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近期产业的一些涨价更新：

1. 存储依然在涨价，q3原厂计划继续涨15-20%。

2. 昨天开始，最上游大硅片涨价5%。

3. 晶圆代工台积电计划涨价5%

4. 功率半导体涨价5-10%

5. 模拟mos部分之前涨价10%-15%。本周又有部分料号涨价15%

其他细分之q2季度涨价比较猛的有：

1. PCB板相关。

2. 利基存储部分。

渠道了解出货量大增的部分， 有SoC和驱动IC。

这部分q2业绩会体现，大部分标的q1业绩已经同比增长了，这只能确定周期开始上行。

台积电称提价英伟达代工： 6月5日晚，台积电新任董事长魏哲家暗示，他正在考虑提高公司人工智能芯片代工服务的价格。 其次，行业内称台积电计划对晶圆代工涨价5%。

行业内普遍认为：

1. TSMC的财务业绩不足以反映它对产业生态的巨大贡献，TSMC的显卡代工价格太低；只收500美金的代工费，但是最终售价高达2万美金，不足以体现台积电在AI领域的巨大贡献。

2. 魏哲家履新，一般新任董事长倾向于做出长期业绩，目前来看AI领域的价值量巨大，台积电作为唯一的代工厂有持续提价的动机。

3. B系列开始定排产时间，时间点卡在新一代芯片升级的关键时间点，新增产能在全球范围只有台积电独家可以提供。并且占据的价值量确实低，500/20000=2.5%。

4. 半导体行业拐点到来，除了提价英伟达之外，一起传出的还有台积电提价5%，功率半导体涨，下游需求回暖。全行业在库存出清，需求回暖，代工提价的基础上，对产能极端紧缺部分尝试单独定价。

Day1 晚间聚会交流

1. ⼤部分hf选择computex期间sell the news

2. 降了⼀些gross， 不看好宏观

3. 基本平了模拟的空仓， 觉得semi 叙事更看重EPS power

4. ⽐较集中在空smci， 不看好份额和后续eps的提升

5. nvda ⻓期没问题， 短期觉得eps 叙事有些明牌， 券商已经开始写40-50 eps power

6. 持续对软件板块保持观望

Day2 午间交流

1. 看好NVDA， 认为三年内没有竞争对⼿

2. Nvlink 的传输速度远超其他⽅案， 竞争联盟的⽅案成本⾼且并⾮原⽣

3. 看好存储，认为hbm 需求仍然旺盛，12high 良率不⾼，还会出现短缺

4. 认为⽬前nv 的最⼤客户是tsla， csp都在等B系列

5. 认为dell会侵蚀smci 份额， 不看好smci 后续订单情况

6. 觉得semi 板块⽬前为⽌较⾼， 降gross等待机会

7. 不看好液冷， 认为竞争壁垒不⾼， 到明年有20 家可以做， ⽬前瓶颈在快接头（QD）， 上市的少都是⼀级公司

8. 不看好arm架构的aipc，软件兼容是⼤问题

Day2 晚间交 流

1. tsmc 5⽉六⽉营收可能不及市场预期，下半年会很好，明年看到nt 1000 ⽬标价

2. smci 三⽉fbi 有来调查，具体要等之后的起诉

3. nv 本季度业绩可能做（inline） 下季度 guidance ⽐较⾼ （产能开出来了）

4. 明年tsmc  cowos给nv 分配的⽐市场预期⾼

5. 本⽉nvda 有⼀个kpi是把三星的hbm通过验证， ⽬前还是⾮常短缺

6. R100 进展迅速，明年Q2 demo，Q4 就有机会量产 7. Nv36 鸿海卖2-2.2M，72 卖3.5-4M

Day 3 午间交流

1. 认为dell 仍然有机会，AI 服务器净利润在3% 左右，不存在价格战导致⽑利低，⼀次性问题

2. 看好qcom在aipc的表现， 并且edge 有dollar content gain

3. confirm 了 5⽉tsmc ⽉报不及预期的可能

4. confirm 了nv 下季度3.3-3.5guidance 的可能