新能源的市场担忧

仓位是战略，分析是技巧， 预测是概率，博弈是人生

事件：周五早彭博新闻传本周拜登政府会公布一项对中国加征关税的全面决定，导致周五新能源板块暴跌。

为什么暴跌？ 交易和情绪的影响远大于基本面。就像FEOC释放了极大利好“放松石墨、6F的限制”并没有暴涨，而【工信部征求对锂电池行业规范的意见】后暴涨，说明【有些信息是不需要过脑，人人都能看的懂的，比如新一轮加征关税】，本周末这个问题讨论热度较高。

接下来对基本面影响的分析：

媒体报道中点明是沿着#【301关税中重点行业进行新一轮加征关税，而非全面加征】，因此暂认为新能源方向是重点。

1、 对新能源车链的影响（含整车、零部件、电池及材料等）： 2023年国内新能源乘用车出口美国1.25w辆，同比-16%，占乘用车出口0.3%，数据放在这里也能说明问题了，新能源乘用车整车出口美国占比微乎其微。

对电池及材料而言： 因美国新能源车这几年发展低于预期，而我们供应链在美占比低，两重因素叠加影响也不大（对储的影响稍后点评）。

对零部件而言： 看了很多外媒点评，大致理解两位候选人现在选票焦灼，这段时间以来，川普和拜登几乎所有的竞选活动全部在几个摇摆州举行。#而如果进一步加征关税限制了传统车的供给（中国很多打铁件垄断地位），反而对获取汽车工业的选票是阻碍。

2、对光储的影响： 市场不担心对光伏影响（东南亚出口有保障），#聚焦在储能（因外媒点出了电池），问题关键在于储能全部是磷酸铁锂电池，而磷酸铁锂是中国独一档的供给，似乎是怎么也绕不过去的。