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核心分析师50指数周报20210507

朝阳永续  · 公众号  ·  · 2021-05-07 20:27

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核心分析师50指数

朝阳永续Go-Goal“核心分析师”标签起始于2006年,数据和评价维度来自朝阳永续耕耘超过十年的盈利预测数据库。核心分析师是建立在朝阳永续对卖方分析师历史研究成果的评价基础上,经过核心分析师备选池筛选,噪音分析师剔除等过程,筛选出的对特定股票有显著研究特征的分析师。


基于这些分析师对于上市公司的盈利预测的调整、评级调整以及目标价调整形成核心分析师股票池。采取每月调仓,每月月初在上一月份出现的信号点中,按每只个股的预期成长性、预期盈利能力以及一致预期的变化三个因子进行等权重打分,最后筛选出总分前50的个股形成成分股,构成核心分析师50指数。

投资要点:

  • 上周表现

截至2021年4月30日(星期五),沪深300指数收于5123.49点,全周上涨-11.96点,涨幅-0.23%;中证500指数收于6485.71点,全周上涨22.95点,涨幅0.36%。核心分析师50指数收于8828.50点,全周上涨108.11点,涨幅1.24%。上周相对沪深300超额收益1.47%,上周相对中证500超额收益0.88%。


  • 今年以来表现


核心分析师50指数自今年以来(自2020年12月31日收盘起),截至2021年4月30日累计收益率1.16%,累计相对沪深300超额收益2.84%,累计相对中证500超额收益-0.70%。

  • 跟踪以来表现

核心分析师50指数自跟踪以来(自2012年1月4日起),截至2021年4月30日累计收益率782.85%,累计相对沪深300超额收益664.43%,累计相对中证500超额收益684.31%。


  • 本期换仓提示


核心分析师50指数采取每月调仓,根据4月份出现的信号点,结合预期成长性、预期盈利能力等因子,在2021年5月6日进行调仓。本月换入股票25只,换手率50%。


核心分析师50指数主要逻辑


核心分析师是建立在朝阳永续对卖方分析师历史研究成果的评价基础上,经过核心分析师备选池筛选,噪音分析师剔除等过程,筛选出的对特定股票有显著研究特征的分析师。这些特征包括:具有该股的信息渠道优势、综合预测准确高、有前瞻性、研究经验丰富、市场影响力大等等特质。


基于核心分析师对于上市公司的盈利预测的调整(核心研究员前瞻预测、核心研究员预期大幅提高、核心研究员调升(可能超预期))、评级调整(核心研究员强买、核心研究员评级大幅调高、文本核心研究员上调个股评级、核心研究员评级调高至买入)以及目标价调整(核心研究员目标涨幅巨大)形成核心分析师股票池。并结合预期成长性、预期盈利能力等因子,进行每月调仓。


核心分析师50指数净值表现


截至2021年4月30日(星期五),沪深300指数收于5123.49点,全周上涨-11.96点,涨幅-0.23%;中证500指数收于6485.71点,全周上涨22.95点,涨幅0.36%。核心分析师50指数收于8828.50点,全周上涨108.11点,涨幅1.24%。上周相对沪深300超额收益1.47%,今年以来累计相对沪深300超额收益2.84%,成立以来累计相对沪深300超额收益664.43%;上周相对中证500超额收益0.88%,今年以来累计相对中证500超额收益-0.70%,成立以来累计相对中证500超额收益684.31%。

资料来源:朝阳永续


资料来源:朝阳永续

  

资料来源:朝阳永续


分年度收益率统计

资料来源:朝阳永续


按年度统计,核心50净值表现7次跑赢沪深300,9次跑赢中证500。

上周核心分析师线索回顾


两周前共计有101只股票出现了核心分析师线索,有43只在上周跑赢沪深300,有43只在上周跑赢中证500。其中涨幅最大的是爱婴室(股票代码603214),涨幅17.04%。


从核心分析师线索来看,两周前“文本核心研究员上调个股评级”在上周涨幅最大,达到1.89%;“核心研究员目标涨幅巨大”次之,达到了1.78%。

资料来源:朝阳永续


从行业来看,两周前出现核心分析师线索的行业中,商业贸易上周表现最好,其次是有色金属、医药生物、家用电器。


资料来源:朝阳永续


本期核心分析师线索提示


上周A股市场共计出现了221次核心分析师线索,其中“核心研究员强买”153次,“核心研究员调升(可能超预期)”42次,“核心研究员目标涨幅巨大”18次,“文本核心研究员上调个股评级”6次,“核心研究员评级调高至买入”2次;共180只股票,涉及26个行业,食品饮料行业选出21只股票,数量最多。


资料来源:朝阳永续


注:

1:'核心研究员强买'

2:'核心研究员目标涨幅巨大'

3:'核心研究员调升(可能超预期)'

4:'核心研究员前瞻预测'

5:'核心研究员预期大幅调高'

6:'文本核心研究员上调个股评级'

7:'核心研究员评级调高至买入'

8:'核心研究员评级大幅调高'


资料来源:朝阳永续


风险提示


历史规律变化风险,统计模型失效风险。


本次核心分析师50指数的成分股,凡是点了“在看”,进入公众号,回复”核心分析师50“,即可获得本期成分股名单。


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