并购如何融资？机构如何参与？抓住市场底部布局机会

1.并购如何融资？股权、债权、含权债等 不同融资工具如何匹配？

2.无法发行公开可转债的上市公司是否有更好的融资方式？

3.哪些融资品种可能爆发式增长，有何投资机会？

4.如何抓住最新审核边际变化，解决融资难题？

5.境外市场有哪些创新融资工具？A股可能有哪些创新

6.结识投融资核心机构资深人士并直接落地业务的机会

陈永倬

华录百纳资本合伙人、青松股份（300132.SZ）非独立董事

曾任上市公司华录百纳（300291.SZ）董事、副总裁、董事会秘书

一、现象观察：两个经典失败案例的背后

二、实践框架：跳出融资看融资

（一）市场周期波动和再融资：研判周期&顺势而为

（二）市值管理节奏和再融资：市值管理模型&实操节奏

三、 实操案例：两个20亿+再融资实操

四、 理论思考：资本市场与企业成长

五、 未来展望：形势展望与对策建议

Grace

某大行并购融资团队负责人，具有10多年并购从业经验

上市公司及股东15种并购融资工具、7大模式及案例详解

一、趋势观察

（一）中国并购市场发展所处阶段的基本判断

（二）中企跨境并购的动力源泉及商业逻辑简析

（三）监管趋严环境下国内上市公司并购如何开展

二、融资工具

（一）债权融资

（二）股权融资

（三）夹层融资

三、业务模式

模式一：过桥贷款+中长期贷款+债券发行

模式二：并购基金+并购贷款+发股购买资产

模式三：可交债/可转债/永续债+并购贷款

四、典型案例

案例一：兖煤澳洲收购联合煤炭

案例二：闻泰科技收购安世半导体

案例三：百丽国际私有化

曾琨杰

保荐代表人、中信建投证券投资银行部执行总经理

一、融资市场和政策分析

（一）近十年来融资市场整体变化情况

（二）融资政策变化情况及预计趋势

二、融资产品介绍及实操分享

（一）上市公司各融资品种 （公开/定向可转债、配股、公开增发、非公开发行、优先股）发行的条件及利弊分析

（二）股东融资方式及利弊分析

三、各融资品种审核最新趋势经验分享