大家好，欢迎来到伪艺术家小芥兰的鬼故事剧场。
今天要讲的鬼故事，发生在2007年的美利坚。
那一年，美股还只熔断过1次，
雷曼兄弟还没破产，
华尔街还没有元气大伤。
那一年，人人都觉得自己是“美国梦”的主角。
咳咳，是主角倒没错啦，只可惜主题不是喜剧片，而是恐怖片。
一、流浪汉也“买得起”房
2001年到2006年，美国人民的生活可以用一句话概括：
“你买房了吗？”
21世纪初，刚刚经历了互联网泡沫的美国为了提振经济，开始了
连续13次的降息操作，直接从6.5%降到了1%。
利率走低，自然就带来了消费和投资的高涨。
市面上的流动资金，一大部分都流入了房地产市场。
拥有住房的美国家庭比例，从1980年起就没怎么变过，一直是64%上下，
但从2001到2004年，涨到了69.2%，达到了历史最高水平。
问题是：买得起房的人差不多都买了，买不起的一直都买不起，咋办呢？
聪（jiao）明（zha）的放贷机构看到了商机——你没钱，我借你啊。
当时，想要申请到贷款，本来是有一套严格标准的，你得有存款、有工作、还得有信用。
但为了让更多不符合条件的底层人民来买房，就出现了一种“次级贷款”：对个人信用的要求很低，相应的，利率也更高。
要求低到什么程度呢？有人用自己家狗的名字去申请贷款，竟然也批准了。。。
这样一来，谁都“买得起”房了，银行的职员有两套房，服装厂的工人有两套房，酒吧的舞女也有两套房，哪怕你天天睡中央公园，也有人愿意借给你钱。
买房的、卖房的、房贷的，都高兴了，房价也水涨船高，9年里涨了124%。
这个时候你可能很疑惑，难道没有一个人意识到：房价是不可能永远涨下去的吗？
问题就在于，你永远叫不醒一个装睡的人，美国人的梦太美了。
那时候的美国人花起钱来，个个都像家里有矿的。
信用卡？每家都10张起步，一半透支，一半还钱，半数家庭的卡上都有欠款。
存银行？那多没劲啊，99.5%的收入都贡献给了消费和借贷，人人都是月光族。
省着点？不可能的，大部分家庭的开销都超过其可支配收入，说白了就是花的比挣得多。
虽然手里没几个钱，心里还都很有谱——我有房子嘛，房价还一直涨。
但这个世界上，资本家这种生物，只会看上你的钱，不会相信你的人。
放贷机构明白得很，这些吃了上顿没下顿的人靠不住，随时都有可能还不上贷款。
于是他们想了一个办法，就是把这些贷款，用低一点的价格卖给银行，自己少赚一点，但能转嫁风险。
银行家们更精了，他们接受了这批“定时炸弹”，然后转手就把它包装成了债券组合，再给评级机构塞点钱，拿个3A的名头，就发行到了资本市场。
金融从业人员们膨胀了，所有人都在赚钱，一家中型投行的实习生，都可能拿到10多万美金的年终奖。
整个过程，就像踢皮球一样，你踢给我我踢给你，球在大家一起嗨，球爆大家就一起衰。
这个球，就是房价。
2006年，国际石油价格上涨，加上国内通胀率越来越高，美联储终于坐不住了，开始提升贷款利率，又一路从1%提回了5.25%。
这一通上窜下跳，就把皮球颠破了。
而此时，美国的房贷已经占到了整个国家总贷款的59%了。
借用巴菲特大爷的一句话：“只有在退潮的时候，你才能看到哪些人不穿裤子就下水了。”
显然，2007年的夏天，裸泳的人实在是太多了。
二、垃圾就是垃圾
眼看他起高楼，眼看他楼塌了。
美联储一调高基准利率，次贷的浮动利率也跟着上升，借款人只能逾期还款，还不上，就只能违约，让银行把抵押的房子收走。
当时，银行1个月能收回来20多套违约房产，全抛到市场上去卖。
但卖的房子一多，房价就开始下跌，于是账面开始亏损，没钱再去发新的贷款。
整个资本链条都周转不灵了。
再加上这期间，华尔街的天才们还发明了一系列金融产品，什么CDO、CDS，和次贷跟债券搅和在一起，彻底乱了套。
4月2日，美国第二大次贷公司——新世纪金融公司宣布破产，并裁减54%的员工；
8月6日，美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司宣布破产；
8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭；
……
美国人民这才大梦初醒：哦，原来你放贷给我，不是为了让我赚钱啊？
1、作为养老本的股票和房子，都崩盘了
危机的第一个信号，就是房价开始下跌，而且一跌就跌了20%。
甚至有人把自己的房子卖出了1美元的价格，都还没人卖，因为谁也不想去交物业费。
短短1年，整个美国的个人资产净值蒸发了1/4。
要知道，在那时候的美国，很多人没啥存款，一半钱买股票，一半钱买房子。
股价和房价，就是他们的“养老本”。
但以当时美国的房价计算，全国的住房资产净值，2年缩水了将近4兆2千亿美元，储蓄和投资资产损失了1兆2千亿美元，养老金资产损失了1兆3千亿美元。
七七八八加起来，相当于每个美国家庭的退休资产，都锐减了22%，很多家庭一夜之间资产就从几十万变成了负的几十万。
美国又没什么公立养老院和社会保障，你想让国家给你养老，国家还等着你多缴几年税呢。
于是，中年人计划着延期退休，退休了的又开始重新找工作。
2、我30岁，我和爸妈一起睡
要说惨，那一届的金融毕业生才是真的惨。
雷曼兄弟和美林银行歇菜后，银行开始了倒闭大潮，有500多万人失业，失业率达到了26年来的最高值。
当时有应届生给自己的学长写邮件，想拜托前辈给自己推荐份工作。
结果学长回他：对不起，我也刚刚失业……
那时候，很多出租车都等在纽约金融大厦的楼下，等着把那些被辞退的上班族拉回家。
领导们也跑不掉，包括美林在内的各大银行首席执行官，都在2007年底纷纷辞职。
没被辞退的也笑不出来——公司为了缩减开支，把3个人的工作交给1个人干，每天上班兵荒马乱，下班回家就发现自己的房子又贬值了。
利率涨、房价跌、信贷市场也关了，房奴们走投无路，很多30多岁的美国人，不得不搬回父母家的阁楼生活，每个月还得上交生活费。
3、不如种大米，买股票不如种大米
当时，物价虽然下跌了，但人们普遍不愿意花钱。纽约第五大道的奢侈品店里，全是来旅游的外国人，因为比在哪儿买都便宜。
乐于享受的美国人，反而宅家里不出门了，开始“勒紧腰带过日子”。
消费一紧缩，企业也难做。
到2008年，美国股市标准普尔500指数，已经从2007年的最高点下跌了45%，期货市场下降了35％，制造业市场下降了1.2%，国内生产总值下滑了6.2%。。
全方位无死角的倒退。
正赶上当时，主要的粮食出口大国都因为天灾限制出口，结果全球的谷物价格上涨了40%，各国为了抢粮食，连第三次世界大战的传言都出来了。
人们“恍然大悟”：我有钱去投资债券股票，还不如屯点大米啊。
于是，投资者们纷纷从风险抵押贷款债券和股票市场抽身，把钱转换成物资，或者投资到粮食和未加工的材料上。
三、房子？爱不动，不敢爱
次贷危机后，最明显的变化就是：美国人不敢买房了。
美联社当时做过一份调查，结果四分之一的美国人都表示：对房地产，感觉不会再爱了。
在当时，只有35%的人认为房价合理，有50%以上的人都觉得房价被高估了，还得跌。
没买的不敢出手，买了的悔不当初，900多万的购房者还在还贷时，贷款金额就比房子的市值还高了。
真是好好地给自己惹了一身债。
第二个变化是，美国人终于不再迷信“按揭”了。
2006年，有20%的购房者选择按揭还款的方式，到了2008年，就剩一半了。
