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巨无霸成功过会!今日,有3家企业IPO上会,其中,安徽万朗磁塑被否,北京康辰药业和中国人保成功过会。
中国人保通过发审会,意味着A股6年多来终于迎来新一家险企,人保将成为A股首发上市的第五家险企,同时也是第五家A+H股险企。
6月1日上周五晚间,中国人保即将“上会”的消息发布后,昨日,港股股价已开始庆祝,当日上涨8.89%,领衔港股保险板块;今日继续上涨,两天累计涨幅9.97%。自去年5月公告计划登陆上交所以来,中国人保港股已累计上涨28%。
中国人保已于2012年在港交所上市,股票简称为“中国人民保险集团”,2017年5月16日公告拟登陆上交所,终于6月5日成功“过会”。
期间的重要进程包括:
2017年5月16日,中国人保公告拟登陆上交所,A股上市事项经公司董事会审议通过;
2017年7月31日,A股上市事项经股东大会通过;
2017年9月26日,收到证监会上市申请受理通知书;
2017年9月29日,在证监会网站预先披露A股招股书;
2017年12月13日,收到证监会受理反馈意见;
2018年1月13日,向证监会报送反馈意见回复材料;
2018年4月9日,更新预先披露;
2018年6月5日,通过发审会。
随着“回A”进程稳步推进,中国人保港股对此有着积极反应。上周五晚中国人保即将上会的消息发布后,本周一,其港股股价已开始“庆祝”,当日上涨8.89%,领衔港股保险板块。今日继续上涨0.99%,收盘报4.08港元。
自去年5月16日公告计划登陆上交所以来,中国人保港股已累计上涨28%,涨幅在港股保险板块中居第五位。
通过发审会,中国人保将成为A股首发上市的第五家险企,也是第五家A+H上市险企。A股市场自2011年迎来新华保险上市后,已六年多没有保险公司首发上市。
目前,A+H股市场的上市险企有中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险4家。从这4家险企看,AH股价格比在0.99-1.5倍之间。
除中国平安外,中国人寿、中国太保和新华保险3家险企A股股价均高于H股,这对人保集团A股估值来说,是个好消息。
但也不一定构成充分利好。因为其他四家A+H股上市的保险股,对于人保集团有多大估值参考价值,还很难说。中国人寿和新华保险是纯寿险公司,作为保险集团的平安(只看保险业务)和太保,都是寿险要强于和重于财险,而人保集团的所有业务中财险更强。
在A股招股书中,中国人保称计划发行45.99亿股股份,若能如愿,按照其每股净资产(发行前每股净资产3.23元)保守计算,募资额将在百亿以上。
值得注意的是,中国人保45.99亿股的拟发行股份数,在A股发行历史上也可以进入前八,排在前面的只有农业银行、工商银行、中国建筑、建设银行、光大银行、中国银行、中国中铁,除四大行外,可称得上是各领域的中字头巨无霸。
中国人保也将成为2010年8月光大银行上市(首发70亿股)以来,首发股数最多的公司。
中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险四大保险股,当年的A股首发股份数分别为15亿股、11.5亿股、10亿股、1.59亿股。
根据此前公告,人保集团本次发行上市所募集的资金扣除发行费用后,将用于充实公司资本金。该公司于2012年12月7日在香港联交所主板上市后,各项业务发展迅速,在资本补充方面仍有较大的需求。本次发行A股并上市,将进一步补充该公司资本,提高偿付能力,增强抗风险能力,同时还将拓宽人保集团融资渠道。
通过发审会的同时,中国人保于6月5日在银行间债券市场发行额度为180亿元的资本补充债券。这一发债事项,于5月3日、5月23日分别获得银保监会、央行批复同意。
中国人保称,债券募集资金用途是补充公司资本,提高偿付能力,为业务的良性发展创造条件,支持业务持续稳健发展。
该债券为10年期固定利率债券,在第5年末附有条件的发行人赎回权。发行首日为6月5日,起息日为6月7日。