最近在支付宝查快递的时候，突然想起这里面还有个过去很火的余额宝，于是专门打开看了下。
突然发现天弘基金余额宝的7天年化收益，已经跌破了1.5%这个水平了。
要知道余额宝刚推出的时候，7日年化收益率在2013年的高点，差不多有7%的样子。
从下面这张图也可以看出，余额宝的七日年化收益率虽然中间也有过反弹，但是整体趋势是一路向下的。
从Wind数据来看，余额宝2013年推出的时候，曾经一度收益率超过了6.7%。
不过从2017年年末开始，余额宝收益率出现了持续的下滑，陆续跌破4%、3%、2.5%、2%。
在2022年11月中旬，最低甚至达到1.292%的收益率水平，这次是去年年末经历一轮回归“2%”区间之后，再一次进入“1%”区间。
可以看到余额宝的7日年化收益率，从2013年刚推出的高点7%左右，经历了10年左右的时间，一路降到了现在的2%以内。
从某种意义上说，利率水平最直观的就是反应整体社会的经济活跃程度。
毕竟利率这东西，是市场上资金的需求旺盛与否，还有资金的成本高低最直接的体现。
通常经济整体越活跃，你赚钱做生意能获得的回报相对就越高，这时候大家对资金的需求也就越旺盛，愿意支付的利率也就越高。
其实余额宝不过是货币基金整体收益率下滑的一个缩影，整体货币基金收益率从2012年以来就是不断下滑的。
每隔一段时间就会下个台阶，整体收益率也不断跌破4%、3%、2%等关口。
货币基金收益率不断下滑的原因，很大程度上是因为央行不断释放的流动性增加供应的同时，但是实体经济的融资需求却在下降。
当经济增速相对比较快，实体经济融资需求旺盛的时候，自然货币的价格也就是利率会高。
当经济增速相对放缓，实体经济融资需求没那么旺盛的时候，自然货币的价格也就是利率会往下走。
另外就是货币基金这类产品的主要投资对象，包括了短期债券、银行存款等等。
所以货币基金的收益率会受到短期债券、银行存款利率的影响。即市场利率下降时，货币基金的收益会下降。
而货币基金这类短期资产的收益率下降，不过只是整体市场的一个缩影。
从2019年开始，我们看到国内的贷款市场报价的利率LPR、国债收益率、中长期企业债券收益率等其他各期限、各品种资产收益率都在持续走低。
这些不同期限和品种的资产收益率持续走低，侧面反应了
全社会投资回报率下行的趋势。
再加上从2024年以来，央行通过降准、
公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现等工具，保持流动性合理充裕。
随着市场被注入流动性，导致
货币市场资金相对融资需求而言会更加充裕。
在供给大于需求的情况下，供求关系决定了货币市场的利率必然下降，进而影响到货币基金的收益。
整个社会对融资需求的下降，也影响到了银行的存款利率这端，毕竟这是银行的成本端。
这就是为啥我们会看到，大中小银行的存款利率不断下滑到了2.5%左右，并且多家银行的中长期大额存单基本都断货了。
对于银行本身来说，储户的存款是负债也是生产资料。说它是负债，是因为你要给储户支付存款利息。
说它是生产资料，是因为银行的主要业务就是存款贷款，赚的利润是存贷款之间的利差。
在经济高速增长，全社会融资需求旺盛的年代，每个银行都恨不得多吸收点存款。
因为只有储户往银行存更多的钱，银行手里才有更多的钱可以可以贷出去，赚到更多的存贷利差。
甚至有银行愿意支付更高的利息，通过大额存单的方式锁定储户的钱几年时间，这样银行就能获得更持续稳定的存款。
等经济增速放缓，全社会融资需求没那么旺盛的年代，银行吸收存款的动力就没那么足了。
储户往银行存更多的钱，意味着银行多了更多的负债，还要给储户更多的利息。
这时候银行自然就不愿意吸收更多的存款，过去为了锁定更多储户大额存单的大额存单，这时候自然供应也会减少。
我们看到现在市面上大额存单不光是供应数量少了，
而且包含大额存单在内的存款利率
也在不断走低，其实就是这个原因。
有意思的是，2019年的时候，前央行行长周小川曾说，10年后想买到年化收益率3%的产品，可能就跟买车摇号那样，全看运气。
当时很多人都无感甚至是不屑的。
现在时间才过去了5年，想要找到稳拿3%的产品都不易，存款、长期国债都只有2.5%左右。
参考经济发展的大趋势，利率依旧有下行的空间，再过5年别说3%，可能连2%-2.5%都是抢手货。
这也意味着，想要躺着吃点稳稳的高利息，是越来越难了。
但稳健资产，不管多还是少，每个人、每个家庭总是要配置一些的，这是兜住基础生活的安全垫。
我接触过不少朋友，风险偏好很高，但他们也会在备好足够的稳健资产之后，再去创业、重仓股票，这样才有去博的底气。
在这样的大环境下，如果不想配置越来越低利益的稳健资产，只能趁当下早做准备了。
倒是有一类产品，最近变得非常受欢迎，就是快返型年金险。
它有几个好处：
第一，安全稳健，不会有波动，并且还有兜底。
每年交多少钱、未来拿多少钱、身故怎么赔都会明确的写进合同，具备法律效力。
同时享受着我国严格的保险监管，安全性与我们之前介绍的年金险、增额终身寿险等是一样的，也不输存款。
第二，最早满5年就可以领钱，且利率稳定。
以最近刚刚上线的新华人寿家的
快享福
为例，35岁男性买它，一次性交10万。
第3年年末，现金价值就会超过已交保费，增长速度非常快。
满5年就可以开始拿钱，每年领3060元，最长可以领一辈子。
利益方面，3060/100000=3.06%，等于可以吃一辈子的3%的年化。
类似于买到了一份3%的终身存款或国债的效果，关键是利率不会下滑。
现在稳健产品利率普遍只有2~2.5%，3%在当下都十分难得，放到以后只会越来越珍贵。
如果有大额资金需要，或者不想一直吃这个利息了，还可以把交进去的保费给拿回来。
这份保单，从第3年开始一直到104岁，里面的现金价值都大于10万的已交保费。
假设在60岁时有需要，可以退保拿回来104620元，比已交保费还多4千块。
算上之前领取的金额，总共拿了168880元，还是很不错的。
第三、用途丰富。
每年领的年金，可以用来买生活用品、短途旅行等。
花的都是利息，不需要动到已交保费，更不用从工资里掏钱，完全不会有什么负担。
除了稳稳吃这笔利益之外，还有2类用法，比较受欢迎。
一种是当做孩子的教育金。
趁家庭收入还不错的时候，提前给孩子存下一笔钱。
每年收到的年金，可以作为零花钱，或者用来给孩子报兴趣班、夏令营。
等孩子上大学的时候，再一次性把已交保费给拿回来。
还有一种很热门的方式是，作为“云房产”来收租。
前阵子有张1亿元的保单很出圈，买的就是这一类第5年就能开始拿钱的快返年金。
假设35岁老王，配置
快享福
，年交50万、交5年，相当于5年免息购置了一套总价250万的房产。
