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文 | Nial Fuller
译 | Jerry Ma
如果你站在一个沙漠当中，可以上网，有一台电脑，也有电，如果只有一篇关于外汇交易的文章可以读，那么这篇文章将会是你非常想要的...
外汇交易其实就是一个简单的概率游戏，那些以风险收益的角度去思考交易入场的交易者，通常是那些在外汇市场中持续盈利的交易者。对于正确的时间正确的位置入场拥有一种敏锐的嗅觉是成功交易必备的因素，这也是交易者需要去努力提升的交易技能。然而，即使你的随机入场点并不是很成熟，你也有可能持续赚钱。风险收益比入场在持续盈利方面留给所有交易者的机会都是平等的，认真理解风险收益比以及如何从潜在的风险收益比的角度去看待交易入场点，是交易的“圣杯”，也是交易持续盈利最重要的因素之一，第二重要的是交易过程中的自律与情绪控制。
刻画风险/收益水平
所有交易者机基于价格行为信号或者其他任何信号入场之后需要做的第一件事情，就是计算出他们在这边交易当中需要承担的风险。在确定风险的时候，交易者经常犯一两个错误，他们要么是先来确定收益，这是一种出于贪婪而犯的错误；或者他们把止损放到入场点以及离入场点特别近的地方。
当我们学会以概率的方式进行思考以及用风险收益比的角度来看待市场时，在一笔交易入场之后，首先来计算风险是非常必要的，然后再来以风险的倍数来计算收益。首先关注的是风险，而不是收益，可以让你对每次入场之后所遭遇的风险能够有比较清醒的认识。这会让你成为一个“风险管理者”，而不仅仅是一个“交易者”，世界上最好的交易者都知道持续的盈利是有效管理风险的结果，因此，从现在开始把自己当做是一个风险管理者。
当你有了一个高质量的入场点以及计算好风险之后，接下来需要做的事情就是以风险的倍数来计算收益水平。你可以在风险的1倍，2倍或者3倍处画一条线。这就是你主要关注的风险收益水平，你可以利用2倍，2倍或3倍的收益来执行一个追踪止损，这个我们下面会继续提到。
画出风险/收益水平的一个例子
首先，我们需要从下面的欧元兑美元的1小时周期图标当中，识别出一个高质量的价格行为入场信号。一个1小时的pin bar卖出信号在日被阻力位处形成，同时在日线图表上也是熊市趋势。
接下来，我们从入场位置开始标记风险，在这个案例中，风险就是从入场点到pin bar最高点的距离，因此，我们把止损位置放在1.3656，比最高点高1个点位，入场点是低点突破，因此1.3611是我们的入场位置，比低点低1个点位。整个风险就是45个点位，如果每个点位是1美元，那么我们的风险就是45美元。由于不同交易者每个点位对应不同的头寸数量，所以实际的风险并不能够以点位进行计算，而是以美元数额计算，许多交易者都犯了这个错误。记住：永远要用美元数量来计算你的风险和收益，而不是以点位，只不过是用点位在图表上来标记你的风险和收益水平。
现在，我们使用45个点位来乘以1倍、2倍和3倍的鞥下。由于我们的风险（R）是45美元，所以1R就是45美元，2R就是90美元，3R就是135美元。由于我们的止损距离是45个点位，所以我们用入场点位1.3611分别减去1R、2R、3R，得到目标收益，我们可以在下面的图表中标注出来。从图中可以看出来，我们的入场点很明显非常棒，我们最终基本上可以实现3R的盈利目标。在更低级别周期中你可能获得更高的盈利目标，因为你的止损通常比大周期的更窄，所以能够获得更高的R的倍数，但这样做并不值得。现在我们的交易已经入场，然后给市场一段时间去证明我的入场结果。
在下面的图表当中，我们可以看到白银的日线图表，我们可以看到在典型的牛市当中形成一个高质量的pin bar+fakey组合入场信号。我们首先标记我们的风险距离，就是1.13个点位，我们还是乘以1倍、2倍和3倍的风险水平。我们可以在下面的图表当中标注出来，这个入场点很容易在形成下一个pin bar反转信号之前，给交易者带来一个风险收益比为1：3的结果。假设我们这个例子也是每个点1美元来计算，那么对于白银来说，我们的风险就是113美元。
