51信用卡获3.1亿美元C轮融资：沉淀庞大的用户和流量数据之后，终于要做金融生态

文 | 克里斯唐

近日，36氪获悉，51信用卡完成总额约3.1亿美元的C轮融资，领投方来自A股上市公司新湖中宝和天图投资，快的打车创始人陈伟星的泛城资本，华盖资本、国信弘盛股权投资基金、千合资本和洪泰 A Plus基金等联合投资。这轮融资完成之后，51信用卡估值已经超过10亿美元。

作为一款信用卡账单管理工具，51信用卡在银行授信的用户获取上，获得巨大便利。在经过4年的发展，51信用经积累的信用卡用户已经达到7000万。将这一庞大用户实现金融变现是51信用卡追求的目标。而在今天的发布会上，51信用卡就公布了产品从“信用管理”到“负债管理”的转变，并强化“51人品”等信贷产品，试图打造一个“互联网金融生态”。

在发布会上，51信用卡CEO孙海涛用一幅图描绘了这一生态战略。这个生态中，51信用卡管家作为基础平台，承载流量与数据功能。在此之后，51信用卡开始在平台上加入了房贷、车贷、白条、花呗等多种负债的管理功能，同时集成公积金查询、征信查询等便民的金融功能，从信用卡管理升级为信用管理。

通过这个工具，51信用卡希望持续地获取并沉淀用户，积累用户数据，目前平台上沉淀的用户数据已经超过20亿。而除了自营业务之外，51信用卡还做了三个方面的开放，分别是资产业务的开放、流量业务的开放和技术接口的开放，即所谓的“生态开放”，完成整个的金融生态体系。

在数据上，“51信用卡管家”APP已成为中国管理信用卡账单最多的移动互联网平台，同时还渗透到了白条、花呗、水电煤等的负债管理服务。其中用户数已经超过7000万、月活账单超过3000万、单日新增消费记录数据大于1000万条，成为流量和数据的核心入口。

在沉淀的信用卡数据、信用卡用户等基础数据，51信用卡继而推出了自有金融服务平台“51人品”，切入信贷等金融领域。发布会上，51信用卡也宣布和江西银行达成资金存管合作协议。公司试图通过构建信用卡产业闭环，实现了流量、数据、用户的内部融通。

目前，“51人品”金融平台覆盖理财、借贷、分期等业务，不仅拥有自主开发的以信用卡用户为主的小额信贷产品“51人品贷”，同时还通过流量合作，引入了更广泛的第三方贷款业务。

做信贷是51信用卡的出路，面对庞大的用户数量，金融风控的难度并不低。根据公司介绍，51信用卡独立研发了“51大数据智能风控体系”，这个体系和现行的单纯强调机器模型的风控不同，51信用卡采用了“人机结合”的的管控模式。除了依托大数据和建模技术，建立反欺诈等各种策略模型和大数据风控体系之外，公司也依然依靠人，进行风控的管理。

因此，51信用卡安排了专业信审员、反欺诈分析师和信用风险分析师，来识别机器无法判断的隐藏风险和差异化风险。和市面上追求全面线上审核的大数据风控相比，51信用卡在风控的做法仍然较为保守，风控成本也不低。

目前，51信用卡的M3+逾期率控制在1%以内，相比行业来说仍不算高。蒋燕青叶表示，风控系统的搭建都不是一蹴而就或一劳永逸的，风险控制的成效是需要时间验证的。

2016年1月，51信用卡通过战略并购，补充完善了现金分期产品“给你花”，将用户群体扩张至无信用卡用户。目前，51信用卡已经构建了集投资理财、借贷、分期、负债管理于一体的信用卡金融生态。

金融业务的切入，让51信用卡获得了相对较好的营收。目前51信用卡的单月营收已经突破1亿元，预计公司全年营收将超过10亿元。

本轮融资之后，51信用卡的目标主要在于信贷产品线的补充与完善，进一步扩大消费金融市场占有率，同时推进战略级金融产品“51人品卡”计划，通过游戏与社交的形式来解读用户真实世界中难以被洞察的金融影响力，从而进一步完善用户的信用验证体系，改变金融业务的获客入口以及数据获取模式。

51信用卡上线于2012年6月。公司于2012年9月获薛蛮子和华映资本600万元的天使投资；2013年底获SIG、清流资本和华映资本1500万美元A+轮和A轮，2015年2月获GGV资本领投的5000万美元B轮融资。

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