招商定量 | 首次覆盖事件表现强势

招商定量任瞳团队 · 公众号 · · 2022-11-23 08:50

正文

事件驱动策略一周观察

（20221112-20221118）

总体来看，2022年每周发生的分析师首次覆盖事件数目与去年同期水平差异不大。该事件今年以来在事件发生当天以及事件后3天，公司股价平均能获得较为显著的绝对收益和超额收益。
上周（2022/11/12-2022/11/18）共有8家上市公司被分析师首次覆盖。该事件驱动策略表现持续突出，报告发布日后3天平均绝对收益1.93%，平均超额收益3.47%。

风险提示：本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。

引言

事件驱动策略是指对事件进行深入的分析和挖掘，通过充分把握交易时机获取超额收益的交易策略。经过学者和投资者不断的研究和探索，目前已经挖掘出各种不同的事件驱动策略。但是，我们同样发现，不同事件对股票市场造成的冲击的幅度和持续时间不尽相同；即使是同一个事件，随着时间的推移，其发生的频率、有效性也在不断的发生变化，因此对于事件驱动策略进行持续的跟踪是十分必要的。为了方便投资者对事件驱动策略效果进行跟踪，招商证券定量与基金评价团队推出事件驱动策略系列报告，我们将以周为单位，在每一期的报告中，筛选出近期发生频率较高，有效性较好的事件，对其基本信息、有效性等进行展示分析，敬请关注！