保的方式，提升偿付能力水平。

比如，瑞华健康就与多家再保险公司，签订比例再保险合同，转移保险风险及市场风险。

一直以来，保险业从业人员以及保险消费者，对于险企的偿付能力充足率关注度较高。

这是因为偿付能力，代表着险企对保单持有人，履行赔付义务的能力。

当前，利率下行的趋势仍未改变，相比传统险产品，保底+浮动类产品，是未来人身险产品发展的主要方向。

再加上，从2024年以来，一些围绕中长期资金入市的利好不断，也为行业2025年的发展，提供更多的可能性。

而随着浮动收益产品的增多，也意味着大家不仅要关注保险公司的偿付能力情况，还要关注投资收益、风险和服务等综合性指标。

年初，金融监管总局已经下发《保险公司监管评级办法》，自2025年3月1日起施行！

详见《 金融监管总局：1-5级和S级，数字越大限制越多，4级可停新、调整高管；S级加快重组退出... 》

所谓“分类监管”，也是扶优限劣，将评级结果作为采取监管措施、日常监管中市场准入和现场检查的重要依据。

比如，风险小的公司，给予支持；风险大的公司，限制业务开展、机构增设等。

虽然，这一评级结果并不会对外公开，但是，分类监管的评估方法，涉及8大类评级要素，以及8类要素下的定性和定量指标。

其中，评级要素包括公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护及其他。

大家也可以参考这些指标，关注保险公司的整体经营情况。

更多关于2024年保险业发展的总结内容，参见：

①保费和利润

2024年上市险企保费排名榜

2024年寿险公司利润榜（非上市）

2024年财险公司利润榜&成本率榜（非上市）

②文件、人员、市值