专栏名称: 招商定量任瞳团队
招商证券任瞳团队——定量与基金评价研究成果展示平台
目录
相关文章推荐
三峡小微  ·  来自地下三公里的“能量快递”,请查收! ·  2 天前  
最高人民检察院  ·  扫码就能领福利?到底谁在快递上投广告 ·  3 天前  
最高人民检察院  ·  检察机关两个账号获评2024年度走好网上群众 ... ·  3 天前  
51好读  ›  专栏  ›  招商定量任瞳团队

招商定量 | 首次覆盖事件表现强势

招商定量任瞳团队  · 公众号  ·  · 2022-11-23 08:50

正文

事件驱动策略一周观察

(20221112-20221118)

  • 总体来看,2022年每周发生的分析师首次覆盖事件数目与去年同期水平差异不大。该事件今年以来在事件发生当天以及事件后3天,公司股价平均能获得较为显著的绝对收益和超额收益。

  • 上周(2022/11/12-2022/11/18)共有8家上市公司被分析师首次覆盖。该事件驱动策略表现持续突出,报告发布日后3天平均绝对收益1.93%,平均超额收益3.47%。

风险提示:本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析,当市场环境变化时,存在模型失效风险。


I

引言

事件驱动策略是指对事件进行深入的分析和挖掘,通过充分把握交易时机获取超额收益的交易策略。经过学者和投资者不断的研究和探索,目前已经挖掘出各种不同的事件驱动策略。但是,我们同样发现,不同事件对股票市场造成的冲击的幅度和持续时间不尽相同;即使是同一个事件,随着时间的推移,其发生的频率、有效性也在不断的发生变化,因此对于事件驱动策略进行持续的跟踪是十分必要的。为了方便投资者对事件驱动策略效果进行跟踪,招商证券定量与基金评价团队推出事件驱动策略系列报告,我们将以周为单位,在每一期的报告中,筛选出近期发生频率较高,有效性较好的事件,对其基本信息、有效性等进行展示分析,敬请关注!

II

事件策略表现

1、首次覆盖事件

总体来看,2022年每周发生的分析师首次覆盖事件数目与去年同期水平差异不大。该事件今年以来在事件发生当天以及事件后3天,公司股价平均能获得较为显著的绝对收益和超额收益。

上周(2022/11/12-2022/11/18)共有8家上市公司被分析师首次覆盖。该事件驱动策略表现持续突出,报告发布日后3天平均绝对收益1.93%,平均超额收益3.47%。具体事件相关信息如下表所示:







请到「今天看啥」查看全文