月底停售：中邮悦享盈佳，值得买吗？

固收类保险的预定利率已经下调至2.5%，9月的分红险，光保底就有2.5%的无风险收益。

闭着眼睛，也要抓住9月的分红险。

需要提醒的是，挑选分红型产品的逻辑，跟固收型产品单纯看收益，是完全不一样的，选择一个股东实力强、经营稳健、投资能力强、分红经验足的保险公司，要更重要一些。

梳理了一下目前在售的分红型增额寿，大概35款，对各家保司的背景、经营、投资能力做了对比。

今天，就推荐综合性强的一款：

中邮人寿悦享盈佳（分红型）增额终身寿险

我们先速看一下产品，对于0岁女宝，缴费三年，每年缴费20万：

放20年，保证irr=2%，演示分红irr=3.4%

换算成单利4.67%

假如我们放低预期，分红实现率只按50%计算：

第20年，irr=2.75%，换算成单利3.55%，厉害的。

毕竟刚发行的50年期超长国债单利才2.53%，且30年期超长国债单利2.57%，低于50年期的利率。

一般来说，时间越长，利率越高，现在却出现了利率倒挂的现象，这种反常的情况预示着未来50年，长达半个世纪之久，很难有比2.53%更好的产品，我国已经进入了长期降息通道，未来能投的产品越来越少。

分红产品，收益是一方面，更重要的是了解公司。我们下面从三个方面分析一下中邮保险公司：

公司背景及经营表现

分红实现率和分红险运营经验

未来分红实现率如何

1.公司背景及经营表现

中邮人寿，2009年成立，总部在北京，实缴资本286.63亿元，总资产超过5000亿元，覆盖22个地区，号称“信送到哪里，中邮保险就到哪里”，妥妥的央企控股大公司。

股东是中国邮政（及相关企业）+友邦，持股分别占75.01%和24.99%，中国邮政集团是实际的控制人。

友邦是后来追加注册资本入的股，连友邦都投资的保险公司，肯定差不了。

中国邮政集团，百年历史的大央企，以普遍服务、快递物流、金融业务、电商等为主业，实行多元化经营。 在2022年《财富》世界五百强企业排名第81位，在世界邮政企业排名第1位。

从经营数据来看，中邮人寿是行业领先。

2024年上半年的动态：

今年一季度保费收入736亿，跻身行业前5；

综合偿付能力充足率199%；

最新风险综合评级B级；

今年二季度经营指标：

保险公司投资收益率不等于利润率。选保险公司时，除了股东背景、动态偿付、风险评级，还要关注其他的，比如保费规模，投资和管理风格，合规情况，像中邮就很有自己的风格—“中邮”风：普惠、稳定。

2.分红实现率和分红险运营经验

中邮从2009年就开始做分红险运营了，所以说中邮做分红险业务不算新手，运营经验有的，而且数据都还不错：

根据中邮人寿官网披露，2023 年度红利实现率均大于>100%，最低的125%，多款高达143%

再深挖一下更久远的过往分红实现率：

（数据来源于网络）

可以看出，每款产品的分红利益每年都很稳定，这是很难得的，也印证了中邮沉稳的底蕴，购买了他家的产品，足以让人安心放心。

3.未来分红实现率预期如何？