数字经济崩盘之后，新的抱团主线半导体诞生，曾经跌成狗的蔡经理又香了。
蔡经理是半导体的忠实粉丝，他的基金中，清一色的芯片半导体，看起来也是一个赌性比较大的年轻选手，赌赢了一举成名，赌输了顶多回去继续做个小小的交易员。
在2019-2021年的小牛市中，蔡经理出尽了风头，他的成名基金诺安成长混合三年间涨了138%，让不少投资人赚到了钱。但是，也有不少在2021年高位买入的投资者，至今尚未解套。
经历了2022年接近腰斩的暴跌之后，今年
诺安成长混合涨了20%+，在同类基金中属于非常优秀的水平，不过很多基金投资人说没回本也不假，因为
跌50%之后需要涨100%才能回本。
从估值上来讲，半导体指数目前的PE百分位在25%
左右，
从3月份的10%左右涨上来，虽然还在低估区域，但是已经走了一段路程了，直接去追板块的话我就不去了，毕竟这东西跌起来也很猛，可以看看可转债吧。
可转债这边，价格低于130元的半导体相关可转债确实不少，但是其实这批可转债近期是远远落后正股的涨幅的，原因要么是因为启动前溢价率很高，比如晶瑞转2、富瀚转债，要么是因为转债规模太大了，涨得比较乏力，比如韦尔转债、闻泰转债。
这里面不少我们之前的持仓，如果不动的话，可能反而能赚钱。
回到最开始的话题，半导体会不会形成新的主线，现在要不要去追？
我觉得，如果找不到性价比高的标的，就不要去追了，现在市场演绎的都是结构性行情，迟早会轮到自己手上的，有些人错过了数字经济，却吃到了现在的半导体，说不定半导体之后就是医药呢？地产呢？或者其他。
守好自己的一分三亩地，等风来吧。以后摊大饼的时候，尽量把重要的板块都备齐就是了。
4月7日，
道氏
转02
申购
。
4月7日，
建龙
转债上市。
4月10日，
智尚
转债
申购
。
4月10日，
平煤
转债上市。
4月11日，
亚康
转债上市。
4月11日，
韵达
转债
申购
。
正股建龙微纳，主要致力于医用氧气、能源化工、环境保护、节能建材、制冷系统等领域的相关分子筛吸附剂和催化剂的研发、生产、销售及技术服务，是一家具有自主研发能力及持续创新能力的新材料供应商和方案解决服务商。
（
Data from jisilu.cn）
可转债发行规模7亿元，流通规模4.8亿，评级AA-，当前转股价值78.2元，
合理估值在118元附近
。
大家不要对下修抱有太大希望，毕竟
不下修才是常态，下修了就是意外之财
。
红相、闻泰转债
公告未来三个月不下修，从2023年7月7日日重新起算；
天奈、天赐转债
公告未来六个月不下修，从2023年10月7日日重新起算；
4.
正邦转债
上个交易日居然干掉了1.04亿元债务，远超我预期的5000万，看来成为迷你债也指日可待了。
5.今天账户没什么波动，操作上加仓了
淮22转债
，新建仓
百川转2
。
（
风险提示
：本文仅作为个人长期投资研究实证，文中的任何操作、看法和标的，均可能
充满本人的偏见和错误
，不构成任何投资建议。文中所引数据可能错漏，请以官方公告为准。
）
好了，
今天的文章就分享到这里，拒绝白
瞟，大家记得点文末“
在看
”，攒人品，多中签。
