点击上方“
腾讯科技
”,选择“置顶公众号”
关键时刻,第一时间送达!
文 / 朱昂
微信公众号 / 点拾投资
你知道1926年以来美股涨幅最大的公司是谁吗?这个公司涨幅超过了49000%,是所有SuperStocks中量级最大的。这个公司就是亚马逊。
关于亚马逊,笔者曾经也写过文章。Jeff Bezos的伟大在于他从来没有忘记过Day One。亚马逊的每一份年报开头,都是1997年第一次上市时至投资者的信。市场也回报了贝索斯的坚持,他仅仅用了20年时间,完成了从零到756亿美元,超越了投资大师巴菲特。最近亚马逊也出了最新的财报,我们也和大家分享亚马逊财报中透露出来的变化。
亚马逊已经是一家云计算公司
亚马逊一季度收入同比增长23%,达到357亿美元。经营性收入达到了10亿美元,大幅超过市场预期的8.76亿美元。毛利率37.2%,同比增长200个基点。再分业务看,北美非AWS业务收入209亿,同比增长24%;国际业务收入110亿,同比增长16%;AWS收入36.6亿,同比增长43%。
从收入的增长看,云计算服务AWS显然是增长最快的。但是其实如果从经营性收入(Operating Income)来看,我们就会发现AWS的重要性。由于AWS的经营性毛利高达30%以上,远远高于电商业务。导致收入占比12%的AWS,对于经营性收入占比超过了80%!从下图我们看到,一季度AWS的Operating Income已经接近9亿美元,而亚马逊总共的Operating Income才10亿美元。
公司的利润几乎全部来自于AWS。
如果这张图不够直观,我们再来看看把AWS剔除掉后,亚马逊的Operating Income是什么情况。虽然北美的电商业务已经盈利了,但是全球其他区域的电商还是亏钱的。整体电商业务带来的利润非常少。而亚马逊过去几个季度能够实现盈利,其实就是依靠云计算AWS业务。
AWS:全球云计算王者
根据Gartner的预测,今年全球云计算业务将达到2468亿美元,增长18%。而在云计算的Iaas和Paas这一块,亚马逊具有绝对龙头地位。
我们看到亚马逊保持了40%的市场份额。而这一个市场非常有趣。第二梯队的微软,谷歌和IBM大约有25%市场份额。但是后面其他云服务供应商的市场份额都是下滑的。这一点和我们前几天写的数据为王逻辑是一样。这些大流量平台,能够获得大量的用户数据和流量,才有可能把云服务,大数据,人工智能算法做好。毕竟这些都是需要高投入的业务。而其他工具类互联网公司,由于没有什么数据,根本无法持续做云服务。
同时,我们发现全球的大互联网公司都在云计算发力了。
谷歌的收入中有18%来自于云服务,而微软云服务收入的占比也超过了10%。三家机构在云计算的服务内容各不相同。亚马逊最强的是Iaas这一块,微软最强的是平台云服务Paas(主要通过微软的Azure),谷歌最强的是软件云Saas。如果我们看Gartner的行业预测,Iaas市场预计在2017年增长36.8%至346亿美元,而Saas预计增长20.1%至463亿美元。
下图是Gartner对于未来几年全球云计算市场的预测。
亚马逊的变与不变