观察君一直在默默地努力为大家寻找优质的网贷平台，今天为大家评测一下上市系网贷平台联金所。
A股上市公司股东背景为平台加分
目前市场上上市系网贷平台有许多，大部分为资质一般的上市公司参股平台，由上市公司控股的平台很少，而由A股上市公司控股的网贷平台就更少了。
来自深圳前海的联金所是为数不多由A股上市控股控股的网贷平台之一，其控股股东为在深证中小企业板上市的深圳赫美集团股份有限公司（证券代码：002356）。
联金所的运营公司是深圳前海联金所金融信息服务有限公司，实缴资本6800万元。根据国家企业信息公示系统可以看到，深圳前海联金所金融信息服务有限公司由深圳联金所金融信息服务有限公司出资成立，赫美集团占有深圳联金所金融信息服务有限公司51%的股份，为平台实际控制人。
信息来源：企查查
赫美集团于2010年2月在深圳证券交易所挂牌上市，公司目前有商业、旅业、金融、智能物联、互联网科技五大板块。根据目前股价，赫美集团总市值为78.89亿元。财报显示，公司2016年全年实现营收为21.30亿元，净利润1.40亿元。
从去年的财报来看，赫美集团的盈利能力不错，且较2015有大幅提高，多家证券公司给出买入评级。
从股东背景来看，联金所的控股股东虽不是航母级上市公司，但是确实是具有不俗实力和发展潜力的A股上市公司。从集团官网可以看到，联金所为集团金融板块的重要组成部分，并不是单纯地财务投资。
熟悉证券市场的投资人应该了解，上市公司按照规定需要对其投资的重大资产尽责评估并和持续的财务监督，所以联金所自赫美集团控股以来，一直受到严格地财务审查和风险评估。
合规进程：已上线银行存管系统仍需完善
进入今年以来，网贷行业最大的话题和主旋律就是各大平台都在忙着整改，而监管也在不断地给平台提出新的要求。对投资人来说，整改绝对是个好消息，资金安全永远是最重要的。
联金所于今年上半年和浙商银行达成用户资金存管协议，并于最近正式上线了银行存管系统。根据观察君了解，浙商银行在深圳拥有营业实体，符合深圳金融办要求的银行存管属地化规定。
不过值得注意的是，联金所目前还分为存管版和普通版两个不同的版式，两者的区别在于，目前平台推出的月月升和联机定投还未接入银行存管系统，存管版目前只开放了散标专区和转让专区。
根据联金所公布的成交数据来看，散标专区的成交量是最大的，金额占比达到80%左右。目前，散标专区已经接入银行存管，从这个角度来说，资金安全性还算不错。
专注小额消费贷，公布逾期率是亮点
打开散标专区可以看到，联金所主要的资产端来源为个人消费金融，融资金额从几万到十几万元不等。从个人借款金额来看，联金所符合小而分散的监管要求。
由于借款金额普遍不高，借款类型往往是没有抵押的信用贷。信用贷要求平台有严格的风控体系，联金所利用专业的小贷公司对借款人把关。
平台的借款人由赫美微贷进行信息审核，且在借款人发生逾期时，由合作的小贷机构进行回购和先行兑付。
观察君从平台的运营报告中看到，联金所公布了其借款人金额逾期率为1.25%，在经小贷公司回购后，对投资人逾期金额为0.
虽然借款人逾期款项会由小贷公司回购，但是如果逾期率过高，小贷公司可能会没有足够的回购能力。
那么联金所1.25%的金额逾期率高吗？
观察君打开中国互联网金融协会互联网金融登记披露服务平台,在接入系统的24家平台当中，有12家平台公布了金额逾期率，其中资产端为个人贷款的平台的逾期率在1.7%到4%左右。联金所的风控表现从数据来看还是不错的，其合作的小贷金融机构回购压力不算太大。
投资体验：土豪投友需要耐心，债权可转让
联金所目前主要有两个投资大类，一个是单个散标为主的散标专区，另一个是集合多个债权且有锁定期的月月升。
观察君发现散标专区的标的金额普遍不大，并且满标速度很快。标的的借款期限从12个月到36个月不等，年化预期收益在10.2%-12.8%之间。联金所没有受到最近网贷行业降息潮地影响，投资收益在行业中属于较高的水平。
散标专区需要投资人时刻留意平台发标状况来选择自己心仪的标的，由于单个标的金额不算很大，可能有大额投资需求土豪投友需要同时选择多个标的。
月月升是联金所一个比较创新的产品，观察君首先就被产品每月固定加息吸引到了。
月月升产品会有一个锁定期，且按照锁定期长短的不同，起始的预期收益也不同。最短锁定期为一个月，起始预期收益为8%，最长锁定期为6个月，起始预期收益为9.2%。投资人在锁定期结束后如果选择续投，每个月可以加息0.5%到1%不等，最高年化收益可以达到10.2%。
月月升的资产端来源也是个人消费贷款，只不过会把多个债权组合在一起。现在很多以消费金融为主的平台会采取相同的做法，免去了投资人需要在众多标的去选择。
观察君认为联金所的投资收益还是相当不错的，只不过每天发售的标的不算很多，投友们可能需要一点耐心。
始于背景，投于收益
观察君一直都深信在水较深的网贷行业中，认识一家平台最直接的方法就是股东背景。经观察君仔细研究，联金所由上市公司赫美集团控股无疑，且赫美集团是市值近百亿的A股上市公司，联金所的上市公司背景是平台的最大亮点。
从收益上来说，目前行业整体水平都在下降，很多平台的一年期产品收益在7%到9%左右，而联金所的一年期产品收益为12.8%。依靠小贷机构的回购机制，投资人不用为项目逾期而担心，且平台整体的项目风险处于完全可控的状态。
观察君在测评过程中也在为小主们筛选福利团平台，此次联金所也是福利团平台之一，7月30日24:00前通过“阅读原文”链接注册、投资非转让区产品的新用户，将获得668元现金红包和1%加息奖励，具体领取方式请联系观察君（微信号p2p168888）
