专栏名称: 浙商银行FICC
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【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20241018

浙商银行FICC  · 公众号  ·  · 2024-10-19 07:33

正文


今日一级信用债新发债券40只,其中超短融短融12只,中票24只,PPN4只,总发行规模293.9亿元。公开市场方面,央行开展了1084亿元7天期逆回购操作,另有942亿元逆回购到期和900亿国库定存到期,因此单日净回笼758亿元。但今日银行间市场流动性持续转宽,DR001下行2.4BP到1.40%,DR007下行0.3BP到1.61%。今日信用债一级维持了近一周以来的热度,仍然以低估值发出为主。


超短融&短融

20只(71.5亿)


短券整体仍以低估值发出为主,个别主体受到投资者热捧


AAA方面,60D的24鲁钢铁SCP014,发行10亿元,全场2.92倍,有基金参与,最终低估值8BP发在2.09%;270D的24天津轨交SCP013,发行7亿元,全场2.93倍,有基金和理财参与,最终低估值约4BP发在2.15%。


AA+方面,1Y的24东楚投资CP004,发行5亿元,全场5.86倍,有券商参与,最终低估值10BP以上发在2.43%。


中票

24只(194.9亿)


中票认购情绪依然不错,以低估值发出为主。


AAA方面,3Y的24盐城资产MTN002,发行9.9亿元,全场4.88倍,有券商和理财参与,最终低估值约4BP发在2.33%;3Y的24长电MTN001A,发行30亿元,全场2.33倍,最终接近估值发在2.3%;3Y的24津城建MTN034,发行10亿元,全场2.91倍,有基金参与,最终低估值约10BP发在2.66%;


AA+方面,3Y的24邯郸交投MTN003,发行5亿元,全场4.66倍,有基金参与,最终低估值10BP以上发在2.49%;3Y+2Y的24吴中国太MTN002(绿色),发行6.2亿元,全场6.27倍,最终低估值近10BP发在2.25%;


AA方面,3Y的24太仓水务GN002,发行1.1亿元,全场2.18倍,有理财参与,最终略低估值发在2.44%。


PPN

4只(27.5亿)


3Y的24嘉公路PPN004发行8亿,全场3.3倍,有理财参与,最终接近估值发在2.36%。


总结


今日央行7天逆回购净投放142亿,虽然有900亿国库定存到期,但是资金面继续维持宽松。现券市场方面,受第二轮存款利率下调即将落地传闻的影响,各品种利率债初盘一度有所下行,但随着上午央行宣布正式启动证券、基金、保险公司互换便利操作,股市上涨撬动利率债一路上行,直到下午收盘前股票有一波明显回落,导致利率债有所下行。 全天来看,利率债各期限普遍上行,10Y国债主力品种收益率上行1.5个BP到2.1125%。信用债一级发行情绪依旧较热,多数主体低估值发出。


簿记结果


SCP &CP

【2.11】24融和融资SCP009,AAA,0.25Y,5亿,央企

【2.17】24武金控SCP007,AAA,0.69Y,10亿,国企

【2.18】24广州高新SCP007,AAA,0.74Y,10亿,国企

【2.0】24太湖新城SCP004,AAA,0.74Y,2.8亿,国企

【2.12】24广州控股SCP009,AAA,0.74Y,10亿,国企

【2】24太湖新城SCP005,AAA,0.74Y,2.8亿,国企

【2.1】24福州古厝SCP006,AAA,0.74Y,2亿,国企

【2.17】24先行控股SCP005,AA+,0.74Y,3.5亿,国企

【2.45】24新开元SCP002,AA,0.74Y,1.8亿,国企

【3.1】24南山集CP001(科创票据),AAA,1Y,8亿,民企

【2.43】24东楚投资CP004,AA+,1Y,5亿,国企


MTN

【2.57】24潍坊城建MTN008,AAA,2Y,3.85亿,国企

【2.42】24京住总集MTN004,AAA,5Y,5亿,国企

【2.8】24大悦城MTN003,AAA,3+2Y,15亿,央企

【2.28】24中国电力GN003(碳中和债),AAA,5Y,10亿,央企

【2.9】24昌阳投资MTN003,AA+,3Y,3.8亿,国企

【2.27】24渝东高速MTN001,AA+,3Y,10亿,国企

【2.5】24滁州同创MTN002,AA+,3Y,10亿,国企

【3.5】24鲁商MTN005,AA+,3Y,7亿,国企

【2.49】24金东城投MTN002A,AA+,3Y,2亿,国企

【2.49】24邯郸交投MTN003,AA+,3Y,10亿,国企

【2.99】24常德经建MTN004,AA+,5Y,10亿,国企

【2.79】24淮安投资MTN002,AA+,5Y,10亿,国企

【2.68】24河钢集MTN018,其他,3Y,10亿,国企


PPN







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