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获取超额收益:被动基金主动化

财经奶爸  · 公众号  ·  · 2020-08-16 23:09

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近两年的结构性行情,部分优秀的主动基金大幅跑赢指数基金,因此很多喜欢指数基金的投资者又转向了主动基金。


其实要选择优秀的主动基金比选择股票还难,尤其是长期优秀的主动基金少之又少。


如果嫌弃被动基金收益低,主动基金又选择困难,增强指数基金是不错的选择。被动基金主动化,在指数基金的基准下通过主动操作来增厚收益,增强基金的水平通过比较一目了然。


以动态平衡组合为例,选择了四只增强指数基金,如下图:


这四只增强指数基金今年来、近半年和近一年都大幅跑赢其指数对应的ETF基金,如下表 (来源天天基金) ,红框内为增强指数基金,按组合配置比例,近一年组合能取得10.1%的超额是收益。


再看养老组合中的泰达宏利中证500指数增强基金,8年半时间取得了148%的超额收益,中证500约为2015最高点的60%时, 泰达宏利中证500指数增强基金 净值已创历史新高。即使2015年没有逃顶,在大跌后继续定投也能为投资者带能丰厚的收益。


养老组合中的宝盈中证100指数增强基金,5年半时间取得了21%的超额收益,各统计区间都超越了业绩基准,如下表(来源天天基金):


宝盈中证100指数增强基金 收益已经比2015年最高点多60%,如下图:


以上案例说明, 被动基金主动化获取超额收益是可以穿越牛熊的 ,如果我们没 有抄底逃顶的能力,可以傻傻的长期持有和定投,可以跑赢大多数不断折腾的人。2015年那种暴涨暴跌是最容易逃顶的,未来会不会这样还真不好说,假设是慢牛走势结构化行情,指数增强基金更有优势。


选好标的长期持有定期检查标的就行了, 其它的就交给市场和基金经理


本周教育组合上涨0.81%,累计净值1.56, 创新高


养老组合下跌0.11%, 累计净值1.5353。


动态平衡下跌1.07%, 累计净值1.2122。


本文仅供交流,不是任何投资建议,跟投有风险,谢谢阅读并欢迎点赞。回复养老或教育可关注相应组合,点原文链接关注动态平衡组合。

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