私募最新业绩曝光！百亿私募居首！东方港湾、希瓦、进化论领衔！

2024年5月在资本市场的风云变幻中收官，回顾整个月份，A股市场整体表现较为低迷，月内深证成指、创业板指均跌超2%，反观港股和美股市场则表现相对较好，恒生指数月内录得1.78%的涨幅，纳斯达克指数涨幅更是高达6.89%。

而不同市场、不同大类资产乃至于股市大小盘的表现差异，也让私募的业绩出现较大分化——头部私募和中小型私募，主观投资和量化投资，单一市场投资和多市场投资，整体表现均出现一定差异。

那么5月各类私募业绩表现究竟如何？不同规模、投资模式和策略谁更胜一筹？各分类有哪些私募逆流而上，表现亮眼呢？

根据私募排排网资料， 截至 2024年5月29日，最新业绩更新至5月的私募有4606家，5月份收益均值为0.22%，今年1-5月收益均值为0.13%。

从公司规模、核心策略和投资模式三个维度分类统计，各分类近期整体收益表现如下。

从私募管理规模来看，20亿规模分界线似乎也是业绩的“分水岭”， 20亿以上规模私募5月整体收益表现明显好于20亿以下的私募。其中百亿私募5月收益均值达1.06%，显著领先于其他规模组。 如果看今年1-5月收益表现，则是百亿私募和20-50亿、10-20亿规模私募较为领先，收益均值都在2%以上。

从投资模式来看， 主观私募 5月整体表现与量化私募持平 ，收益均值都是0.2%，不过主观私募数量基数大、业绩多有分化是不容忽视的影响因素。而 “主观+量化”混合型私募则在今年取得了一定的领先 ，5月、1-5月的收益均值均高于其他两类。

从核心策略来看，数量最多的股票策略私募，业绩受股市环境影响较大，在五大策略中表现较为落后；而债券策略私募表现显著领先，近一年收益均值已超10%；期货及衍生品策略私募整体表现仅次于债券私募。

为提供更为具体的数据参考，笔者将从管理规模超20亿，有2只以上产品有最新业绩展示的私募中，盘点 主观、量化、主观 +量化三大类型私募今年1-5月收益TOP20 。

管理规模20亿以上的主观私募中，今年1-5月收益TOP20的“门槛”超 *** %( 点此蓝字查看收益 ），表现颇为亮眼。其中 立本私募、东方港湾和海南希瓦 夺得前三“宝座”，后两者都是近年来表现出彩的百亿主观股票私募。

除了东方港湾、海南希瓦以外，头部私募中还有 上海希瓦、日斗投资、乐瑞资产、睿璞投资、玖鹏资产和君之健投资 位列TOP20行列。

同为在行业和社交媒体上颇具影响力的私募大佬， 但斌执掌的 东方港湾 和梁宏执掌的 海南希瓦 在 5月“再接再厉”，保持了近年来领先的业绩表现， 值得注意的是， 从二人的公开发言来看， 两家公司 较为接近的业绩表现，却来自截然不同的布局方向。

自2023年以来， 但斌曾多次在社交媒体透露，他布局参与了美股 AI龙头。 其中“全球AI总龙头”英伟达上周公布的最新一期业绩大超市场预期，股价随之创出新高，周内上涨超15%。（可参考文章： 71只百亿私募股票产品创新高！但斌占27只，或是英伟达大涨贡献！ ）

值得一提的是，近期A股市场小微盘受到退市新规发酵影响持续走低，而作为国内“价值投资”代表人物之一，但斌今年初就曾公开表示， A股喜欢“炒小炒新”，让这些公司远离了真实的价值，现在是正常的均值回归。

同为私募基金经理中的明星“大V”，梁宏执掌的两家头部私募今年来都取得了亮眼的表现，其中 海南希瓦 1-5月收益率 *** %，上海希瓦1-5月收益率 *** %( 点此蓝字查看收益 ）。

而根 据梁宏公开发言来看，其近年来或是重仓布局于港股市场，涉足有色金属板块以及煤、油等资源股 ，出色的业绩表现或许也与此有关。

公开资料显示，梁宏毕业于上海交通大学管理学院，曾从事美股职业交易员6年，有15年以上的美股、港股、A股投资经验，创立的希瓦私募平台汇集多名基金经理，海南希瓦和上海希瓦是平台两大主体公司。

管理规模20亿以上的量化私募中，今年1-5月收益TOP20的“门槛”约为 *** %( 点此蓝字查看收益 ）。其中 凤翔基金、磐松资产和子午投资 夺得前三“宝座”。

头部量化私募中 磐松资产、前海国恩资本、宽德私募、喜岳投资、博润银泰投资和珠海致诚卓远 这6家以较好的表现位列TOP20行列。

量化私募在今年大小盘的风格切换中受到冲击不小，头部量化私募尤为如此，反映到排名上，就是前十名以20-50亿规模私募为主，仅有磐松资产和前海国恩资本两家“准百亿私募”。

而从具体的收益表现来看， 凤翔基金、 磐松资产 和子午投资这前三名与其后的私募拉开了一定差距。 其中凤翔基金1-5月收益率为 *** %，磐松资产1-5月收益率为 *** %，是榜上唯二收益率超 *** %( 点此蓝字查看收益 ）的公司。

公开资料显示， 磐松资产 旗下产品主要由吴确和张潇携手管理，其中吴确以计算机竞赛国家金牌保送北京大学，北京大学金融、计算机双学位学士，哥伦比亚大学商学院金融经济学硕士，曾任阿洛斯瑞特组合管理部主管。张潇则是上海财经大学金融学士、哥伦比亚大学商学院金融经济学硕士，曾任阿洛斯瑞特研究部主管，还曾任职于Morgan Stanley、UBS等大型金融机构量化部。

管理规模20亿以上的“主观+量化”混合型私募中，今年1-5月收益TOP20的“门槛”约为 *** %。其中 进化论资产、喆颢资产和汇势通投资 夺得前三“宝座”。其中进化论资产和喆颢资产均为百亿私募，今年1-5月收益率超 *** %( 点此蓝字查看收益 ）。

除了进化论资产和喆颢资产以外，头部混合型私募中还有 石锋资产、铸锋资产、相聚资本、玖瀛资产、博普科技 位列TOP20行列。

近年来“主观+量化”混合的投资模式受到不少关注，在实际运作中，有投研深度合作的情况，也有主观、量化两条线互不干扰、各做各的投研的情况。其中 百亿私募 进化论资产 以近年来持续领先的表现备受瞩目。

进化论资产 的创始人王一平也是投资社区中的“顶流”大V出身，公开资料显示，他是江西财经大学金融学硕士、江西财经大学客座教授，有16年资本市场投资经验，旗下的百亿私募 进化论资产 是国内最早的主观 +量化“混合型”私募之一 ，此外还执掌一家量化私募上海进化论。

其中 进化论资产 成立于2014年6月，公司拥有经验丰富的投研团队和运作成熟的管理体系，具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验，依托强大的数据处理和技术研发中心，全力打造“数据+逻辑”的科学投资体系。