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【兴证计算机】从科技巨头入股飞腾看国产基础软硬件生态现状

兴业计算机团队 · 公众号 · · 2021-10-10 21:41

正文

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周观点：

以时间换空间，优选增长确定的细分龙头

优选增长确定的细分龙头，以时间换空间。 计算机板块经过调整，当前各个细分板块估值基本均处于历史底部区域，同时部分细分龙头PEG小于1，具备较高估值性价比，持续建议底部布局增长确定的细分龙头，以时间换空间。

飞腾引入新战投，建议关注国产化产业进展。 近日，飞腾信息发生工商变更，新增杭州阿里巴巴创业投资管理有限公司、百度关联公司达孜县百瑞翔创业投资管理有限责任公司等为股东，公司注册资本由6.67亿元人民币增加至7.49亿元人民币。飞腾信息作为国内领先的国产芯片设计厂商，获得国内巨头的入股，彰显产业对国产基础软硬件领域发展信心，建议持续关注国产化生态发展。

【建议关注】

云计算： 金山办公、广联达、用友网络、浪潮信息、石基信息、福昕软件

工业互联： 国联股份、宝信软件、中望软件、中控技术、品茗股份、鼎捷软件

金融科技： 恒生电子、同花顺、宇信科技、长亮科技、金证股份、中科软、拉卡拉、新大陆、广电运通

网络安全： 深信服、迪普科技、安恒信息、奇安信、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科

人工智能： 科大讯飞、中科创达、道通科技、千方科技

信创产业： 中孚信息、东方通、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国长城、中科曙光

医疗IT： 卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠

从科技巨头入股飞腾看国产基础软硬件生态现状

近日，天津飞腾信息技术有限公司（下称“天津飞腾”）完成新一轮增资扩股，阿里、百度纷纷入股，本轮增资后双方将分别持有天津飞腾1%、0.85%股份，并进一步强化其在自主核心芯片领域的研发布局。至于目前，华为、阿里、腾讯、百度等科技巨头正逐渐完善操作系统、芯片、数据库等领域布局，持续完善我国基础软硬件生态发展。 本章将全面梳理当前科技巨头在基础软硬件领域的投融资情况、产品布局，以及国产基础软硬件生态发展现状。

2.1、阿里、百度入股飞腾，巨头持续扩张芯片版图

天津飞腾完成新一轮增资，阿里、百度纷纷入股。 近日，国产自主芯片厂商天津飞腾完成新一轮增资扩股。此次增资前，天津飞腾注册资本6.67亿元人民币，共拥有4家股东，其中第一大股东为中国长城（持股比例31.5%）；增资后，公司注册资本增加至7.49亿元人民币，股东数增至14家，第一大股东中国长城的持股比例下降至28.035%；阿里旗下的阿里巴巴创业投资公司、百度的关联公司达孜县百瑞翔创业投资公司均为新晋股东，前者持股比例为1%，后者持股比例为0.85%；此外，还有国开科技创业投资、航天科工资产管理有限公司等多家新股东入局。

近年以来，我国国产自研芯片持续获资本青睐，华为、腾讯、阿里、百度等科技巨头持续加码布局。从投资去向看，华为的投资侧重芯片制造代工领域的第三代半导体厂商，而腾讯、阿里、百度则偏向AI芯片领域。

华为： 自 2019 年成立哈勃投资后，华为频频在芯片领域投资，截止 2021 年 10 月 9 日共投资 47 家公司，其中与半导体直接相关的超过 30 家，覆盖半导体材料、连接器、设计软件、芯片、 MEMS 众多领域。

腾讯： 早在2016年，腾讯就与阿里一起参与领投了可编程芯片公司BarefootNetworks的2300万美元C轮融资。从2018年8月至2021年1月，腾讯共参与上海云端AI芯片企业燧原科技Pre-A、A、B、C四轮融资，目前为其第一大股东（持股比例20.47%）。燧原科技主攻通用人工智能训练和推理芯片，在燧原成功流片后，目前已与腾讯基于业务真实场景开展了深入合作。

阿里巴巴： 2015年，阿里巴巴与中国大陆唯一的自主嵌入式CPU IP Core公司杭州中天微开始深度合作；2016年1月，入股中天微成为第一大股东，2017年6月阿里向其注资5亿，2018年4月宣布正式收购中天微，2018年9月中天微与阿里达摩院整合形成了现在的平头哥。阿里亦持续投资了Barefoot Networks、翱捷科技、寒武纪、深鉴科技、飞腾信息等芯片厂商，此类厂商多从事AI芯片的研发，希望通过投资应用于不同场景的芯片公司逐步打通IoT从云到端的产业链条，实现对相关领域的芯片自主控制。

百度： 百度主要是以自研芯片为主，自2011年起基于FPGA研发AI加速器，2018年正式推出国内首款云端通用AI芯片“百度昆仑”。昆仑芯片业务部门已于今年六月成为独立公司—昆仑芯（北京）科技有限公司，该公司在今年3月完成一轮独立融资后估值已达130亿元。

2.2、发力自研，华为、阿里、腾讯等引领科技自立

除了通过投资进行版图扩张之外，国内科技巨头也直接参与了基础软硬件领域的产品布局工作。其中，华为、阿里、腾讯、百度等科技巨头已逐渐在芯片、操作系统、数据库等领域持续发力，产品线布局日趋完善。

华为

欧拉、鸿蒙系统生态互通，实现数字全场景连接。 2021年9月25日，华为在全联接大会上发布了基于linux面向数字基础设施的全新开源操作系统欧拉（openEuler）。该系统支持多种形态设备的需求，一次搭建覆盖OT与ICT全场景应用。此外，欧拉和鸿蒙已经实现了内核技术共享，未来将把鸿蒙系统核心的分布式软总线技术嵌入欧拉，使两个系统的设备可以自动连接，解决“软烟囱”问题。鸿蒙跟欧拉操作系统形成了优势互补，覆盖了B端、C端数字全场景。

开源鸿蒙系统3.0将至，优化新增十余项功能。 2019年9月，上线OpenEuler社区以来，社区代码贡献者已达到6801人，90%是非华为的直接代码贡献者。随着EulerOS发布社区，会进一步推进产业繁荣。近日，开放原子开源基金会 OpenHarmony 项目群工作委员会举行了报告会，会上带来了开源鸿蒙OpenHarmony 3.0 的更新内容，这次相比OpenHarmony 2.2 Beta2优化新增了10多项功能，针对标准系统、轻量系统和小型系统进行更新。

海思半导体负责芯片领域建设，GaussDB已实现落地应用。 芯片方面，华为的芯片研发业务主要由旗下的海思半导体公司承担，其前身为华为集成电路设计中心。海思共有麒麟、昇腾、鲲鹏、巴龙、凌霄五大系列，应用场景覆盖5G+IoT各领域。数据库方面，基于华为自研高斯数据库的GaussDB（for openGuass）金融级分布式数据库目前已部署在工商银行A类-D类全场景业务，稳定服务上亿用户。

阿里

推出物联网操作系统AliOS，坐拥两大数据库王牌产品。 操作系统方面，阿里拥有面向多终端的物联网操作系统AliOS，以及面向轻量级物联网的嵌入式操作系统AliOS Things；另外阿里还拥有国内唯一自研的云操作系统-飞天，飞天正在全面兼容X86、ARM、RISC-V等多种芯片架构，实现“一云多芯”。数据库方面，阿里拥有云原生关系型数据库PolarDB以及分布式金融级关系型数据库OceanBase两大王牌产品。芯片方面，阿里依托全资子公司平头哥推出了人工智能芯片含光800以及8系列和9系列的玄铁处理器IP，含光800成功支撑了淘宝搜索，为阿里巴巴双十一保驾护航。截至2020年，获玄铁CPU授权的芯片出货量已达20亿颗，阿里在芯片领域进展飞速。

腾讯

腾讯招募芯片研发人才岗，参股子公司发布燧思2.0芯片。 腾讯主要研发特定领域芯片，并非通用芯片。今年下半年，腾讯发布多个芯片研发岗位，主要为解决AI加速和视频编解码等业务需要。腾讯参投子公司发布燧思2.0芯片，基于AI领域专用处理器架构设计，提供强劲的全精度人工智能算力、先进存储方案、灵活的可扩展性，广泛支持视觉、语音语义、强化学习等各技术方向的模型训练。

面向物联网、边缘计算发布TencentOS，发布三大数据库产品线。 操作系统上，TencentOS是腾讯自研的操作系统，包括面向服务器的TencentOS Server、面向边缘计算的TencentOS Edge和面向物联网终端的TencentOS Tiny。数据库上，2020年，腾讯宣布整合原有的数据库TDSQL、TBase、CynosDB三大产品线，升级为“腾讯云企业级分布式数据库TDSQL”，开始后云数据库时代（云原生）的探索。2021年10月10日，昆山农商银行新一代核心系统成功投产上线，该系统基于国产分布式数据库腾讯云TDSQL打造，为我国银行业首次采用“微服务应用+国产分布式数据库”架构，系统整体处理能力达到6300TPS，可支持每日亿级交易量。

百度

百度昆仑定位AI通用芯片，昆仑二代已实现量产。 在2021年百度世界大会上，李彦宏宣布百度自研二代AI芯片“昆仑芯2”实现量产。该芯片采用全球领先的7nm制程，搭载自研的第二代XPU架构，相比一代性能提升2-3倍。场景上适配云、边、端多场景，可应用于智慧城市、智慧工业、云数据中心、超算中心等领域，目前已与多款国产CPU如飞腾、麒麟等适配，也与百度自研的深度学习框架飞桨适配，拥有软硬一体的全栈国产AI能力。

百度发布DuerOS对话式AI操作系统，百度云推出“RDS”云数据库。 操作系统方面，百度开发的DuerOS为对话式人工智能系统，与创维CoocaaOS在技术、内容、数据、运营方面深度融合，可让用户更方便地与电视等智能终端沟通。小度车载OS是下一代智能车联AI新基建，是行业第一次以“整体驾舱”的概念实现落地。数据库方面，云数据库 RDS for MySQL通过银联跨行交易清算系统助力银联商务实现商业银行系统间的互联互通。

2.3、信创快速发展，统信UOS、麒麟OS生态建设日趋完善

信创格局渐成，统信麒麟打造双龙头生态。 2020年，我国进入信创元年，目前，政务先行，行业试点，至当前，在G端已经形成以统信、麒麟为操作系统基座的双龙头信创生态。本节将通过介绍国内基础软硬件在统信UOS和麒麟OS两个平台上适配的生态情况，对政务与行业信创作一展望。

统信操作系统生态全景图

根据统信软件官网数据，截至2021年10月9日，UOS 平台兼容适配软硬件共计104296款，其中适配桌面操作系统软硬件90711款，服务器操作系统软硬件13585款，涉及国产芯片龙芯MIPS/loongarch、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯、申威、海思麒麟等。具体来看，适配应用软件13418件、网络安全2251件、服务业务系统6443件、基础软件1901件、智能数据云平台1583件、存储与数据435件、外设76842件、整机758件与整机配件 665件。

国产CPU适配情况

芯片方面，统信UOS主要与龙芯MIPS、龙芯loongarch、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯、申威和海思麒麟几大国产芯片进行适配。其中，已经完成适配的有龙芯MIPS 9119款、龙芯LoongArch 843款、鲲鹏11497款、飞腾11706款、海光10640款、兆芯10637款、申威1116款与海思麒麟7215款。综合来看，ARM和x86架构芯片生态平台适配数量较多；龙芯MIPS 架构生态也较为丰富，今年7月新发布的龙芯loongarch架构芯片也在适配过程中。

桌面操作系统生态

桌面机方面，统信UOS主要聚焦于外设与应用软件。 桌面端共计适配平台及生态9763款，其中，外设 5943件、应用软件2243件、服务业务615件、整机424件、网络安全272件、智能数据云平台120件、整机配件102件、基础软件36件、存储与数据8件。

服务器操作系统生态系统

服务器方面，业务系统与应用软件成为主要适配方向。 统信服务器操作系统共计适配平台及生态4167款，其中，服务业务系统1317件、应用软件993件、基础软件463件、智能数据云平台375件、网络安全351件、整机256件、存储与数据178件、外设167件、整机配件67件。

麒麟操作系统生态全景图

根据麒麟软件官网，截至10月9日，麒麟OS 平台兼容适配软硬件共计229040款（统计口径：同一产品不同芯片不同版本操作系统平台累计统计），其中适配桌面操作系统210814件，服务器操作系统16701件。涉及主要国产芯片同样为龙芯MIPS/loongarch、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯、申威、海思麒麟等。具体来看，适配应用软件38812件、整机6802件、外设182097件，适配主要分布在政务、金融等行业领域。

芯片适配情况

芯片方面主要与龙芯MIPS、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯、申威、海思麒麟这几大国产芯片以及Intel/AMD进行适配。其中，已经完成适配的有飞腾40505款、鲲鹏37927款、龙芯MIPS 33671款、兆芯34274款、海光33623款、海思麒麟15793款、申威395款、Intel/AMD 32742款。

桌面操作系统生态

麒麟桌面操作系统主要聚焦于外设与办公/媒体应用。桌面端共计适配平台及生态210814款，其中，外设182357件、应件25933件、整机2524件。

服务器生态系统

麒麟服务器端主要聚焦基础软件与业务软件。 桌面端共计适配平台及生态16698款，其中，软件12819件、整机3522件、外设357件。

国内主流软件产品原生适配情况

微信、QQ与腾讯会议

微信桌面客户端已经上线统信与麒麟应用商店。微信支持 AMD64、ARM64、MIPS64 等 CPU 架构，支持龙芯、鲲鹏、海思麒麟、兆芯、海光、飞腾等平台。由于微信对用户的高度绑定，随着微信提供对Linux的原生支持，不仅仅是统信UOS，越来越多基于Linux开发的国产操作系统都将因此受益。

QQ方面，腾讯2020年4月9日更新 QQ Linux Beta2版本，目前支持x64（x86_64、amd64）、arm64（aarch64）、mips64（mips64el）三种架构，每种架构支持Debian系、红帽系、Arch Linux系等。

与此同时，会议办公软件腾讯会议也于近日更新Linux Beta客户端版本，并同时支质国产统信与麒麟操作系统生态平台。

阿里钉钉

钉钉官方网站Linux版本目前还未正式发布，但内测版本钉钉For Linux版本V4.633已经适配，且在统信UOS平台上，已经可以下载原生钉钉。

金山办公WPS

金山WPS发布的WPS 2019 For Linux，支持Debian GNU、Ubuntu、Fedora、CentOS等主流Linux操作系统，同时兼容国产操作系统，如 deepin、UKylin、中标麒麟、中科方德、银河麒麟、新支点、Magic等。新版本分为适用x86平台32位、64位的不同硬件系统以及rpm/deb/tar.xz多种安装格式的版本。此次版本推出，进一步完善了国产办公软件在应用平台终端的布局。

Wind

2021年1月，Wind金融终端（WFT）Wind最新推出Linux版终端，上架UOS应用商店，与Windows版、iPhone版、iPad版、Mac版WFT同步共享内容。

百度网盘

百度较早支撑Linux操作系统平台，支持x86和ARM架构应用。目前官方网站适已配系统中标麒麟桌面操作系统软件（兆芯版） V7.0、Ubuntu V18.04、统信UOS V20。

搜狗输入法

搜狗输入法是Linux上的常驻软件，搜狗输入法Linux目前支持Ubuntu1604、1804、1910、2004、2010，官方提供了deb安装文件，同时支持64位和32位操作系统。

网易云音乐

网易云音乐是为数不多原生支持Linux的音乐软件，官方网站可以下载Ubuntu和UOS/Deepin stable版安装包。根据文件名显示，软件包构建于2019年4月24日。

除此之外，常用桌面应用类软件如360/腾讯浏览器、深信服VPN/360杀毒软件/奇安信网神安全终端、百度/搜狗/讯飞输入法、福昕/万兴办公套件、腾讯视频/央视影音、有道词典/每日英语德语法语软件、迅雷等应用都提供了原生Linux/UOS/麒麟OS平台软件产品，国产系统平台软件生态产品日益丰富，且趋于满足日常工作、办公需求，信息技术基础领域正逐步走向科技自立时代。