石墨电极和稀土价格持续上涨
今日石墨电极价格再度大涨
12.2%
，最新报价为
40988
元
/
吨。石墨电极价格在最近一个月内飙涨超
60%
，反映市场供求关系的变化，背后则是国家对“地条钢”生产企业的高压打击。
6
月
30
日是取缔“地条钢”企业的截止日，据新华社调查，
2017
年上半年国家共取缔、关停“地条钢”生产企业超过
600
家，涉及产能
1.2
亿吨。目前相关企业已全部停止生产并断水断电，其中绝大多数企业已完成了炉体、变压器的彻底拆除。国家发改委表示
7
月底前将组织验收，确保“地条钢”取缔到位，并上报国务院。 今年
8
月份，部际联席会议还将对“地条钢”取缔地区开展专项检查，严防落后产能死灰复燃。
由于国家对“地条钢”企业的严厉打击，钢铁企业转型升级的紧迫性凸显，钢厂对电弧炉的需求增加。作为电炉炼钢中的电极材料，石墨电极的需求量提升明显。据中国非金属矿工业协会石墨专业委员会副秘书长刘荣华表示， 预计石墨电极全年需求可能达到
60
万吨，较往年正常水平明显提升。由于供给端受环保因素影响，预计今年供给将出现缺口。
此外，今日稀土价格上涨。氧化镨钕价格上涨
4.5%
至
35
万元
/
吨，氧化镝价格上涨
1.7%
至
120
万元
/
吨。今年稀土“打黑”行动接近常态化，工信部近日也成立了整顿稀土行业秩序专家组。专家组的成立将提高“打黑”行动的专业性，将更好地封堵稀土生产监督各环节的漏洞，有利于稀土市场良性发展。据上海有色网调查，近期氧化镨钕存在断货或惜售暂停报价的情况，产业看涨情绪高。
2
有色金属板块7月4日走势
2017
年
7
月
4
日，上证综指报
3182.80
点， 下跌
0.41%
。深证成指报
10474.83
点， 下跌
0.57%
。有色金属
(
申万
)
指数报收
3576.79
点， 下跌
0.83%
。个股方面， 共有
30
家上涨，
11
家持平，
71
家下跌。
3
有色金属价格追踪
7
月
4
日，基本金属价格涨跌互现。其中，铜精矿价格下跌
0.52%
，电解铜价格下跌
0.57%
，铝锭价格上涨
0.14%
，铅锭价格持平，锌锭价格上涨
1.38%
，电解镍价格下跌
1.95%
，锡锭价格下跌
0.53%
。贵金属价格中，金价下跌
0.98%
，银价下跌
2.31%
。
精矿加工费中，铅精矿加工费与锌精矿加工费均持平。
小金属价格，镁价格下跌
0.35%
，黑钨精矿价格上涨
0.62%
，仲钨酸铵价格上涨
0.40%
，钼铁价格上涨
0.33%
，高碳铬铁价格上涨
2.35%
。其余小金属价格持平。
稀土金属中，氧化镨钕价格上涨
4.48%
，氧化镝价格上涨
1.69%
，其余持平。
炭素中，预焙阳极价格上涨
3.22%
，石墨电极价格上涨
12.22%
，针状焦价格持平。
非金属矿，菱镁矿价格持平。
6 月 30 日，放射性金属 CME 铀期货价格持
平。
7
月
3
日，
LME
铜库存上涨
11.44%
，
LME
铝库存下跌
0.13%
，
LME
锌库存下跌
0.70%
，
LME
铅库存下跌
0.91%
，
LME
锡库存持平，
LME
镍库存下跌
0.21
%。
6 月 30 日，沪铜库存周跌幅 4.67%，沪铝库存周涨幅 0.07%，沪锌库存周跌幅11.5
7%，沪铅库存周跌幅 5.11%，沪锡库存周涨幅 6.19%，沪镍库存周跌幅 2.06%。
7 月 3 日， LME3 月期铜下跌 0.02%， LME 三月期铝上涨 0.37%， LME 三月期锌上涨 1.18%， LME 三月期铅上涨 0.83%， LME 三月期锡上涨 0.38%， LME 三月期镍上涨 0.80%
4
行业资讯
1）
6
月份氧化铝相关数据分析
据统计，截止到
6
月底，全国氧化铝总产能为
7928
万吨，开工产能
6862
万吨，开工率
86.55%
。相较于
5
月份氧化铝产量修正后的
578.8
万吨，同比增加
13.12%
。目前中铝河南分公司置换的
80
万吨产能已达产。中铝山西分公司减产的一条生产线
80
万吨产能尚未复产，中铝中州分公司和中铝遵义压产部分已经恢复满产。三门峡义翔
60
万吨产能
6
月份检修预计
7
月初复产。东方希望晋中铝业
2
条生产线
(
产能各
100
万吨
/
年
)
轮流检修完成并在
6
月初恢复生产
;
山西华兴铝业因设备故障减产约
40%
持续约
25
天。山东魏桥部分生产线降负荷改造，日产量约降低
1200
吨。山东无棣齐星
50
万吨氧化铝装置恢复时间待定，云南文山铝业二期
60
万吨预计
7
月底投产。铝融网统计，
2017
年
5
月中国国产氧化铝按运行产能加权平均成本
2311
元
/
吨，较
4
月份下跌约
35
元
/
吨，
6
月份氧化铝成本相对呈现出了微幅下跌。（资讯来源：长江有色金属网）
2）
PGMC
看好镍市场前景
受镍价反弹影响，菲律宾第二大镍矿生产商
Global Ferronickel Holdings, Inc. (FNI),
看好今年镍市场前景，并预计镍矿发货量将高于
2016
年。在公司年度董事会上，
FNI
董事长
Atty. Dante R. Bravo
称截止
2017
年
6
月
27
日附属公司
Platinum Group MetalsCorporation (PGMC)
镍矿发货量达到
174.7
万湿吨，价值
3214
万美金，年初至今的均价为
18.4
美元
/
湿吨。公司
2016
年同期发货量为
103.7
万湿吨，价值
1441
万美金，去年同期的均价为
13.9
美元
/
湿吨。 “如果天气情况良好的话，我们预期能够完成
2017
年的生产目标
600
万湿吨，”
Bravo
称。公司去年全年镍矿发货量为
431
万湿吨，全年均价为
17.93
美元
/
湿吨。（资讯来源：长江有色金属网）
3）
2017
年度全国稀土矿开采总量控制指标为
10.5
万吨
国土资源部日发布
2017
年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知：
2017
年度全国稀土矿（稀土氧化物
REO
）开采总量控制指标为
105000
吨，其中离子型（以中重稀土为主）稀土矿指标
17900
吨，岩矿型
(
轻
)
稀土矿指标
87100
吨。全国钨精矿（三氧化钨含量
65%
）开采总量控制指标为
91300
吨，其中主采指标
73200
吨，综合利用指标
18100
吨。（资讯来源： 长江有色金属网）
5
7月4日国内外要闻
国内方面：
（1）
中国人工智能成全球第二大“吸金”地
。
过去一年，中国人工智能领域融资规模约为
26
亿美元，是美国该领域融资总额的七分之一，远高于以色列和印度，成为全球人工智能领域第二大“吸金”地。
36
氪近日举办的
2017
商业新生态峰会公布了这一数据。值得注意的是，获得融资的人工智能企业中，处于
A
轮等早期阶段的占比达
81.4%
，有将近
5%
的企业被并购。“这说明人工智能行业目前还处于起步阶段，大部分企业仍在探索可能的应用领域和商业化场景。”
36
氪相关负责人分析。人工智能在多个领域撬动了巨大的想象空间。全球著名管理咨询公司埃森哲日前发布的最新研究报告提出，人工智能到
2035
年有望拉动中国经济年增长率从
6.3%
提速至
7.9%
。（资讯来源：新华网）
（2）
楼市处“弱平衡”，须防炒作卷土重来
。
3
月中旬以来，全国各地出台严厉的房地产调控政策，从过去以限贷和限购为主要特征的“两限”，进一步升级到限贷、限购、限价、限商和限售等“五限”措施，对住宅投机炒作行为进行围剿，取得了积极成效。据国家统计局数据，
5
月，具有楼市风向标的北京市二手房价格环比下降
0.9%
；
15
个一线和热点二线城市房地产市场基本稳定，其中九个城市新建商品住宅价格下降或持平。尽管如此，热点城市房价上涨预期尚未逆转，土地价格仍明显上涨。综合来看，当前楼市正处于“弱平衡”状态，市场稍有些风吹草动，都可能会打破这一局面，引发连锁反
应。截至
6
月
20
日，全国卖地最多的
50
个大中城市合计卖地金额同比上涨
36.3%
，平均地价上涨
32.6%
。（资讯来源： 新华网）
（3）
A
股上半年
64%
股民亏损
。
Wind
资讯数据显示，截至
6
月
30
日，沪深两市股票总市值达到
57.61
万亿元，较
2016
年年末的
54.72
万亿元增加了
2.9
万亿元。同花顺投资账本数据显示，今年上半年亏损股民比例高达
64%
，更是有一半的股民亏损幅度超过
4%
，盈利股民只有
36%
。对比沪深两市市值与个人账户收益，有投资者称“炒了个假
A
股”、“被平均了”。 从指数表现也可以看出，上半年
A
股行情分化明显。截至
6
月
30
日，上证指数涨幅
2.86%
，深证成指涨幅
3.46%
，创业板指数却录得
7.34%
的跌幅。（资讯来源： 新华网）
国外方面：
（1）
美国
6
月
ISM
制造业指数
57.8
，创
26
个月新高
。
美国供应管理协会（
ISM
）周一公布的数据显示，美国
6
月
ISM
制造业指数
57.8
，高于预期
55.2
和
4
月前值
54.9
，并突破了
2
月前值
57.7
，站上
2014
年
8
月以来新高。该项数据已经连续十个月高于
50
荣枯线水平，表明美国制造业继续扩张。在分项数据方面，美国
6
月
ISM
制造业新订单指数
63.5
，高于前值
59.5
，连续十个月扩张，并重回
3
月触及的
60
关口上方。就业指数
57.2
，高于前值
53.5
，创
3
月以来最高，并从去年
10
月起连续九个月强势回涨。不过制造业物价支付指数
55
，创
2016
年
11
月以来新低，远逊于
4
月前值的
60.5
。但
Fiore
认为，这仍代表原材料价格实现连续
16
个月增长，只是增长幅度同上月相比明显放缓。（资讯来源： 长江有色金属网）
（2）
英国退欧步伐或将放缓
。
“强硬式退欧”或使英国银行业的重组费用达到
150
亿欧元， 来自欧洲金融市场协会
(AFME)
的报告显示， 围绕“强硬式退欧”的重组操作可能会使英国银行业付出
150
亿欧元的成本，并增加
400
亿欧元的一级资本金要求， 英国退出欧盟可能会使欧洲批发融资市场支付巨大代价，并遭到巨大破坏。《金融时报》报道称，该计划据称得到了英国高级官员的非正式支持。在此之前，由于特蕾莎
-
梅在提前选举中表现差劲，英国保守党内部的一些人士希望通过推动“温和式退欧”挽回局面。（资讯来源： 凤凰国际）
（3）
特斯拉第二季度销量大涨，
53% Model 3
本周下线
。
据特斯拉官网发布的数据显示，特斯拉
2017
年第二季度的交付量超过
22000
辆，其中
Model S
的交付量超过
12000
辆，而
Model X
的交付量超过
10000
辆，对比
2016
年同期增长
53%
。
2017
年前半年的交付量约为
47100
辆。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在推特上连发三条消息宣告
Model 3
的量产工作提前两周通过相关法规要求，预计第一辆
Model 3
将于本周五下线。马斯克在推文中指出，将于
7
月
28
日为首批
30
名消费者举行交付仪式。
Model 3
的产能将以指数级增长，预计
8
月产量升至为
100
辆，
9
月可达
1500
辆，
12
月份产量可达
20000
辆。（资讯来源： 长江有色金属网）
6
行业风险提示
下游需求不及预期。
