按：本文节选自2024年5月30号的日记。
在这个市场里，看对了从来都不是什么了不起的事情，但如果其他多数人都错了，而你对了，那还是值得肯定一下自己的，因为对基本形势的判断，是交易员风控体系里面一个非常重要的能力和环节，技术图形并不总是有效，并不总是能够告诉你正确的信息，这时候形势分析的价值就显得无比重要。而诸如彭博华尔街这类主流媒体，它们往往代表着某种主流偏见，必须去参考，但它们也经常有失效和搞不清市场状况的时候，因为真正有水平的人是少数的，海外市场多数分析师和基金经理也都是人云亦云，并没有什么框架和深度思考，比国内公募经理的水平也高不了多少，在这种情况下必须有自己完全独立的主见，而且这种主见还必须做到与市场的潜在趋势一致，这是不容易的事情。
为什么说震荡是交易员亏钱概率最高的一种行情，因为震荡的基本特征就是波动性大，而且缺乏方向、反复无常，你怎么做都有可能是错的，价格波动背后没有明显的原因，即使有也并不重要，所以去交易这种行情是难以找到依托的。
这种提前预判当然有可能会使我错过行情，但错过并不是大问题，每年市场成百上千个品种有成千上万次行情，没有任何人有可能全部抓住，事实上只要能抓住两三个，实现当年业绩目标都已经绰绰有余。很多人之所以在震荡形态和垃圾时间里面无法控制自己要去交易，根源处是害怕错过行情，但交易世界从来没有两全其美之事，错过和做错都是风险，两者必须选其一，最终你会明白，该承担的风险都必须去承担，而长远来看，错过的总机会成本要远远低于做错，若是想不明白这一点，就很难建立起真正的风控思维。
风控思维其实也很简单，说白了就是提高胜率，就是少亏钱，同时不亏大钱，而能不亏大钱，是比能挣大钱高级得多、复杂得多、也更难练就的技能。为什么这么说呢？市场上每天都有涨跌行情，你只要随便抓住一个就能赚钱，但你要是随便做错一个同时加上杠杆就能亏大钱，哪怕不加杠杆，只要每天乱试一个，哪怕亏损控制在1%以内，10天亏损就是10%。很多人渴望一夜暴富，暴富其实很常见，更常见的是其中大多数都是在接下来三五年甚至不到一年时间里就把这些利润全部亏完。
所以，不知道什么行情能交易与知道之间有着巨大的能力与认知鸿沟，这个鸿沟不会因为挣了很多钱就自动合上了。一个交易员在没有形成一套成熟严谨并且行之有效的风控方法之前，他始终是处于一种高危状态，不管他曾经挣过多少钱，都随时有可能因为一个或几个大的错误而断送一切，不管他挣过多少倍，最终都有可能十倍百倍地还给市场。这就是为什么在交易这个行当我们经常能听到一些名声在外或者历史业绩表现还很不错的老手爆仓的原因，因为历史业绩本身并不能说明全部问题，尤其无法说明交易员的风控能力。
君子不立危墙之下，在这个行当里，能够至始至终做到不出大错，不陷自己于险境乃至绝境，才是真正的高手。我们都知道利弗莫尔是一个极其敢用杠杆的人，翻遍与杰出交易员有关的传记和采访资料，没见过有谁像他那样敢用杠杆。1985-88年美元的跌幅高达50%，这可以说是外汇市场真正百年一遇的历史性大行情，在这种行情里，索罗斯的全部美元空头头寸加起来，在最高的时候也没有超过3倍杠杆，换成利弗莫尔，最少最少就是20倍杠杆上去了。利弗莫尔在一度成为世界最富有的人之后，他的爱用杠杆和频繁交易问题也没有太大改善，这种在交易情绪和欲望上的缺乏克制，在某些时期成就了他，但最终也葬送了他。
孙子兵法讲“不败在己，可胜在敌”，“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”，就是讲在进攻之前先想好怎么防守，先保证自己能立于不败之地，再考虑攻城略地，如果打赢这场战的条件不具备，胜率低，那就不要打，这才是常胜之军的思维，常败之军正好反过来，往往不计后果地鲁莽进军，希冀可以侥幸获得胜利。高手的胜利往往容易，因为这种胜利是建立在充分的条件和确定性的基础之上，而低手的胜利往往艰难，因为这种胜利是在不确定性下博取运气和偶然。
这一兵法思想应用在交易上，就是在想要挣钱之前先想好风控，先想好怎么尽可能不亏钱、少亏钱，如果形成趋势行情的条件不具备，交易盈率低，那就不要去交易，想都不要想。“不败在己”本质是讲一种自我约束，自我约束到位了，就能避免大量的败仗和亏损，就能立于不败之地，而能不能胜利本质是取决于客观形势，取决于行情本身，取决于胜利的条件是否充分具备，而不是取决于你自己，不是取决于你的想法和交易欲望，这就是“可胜在敌”的意思。
如果存在一种生来的天赋可以使交易员少走弯路，甚至很快进入顺境，不需要经历绝大多数人所经历的大量爆仓，那么这种天赋大概率就是自律和自知，虽极其罕见但的确存在，而不具备这一天赋的交易员往往需要经历大量极痛苦的交易挫折才能明白这一技能的重要性，但只要愿意，通过不断的反思和有意识的强化和训练也能最终获得这种能力。所有非常优秀并且最重要的是：能够善终的交易员，他们都善于自我控制，很少犯情绪性和冲动交易的错误，他们的底层交易思维都是风控，而风控思维其实是和挣钱思维合二为一的，对风控的思考其实就是对机会的思考，对机会的思考同样也是对风控的思考，什么样的交易类型才意味着真正的机会，什么交易类型我坚决不能做。而风控必然意味着取舍，错过了也不感到可惜在意烦闷懊恼，能够坦然接受，能够完全不受其他人的交易、情绪和观点的影响，即使别人挣钱了也与我无关，只有具备这种心态，才能摆脱情绪的支配，摆脱贪婪和恐惧心理。
