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揭示多层次资本市场风险
提高全社会风险辨识能力
活期产品的取舍，在行业内是一颗难下的棋子。
单薄的信披与朦胧的投向，让活期如水中月、镜中花，大受欢迎，却又捉摸不透。
难道要怪投资人逐利？在尚未成熟的风险教育背景下，平台难辞其咎。
活期理财顾名思义，简单来说就是随存随取，按日计算收益，可以随时进行资金的转出提现。广为人知的一定是银行的活期理财产品，与网贷平台的活期相比，银行的活期利率要低的多，二者却又都是灵活存取，大多数投资人的选择会更倾向于网贷平台。
网贷活期与银行活期最大的区别就在于银行有牌照，而网贷无牌照，或者说银行发售活期理财合法，网贷发售活期理财不合法。
在不合法的前提下又加上信息极度不对称，投资人面临的风险可想而知，投资人准备好了么？
多数网贷平台的活期产品没有投向，即使平台给了投资人可能的投向或列举一些根本不能查询的列表，也无法确认资金的真正去向。必须承认网贷平台无论有怎样的背景实力，其体量与承受能力还是十分有限的，一旦遭遇集中兑付、资金周转高峰期，平台是一定不能经受住飓风考验的。
如此一来活期产品就成了平台的致命伤，但凡存在活期产品，投资人承担的风险就不是提升一倍两倍这么简单了，而是呈几何级增长。
北上广的平台已经梳理了一遍，今天我们看看全国其他地方的互金平台的活期理财情况。
平台:
中国互金协会理事单位，江苏省互联网金融协会副会长单位，2012年上线，交易规模450亿，运营单位位于江苏无锡。
产品:
“鑫钱包”
，活期理财，
购买江苏银行代销的诺安聚鑫宝货币基金。
评述:
发售活期产品即是违规。
由于其活期产品投向平台存管银行发售的货币基金，
整改难度小，又有较强国资背景，风险相对较小。
平台：
海尔金控成员企业，中国互金协会会员单位、上海互金协会理事单位，2014年上线，交易规模412亿，运营单位位于山东青岛。
产品：
“天天聚”。
随存随取，
投向为汇添富基金管理股份有限公司。
评述：
发售活期产品既是违规。投向为货币基金产品算有明确投向，
整改较为容易，海尔集团背书，风险处于低水平。
平台：
江西省互联网金融协会名誉会长，2014年上线，交易规模124亿，运营单位位于江西南昌。
产品：
“存钱罐”。
随存随取，投向为华安汇财通货币基金。
评述：
虽由江苏银行提供，投向为华安汇财通货币基金，但仍
属违规产品。
背景实力较强，产品投向单一，
整改较为容易，风险处于低水平。
平台：
深圳互金协会理事单位，2015年上线，交易规模107亿，运营单位位于广东深圳。
产品：
“零钱包”。
随存随取，
自动投资于平台发布的借款项目。
评述：
期限灵活、随用随取、自动投资于平台项目、没有具体列表，具有多数平台活期产品的共同特点。
该类产品与上述投向货币资金有本质区别，购买货币基金可以根据外部状况随时停止（前提是如果真购买了货币基金）；
而投资于平台项目，更多的是为了平台的流动性服务，绝大部分承接了上一批投资人的债权转让，停止发售活期自然难度要明显提高。
此类活期产品涉嫌非法集资以及涉嫌自融，如果挪作他用无法归还还将涉嫌集资诈骗，风险高。
平台：
2014年上线，交易规模205亿，运营单位位于浙江杭州。
产品：
“e取”
，无持有期限限制，有部分投资列表。
评述：
代表了另外一类活期理财产品，因为提供项目列表，但仅提供一部分。
提供部分列表仅从表面上看比完全不提供列表要好一些，但实际上与没有列表并无差别。
所以，其风险等级与理财农场相当。
平台：
中国互金协会会员单位、浙江互金联合会会员单位、杭州互金协会理事单位，2013年上线，交易规模2165亿，运营单位位于浙江杭州。
产品：
“铜宝”、“活期宝”。
目前“铜宝”无法投资，可视为暂停发售，
“活期宝”仅存于APP，在PC端无痕迹，典型的躲猫猫产品，投向“优选货币基金”。
评述：
铜板街对于活期的态度可以用执着来形容。存管上线前，“铜宝”是活期产品，存管上线后，“铜宝”（目前推测）停售，“活期宝”立刻出现，且
仅出现在APP中，无论投向是什么，其态度已经足够明确，根本没把“合规”放在首位。
平台：
中国互金协会理事单位、浙江互金联合会副会长单位、杭州互金协会执行会长单位，2015年上线。
产品：
“生息宝”，
主页没有、投资页没有，
仅存在于“我的账户-资产总览”中，投向长沙银行代理的货币基金。
评述：
虽然投向货币基金，但仍然定义为风险较高级别，除了该活期产品隐藏较深外还有更重要的原因。
全平台多种理财产品，对应的“关联项目”信披极差，展示的信息几乎没有价值，而且还只是部分列表。
根据仅有可识别的信息可确定，项目几乎全部来自于以前项目的债权转让，
列表中全部都是转让的剩余期限，极难找到新发生的项目（实际上是根本没找到）。
全网站都在宣称“对每个项目进行严密的审核，优中选优，项目通过率仅为2%”，但
实际留给投资人的只是
承接、承接、承接，
承接别人的退出债权，承接前人转嫁的投资风险。
如果不是因为本期评价的是活期理财，如果不是因为其活期理财投向货币基金，挖财的风险等级绝不止四颗星，请投资人谨慎！
平台：
杭州互金协会理事单位，2015年上线，交易规模165亿，运营单位位于浙江杭州。
产品：
“铜钱宝”，
躲猫猫产品，
仅存在于APP端，无具体投向，无列表、无对应底层资产。
评述：
PC看似合规，违规产品都在APP里，
这种躲猫猫类三无产品，风险等级自然处于较高水平。
同样的产品还有创客金融的“钱司令”、草根投资的“草根钱包”等，不再一一列举。
平台：
2014年上线，交易规模450亿，运营单位位于河北石家庄。
产品：
“月盈”“轻盈”“轻盈A”，
产品都随时可撤资，持有时间越长收益越高，投向为平台提供的债转项目。
评述：
平台一直以理财产品为主，产品迭代更新后，理财产品比重增加。
理财产品中，清一色的债权转让，
除理财产品外没有任何直投项目。
绝大部分项目（很可能是全部项目），来自于平台的关联企业债权转让。
