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行业观察 | 这单永续票据为何会被认定为绿色债?

中债资信  · 公众号  ·  · 2017-07-18 17:21

正文

7月11日,以义乌市国有资本运营有限公司为发行主体的2017年度第一期绿色中期票据成功发行,这是全国首单由县级市成功发行的绿色永续票据,也是浙江省首单由国有企业发行的绿色债券。中债资信为义乌市国有资本运营有限公司2017年度第一期绿色中期票据出具了第三方评估认证。

 

本期债券注册金额为15亿元,债券期限为3+N年,由兴业银行主承,本次发行8亿元,发行利率5.48%,创近期永续债市场价格新低。募集资金将用于水务集团“义乌江水环境综合治理工程”项目投资,将助力义乌市“保供水、治污水”的目标实现,为建设浙江“绿水青山”注入强劲的绿色金融动力。


中债资信为义乌市国有资本运营有限公司2017年度第一期绿色中期票据出具了第三方评估认证。本次评估认证报告中,基于中债资信绿色债券评估认证方法总论,中债资信对发行人在项目评估与筛选、募集资金使用与管理、信息披露与报告和组织与治理等四个方面的综合表现,进行了分析与评价,并认为上述四个方面符合绿色债券认证评估的基本要求,能够保证募投资金用于资源节约与循环利用、污染防治及生态保护和适应气候变化等绿色项目。


本次绿色永续票据的募集资金将全部用于发行人下属义乌水务集团的“义乌江水环境综合治理工程”项目建设。本次绿色项目是义乌市实施的综合水环境治理项目,包括了义乌江综合治理(白沙湖段)工程,白沙湖工程、义乌市城市内河水系激活工程(东青溪、六都溪引水工程),义乌市排水管道工程(排涝管道工程)和义乌市污水处理厂扩建工程。根据绿色项目的具体内容,中债资信认为,建设项目符合《绿色债券支持项目目录》(2015版)中“污染防治”、“节水及非常规水源利用”、“自然生态保护及旅游资源保护性开发”和“灾害应急防控”等子目录的要求。中债资信对募投项目进行了专业的分析与测算,从水资源节约效益(231,945吨/日)、污染减排效益(减排COD49.24吨/日、氨氮4.08吨/日、总磷0.50吨/日)、生态湿地的固碳效益(46.32吨碳/年),以及防洪效益等多个角度,评估了本次募投项目预计将产生的生态环境效益。其中对于污水处理厂工程,中债资信评估分析认为,其减排技术水平优于省内行业平均水平。基于分析测算的定量数据,中债资信确认本次绿色债务融资工具的募投绿色项目将产生可观的环境效益,有助于义乌市“保供水、治污水”环境治理目标的实现。


2016年12月,中债资信发布了绿色债券评估认证方法体系。该方法体系是业内首个对应《绿色债券支持项目目录》的评估标准,融合了鉴证业务与环境效益评估方面的专业优势,是一套集方法与评估标准于一体的评估认证体系。方法体系创新性地通过绿色债券项目本身的环境效益评价与项目所属行业的环境等级上限,共同确定绿色债券的绿色程度,兼具较强的理论与实践意义,属于当前较为先进的绿色债券评估认证方法和评估认证标准。


截至目前,中债资信已承接绿色债券评估认证项目近30单,是承做绿色债券评估认证项目最多的国内机构。中债资信将继续为绿色债券市场提供专业化的第三方评估认证服务,助力于我国绿色债券市场的健康发展。



  • 绿色债务融资工具是什么?


绿色债务融资工具是指“境内外具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,募集资金专项用于节能环保、污染防治、资源节约与循环利用等绿色项目的债务融资工具。”

 

交易商协会对绿色债务融资工具接受注册通知书进行GN统一标识,截至2017年7月中旬,交易商协会共支持19家发行主体注册22单绿色债务融资工具,注册总额近400亿元,积极引导资金流向清洁能源、公共交通等绿色产业,支持国家绿色经济建设。


近日,人民银行等七部委联合发布五省(区)《建设绿色金融改革创新试验区总体方案》,是我国推动绿色金融发展的又一重大举措,标志着地方绿色金融体系建设正式进入落地实践阶段。NAFMII将研究探索与各地经济特征相适应的创新产品,支持企业发行募集资金用于特色小镇建设的绿色债务融资工具或与环境权益挂钩的结构化产品等;引导地方政府设立的绿色产业基金投资绿色债务融资工具,丰富投资人群体。同时,通过各种方式加强宣传推广,调动各类机构参与绿色金融市场建设的积极性,助力绿色金融改革创新试验区建设。👐👐



  • 绿色债务融资工具的那些首单们:


绿色债务融资工具首单项目一览表

4月

2016

国内首单绿色债务融资工具——协合风电投资有限公司成功注册国内首单绿色债务融资工具,注册金额5亿元,成为国内市场首单非金融企业绿色债券。

4月

2016

首单绿色永续票据——“16金风科技GN001”在协会成功注册,注册金额30亿元,已发规模15亿元。

10月

2016

首单绿色“债贷基”——“16武汉地铁GN002”在银行间市场成功发行,注册金额35亿元,发行金额20亿元,发行期限15年,利率3.35%。(中债资信认证)

11月

2016

国内首单绿色非公开定向债务融资工具——云南能源投资集团“16云能投GN001”在银行间市场成功发行,规模5亿元。(中债资信认证

11月

2016

绿色债务融资工具首次引入“绿色投资人”——10亿元的“16盾安GN002”顺利完成了簿记建档,其最大的亮点是在簿记建档环节引入“绿色投资人”,是银行间市场绿色债务融资工具的又一个新亮点。(中债资信认证

4月

2017

首单绿色ABN——北控水务(中国)投资有限公司2017年第一期绿色信托资产支持票据在交易商协会成功注册,注册金额21亿元,优先档评级均为AAA,基础资产全部为绿色资产。全国首单绿色资产支持票据,也是目前规模最大、基础资产数量最多的水务类证券化产品。

5月

2017

国内首单境外非金融企业绿色熊猫债--中国电力新能源成功发行,注册金额25亿元,首期发行8亿元。



注:本文根据NAFMII资讯内容综合整理。


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