今天蛇年开市第一天，
A
股市场再次上演了“高开低走”的经典戏码。
早盘受
假期
DeepSeek
火爆破圈和港股大涨的
利好
带动
，三大指数集体高开，但随后市场情绪迅速降温，午后更是出现明显回落，最终沪指微涨
0.1%
，深成指和创业板指分别下跌
0.3%
和
0.5%
。
市场似乎又回到
投资者常说的
“祖训”——“高开必低走”
，
而我们节前
1
月
26
日就在
《
AI共富：DeepSeek震惊美国AI业界，中国国产AI大崛起！》
一文中
重点分享强调的
DeepSeek+
概念今日
13%+
的涨幅无疑惊艳，其他国产算力、机器人、智能体等也都逆市走强
。
那么面对开年这样的市场表现，我们是该继续遵循“祖训”博弈交易，还是该相信DeepSeek带领大A科技股突围的“国运”正在崛起？
我们从市场表现、科技股机会和未来投资方向三个维度来交流一下。
一、蛇年首日市场表现：A股高开低走，制裁阴霾难掩DS光芒
今天A股市场表现，再次印证了“高开低走”这一“祖训”的威力。早盘受假期DeepSeek火爆破圈和港股大涨的利好带动，A股三大指数集体高开，科技板块尤其是DeepSeek+的相关概念股表现活跃。然而，随着“不急于通通话”和“禁邮”等消息传播，市场情绪的逐步降温（实际上都是意料中），资金开始获利了结，午后市场出现明显回落，最终仅沪指勉强收红。
从盘面来看，市场分化明显。科技股早盘表现强势，但午后部分资金选择兑现利润，导致板块内部分化加剧。消费与顺周期整体表现疲软，资金对经济复苏的预期仍持谨慎态度。全天成交额较前一日有所放大，但主要集中在早盘，午后资金流入明显放缓。
这种“高开低走”的现象，反映了当前市场情绪的脆弱性。尽管产业面都有强支撑，但投资者对短期波动的担忧依然存在。
然而，从更长远的视角来看，DeepSeek破圈带领的国产AI崛起和科技股的“国运”应该才开始。
二、DeepSeek+的科技股国运才开始，国产AI的软硬件大厂纷纷力挺和拥抱DeepSeek，DS概念股值得关注
近期，国产AI大模型 DeepSeek的破圈表现，为科技股注入了新的活力。DeepSeek以其低成本、高性能的特点，迅速成为全球AI领域的焦点。其成功不仅打破了国外巨头在AI模型领域的垄断，也为国产AI产业链带来了巨大的想象空间。
DeepSeek的三大突破：
1. 成本优势：DeepSeek的训练成本仅为5.6百万美元，远低于GPT-4等国际领先模型，这为AI技术的普及提供了可能。
2. 技术创新：通过多层级注意力机制（MLA）和专家混合模型（MoE），DeepSeek在模型推理效率上实现了显著提升。
3. 生态合作：国内多家AI软件公司和算力提供商（国家超算互联网平台、华为云、腾讯云、天翼云、百度智能云、火山引擎等）已宣布与DeepSeek深度合作，共同推动AI应用的落地。
随着DeepSeek的强势崛起和，相关产业链公司有望迎来新一轮增长，算力提供商，AI软件公司，硬件制造商等“DeepSeek+概念股”不仅具备短期题材催化，更有长期成长逻辑支撑，值得重点关注。
三. 2025年持续重点关注AI泛科技的投资机会，尤其是AI应用、AI Agent智能体、AI基建、端侧AI、人形机器人等方向
展望2025年，AI泛科技领域依然是投资的主线之一。随着技术的不断突破和政策的持续支持，以下几个方向值得重点关注：
（1）AI应用机会：AI技术在医疗、教育、金融等垂直领域的应用正在加速落地，相关公司有望迎来业务升级和估值重估。
（2）AI Agent智能体机会：AI Agent（智能体）作为AI技术的核心载体，在deepseek开源的产业趋势下，各种智能体和AI助手将在2B降本增效、智能制造、自动驾驶等行业领域赋能生产生活。
（3）AI基建机会：AI大模型的训练和推理都需要强大的算力支持，AI基建（如数据中心、云计算）将迎来新一轮投资热潮，同时芯片管制对云计算和国产算力替代也是间接推动。
（4）端侧AI机会：随着边缘计算技术的成熟，端侧AI（如智能终端、物联网设备）将成为AI落地的重要场景。
（5）人形机器人机会：人形机器人是AI技术的集大成者，随着技术进步和政策支持，相关产业链将迎来快速发展。
2025年的A股市场，既会有股民“祖训”的博弈交易阴影，更要有科技“国运”的产业信仰光芒。面对市场情绪的短期波动，投资者要保持理性避免盲目追涨杀跌，做交易博弈肯定干不过量化，但会擅长产业研究和个股挖掘。
实际上，特朗普对外越制裁越管制，其带给自身市场会越负反馈。利用市场情绪波动（利空/多放大）和逆势政策（如毛衣战，芯片管制）的负β来做主线赛道的卡位核心标的正α挖掘布局或许更有效。
