3月以来大涨17%+，这类产品快回本了！

i资管工厂 · 公众号 · · 2024-04-18 19:05

正文

厂长提醒：本文内容仅对合格投资人开放！

私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~

厂长的话

反弹到3000点以后，股市一直在大幅震荡，大部分主观多头和指增产品的反弹势头也暂时减缓了下来。当下，大家可以关注下其他类资产的策略产品，比如曾经被捧上神坛的“危机alpha”—CTA。3月至今，不少CTA产品已经悄悄反弹了一大波。。。

CTA 要干回来了？

自2022年6月的那一波集体回撤后，CTA已经“休养生息”了近两年。

最近一个多月，以黄金为首的贵金属价格持续上涨，对应的商品期货也走出了趋势行情。

在这段时间内，期货中低频趋势精选指数大涨3.44%，而期货中高频精选指数也涨了1.73%。

数据来源：火富牛

截至4月12日， 洛书旗下CTA代表产品自3月以来大涨17.92%。

数据来源：火富牛

洛书的CTA保证金20%到40%波动，中低频复合策略为主，包括趋势追踪、期限结构、基本面量化策略。按照波动率等权对三大类策略进行仓位分配。

虽然三个子策略看起来比较互补，但在一些情况下依然会出现较大回撤， 产品成立以来最大回撤为-33.40%。

2022年6月初是产品净值的最高点，到上周五还亏了16.88%，目前的趋势至少让一些最高点附近进场的投资人看到了回本的希望。

数据来源：火富牛

厂长早在1月底的文章里就有聊到，可以慢慢加仓CTA产品，并且提到了博普和洛书。

博普这边虽然业绩反弹幅度不如洛书，但从1月26日到4月12日，期间CTA代表产品也涨了3.87%。

数据来源：火富牛

博普CTA则做的是时序，因子占比基本面40%，量价60%，持仓周期2-3周。