在“金融强国”目标下，金融业坚持以人民为中心的价值取向、坚持把服务实体经济作为根本宗旨，为信托业如何提升服务质效以更好支持高质量发展指明了方向。经济社会新发展形势对信托提出了一系列新要求。近年来，信托业在国家、行业各项政策的引领下，围绕国家重大战略、重点领域和薄弱环节，聚焦“五篇大文章”，持续拓展服务领域与场景。充分发挥信托财产独立与资产隔离、跨市场衔接资源要素、兼具金融与服务等独特功能，不断深化服务模式，打造了服务实体经济与助力社会治理的“信托实践”，有效助力实体经济高质量发展，满足人民群众对美好生活的需要。
高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。“金融强国”目标及中国特色金融发展之路的“八个坚持”明确了信托服务经济社会高质量发展的定位与要求。中央、行业及地方在政策层面为信托服务实体经济和社会治理进一步明确了重点方向。
经济社会高质量发展对信托提升服务实体经济质效提出更高要求。
国家金融监督管理总局发布的《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出，鼓励信托公司培育发展绿色信托、知识产权信托等业务；中共北京市委、北京市人民政府发布的《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》强调要探索市场主体以合法的数据资产开展数据信托活动。政策指引着信托适应实体经济发展需要，持续拓展服务领域，创新信托产品与服务体系，提高金融资
源配置效率。
经济社会高质量发展对信托参与服务社会治理提出新需求。
党的二十届三中全会提出，健全社会治理体系。坚持和发展新时代“枫桥经验”，完善共建共治共享的社会治理制度。信托应该成为社会治理制度创新的重要方式。中国人民银行等九部门发布的《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》提出，鼓励信托公司通过开展定制化的家族信托、家庭服务信托、保险金信托等财富管理服务信托业务，更好地服务居民养老规划。信托业应立足制度本源，进一步挖掘参与社会治理的特色功能，增强服务的多样性、普惠性，促进信托走向千行万业、千家万户，有效满足人民群众对美好生活的需求。
在新业务分类下，信托在服务实体经济和社会治理中具有独特功能定位与多元价值。一是坚守制度本源。充分发挥信托制度资产隔离核心功能，构建并维护真实有效的信托法律关系，满足委托人破产隔离、风险处置等多元目的，实现受益人合法利益最大化；二是延展金融服务。作为天然的受托人与特殊目的载体（SPV），提供跨市场、多资产类别的运营托管与专业受托服务；依托信托制度的他益功能，形成有效的财产保护、转化、传承等机制安排，提供财富管理服务；发挥跨市场优势，高效衔接各类金融市场，组合运用各种资源要素，提高实体产业资产与社会资金对接效率；三是拓展社会服务。发挥信托兼具的社会服务功能，增强信托产品和服务的多样性、普惠性、可及性，在解决社会问题、化解社会矛盾、促进社会公平等社会治理领域拓展服务，以及在关爱特殊群体、促进慈善事业、助力共同富裕等民生福祉领域发挥独特价值。
根据《2023-2024中国信托业社会责任报告》，截至2023年末，信托业投入实体经济资产规模达到17.78万亿元，占比74.30%，基本涵盖实体经济各行业。信托围绕国家重大战略、重点领域与薄弱环节以及社会治理中的难点问题，积极在企业纾困重整、基层社区治理、预付资金监管等领域，提供创新解决方案，有效提高服务质效。
围绕特殊资产领域，发展风险处置服务信托，提升困境企业重整/重组效率。
在产业升级、经济结构调整的背景下，企业破产重整/市场化重组需求持续增长，信托财产独立性可在资产剥离中提供有效的隔离保护。探索推进以相关资产的信托受益权清偿债务，可平衡债权人、债务人、投资方、管理人等多方诉求，提升重组重整效率。信托可以发挥专业化的资产管理、运营和资源优势，引入资金、产业资源参与困境资产的托管处置，助力价值修复。以中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“外贸信托”）为例，2022年以来，该公司持续打造特殊资产“咨询+服务+投资+托管”模式组合，截至2024年末，服务规模已超400亿元，落地多项行业首单。例如，该公司深度参与某上市公司的重整，为其量身设计资产业务优化与债权清偿相结合的解决方案。一方面，设立破产重整服务信托实现上市公司瘦身提效，聚焦优质主业，剥离低效资产。以时间换空
间，避免财产快速变现导致价值贬损，持续释放信托财产价值。以信托受益权抵债，债权人作为受益人监督信托财产的管理和处置，提高重整效率并维护全体债权人的公平清偿利益。另一方面，该公司成为六家重整投资人之一。提供资金支持用于改善企业资产负债结构及经营状况，恢复和提升持续经营与盈利能力。
围绕基层社区治理领域，创新物业服务信托，拓展社会治理新路径。
在城市基层治理中，物业小区已成为重要领域，市民以业主、物业使用人的身份参与小区事务、社区治理，物业服务质量的高低深刻影响着市民对城市治理水平的感受。同时，物业管理服务冲突也越来越成为社会矛盾的集聚点之一。2023年，外贸信托在成都市委社治委、武侯区委社治委的指导下，在火车南站街道长寿苑社区设立“金诺1号物业服务信托”，服务于长寿苑社区6个院落超过1万名居民，为社会基层治理提供了切实高效的信托解决方案。一是发挥信托财产独立优势，实现共有资金的有效隔离，对居民小区运营收益安全、高效运用管理；二是作为独立第三方，理顺业主与物业企业利益关系，有效减少矛盾纠纷与利益冲突；三是提供专业受托服务，给予小区业主、居民知情权与监督权，促进透明负责经营，优化社区治理。该项目纳入四川成都“党建引领信托制物业解纷工作法”，入选中央政法委评选的全国104个“枫桥式工作法”典型案例之一。2024年，外贸信托在社区治理领域持续深耕，拓展物业服务信托应用场景，创新“社区基金会+服务信托”双平台模式，推动信托制度的普惠化。
围绕预付式消费领域，探索预付资金服务信托，有效保护消费者权益。
预付式消费在餐饮、教培、健身、购房等诸多消费场景中普遍存在，然而商家跑路、资金挪用等情况时有发生，各界对加强各类预付类资金监管的呼声十分强烈。2021年以来，苏州、无锡、南京、上海等地陆续探索将信托制度应用于教育培训、餐饮、健身等预付类消费场景。预付资金服务信托的信托财产为商户收取的预付资金。消费者及商户均为有条件受益人。相关行业的主管部门设定为监察人。商户出现破产、歇业、被申请破产重整、被吊销营业执照等情况时，按照监察人出具的信托利益分配指令约定的金额向受益人（消费者）进行分配。信托制度实现对发卡经营者预收资金的独立监管，防范和打击涉及预付卡的非法集资、金融欺诈等违法违规行为，可有效保护消费者权益。外贸信托积极拓展资金监管业务，一方面围绕政府主管场景，加强与地方政府主管部门对接与针对性方案制定。另一方面围绕市场化场景，在社区教培、停车费、贸易资金/保证金等场景持续推进实践探索和落地。
信托通过跨市场展业，连接实体企业、资本市场和资金市场，组合运用股权、债权、证券等多种金融工具和信托特色服务，可满足产业链的核心企业、上下游、生态圈各类主体的资金融通、资产盘活、资本运作等需求。同时，在数字金融背景下，信托通过数字化转型，强化人工智能、大数据等数字技术应用，可大幅提升服务实体经济和社会治理的质效，扩大服务覆盖面和受益面。
推进信托产融结合创新，助力推进乡村全面振兴。
农村市场地域分散、涉农主体多样，传统农业金融服务成本高、效率低，存在着众多痛点。外贸信托依托中国中化在农业产业链的资源禀赋，打造了特色化信托农业金融服务体系。一是深入农业场景，设计高适配性产品体系。农资贷、农机贷、收粮贷等有效满足“耕种管收”场景的金融需求。截至2024年末，累计放款约280亿元，惠及20多个省市的农户，覆盖耕种面积千万余亩；二是强化科技赋能，提升服务质效。基于8年的农业金融数据资产优势，推进专有风控模型建设，打造
新一代场景金融平台，提升贷款可得性。2024年以来，户均放款额度较上年提升12.7%，贷款成本较2022年平均下降47个基点。服务时效提高至7×24小时秒级审批，手工运营流程减少40%，解决农业金融个性化流程多，人效较低的痛点；三是创新土地流转信托，助力适度规模化经营。联合中化农业为新型经营主体提供流转土地资金支持，并引入优质的农业技术和管理经验。首单项目在安徽省萧县落地，集中流转2400余亩土地，涉及农户2000余户，规模化亩产量提高10%；四是链接产业资源，助力农产品市场开拓。外贸信托联合中化农业参与上市公司步步高商超重整投资，双方围绕供应链充分发挥各自产业优势，助力农产品供应链“从产地到餐桌”持续升级，扩宽销售渠道、带领农户增收。
拓展资产证券化全链条服务，加快发展新质生产力。
信托可通过资产证券化，联通实体经济和资本市场，提升高质量资产和长期资金的对接效率。截至2024年末，外贸信托累计发行资产证券化产品超5000亿元，业务品类已基本覆盖全市场的基础资产及业务模式。该公司以受托人为基础，逐步打通资产生成、基础资产受托、产品承销和投资的全链条，聚焦高质量资产、引入长期耐心资本、创新资源组织方式。该公司聚焦新质生产力、绿色低碳等国家战略领域，积极拓展相关客群，累计发行知识产权证券化产品超过3亿元，助力中小微科创企业存量资产盘活，让“沉睡”的专利资产为企业主动“造血”，拓宽高新技术企业融资渠道。累计发行绿色资产证券化产品约90亿元，助力新能源普及与汽车产业绿色转型。
创新公益慈善新模式，引导慈善资源融入社会治理。
公益慈善信托具有目的广泛、量身定制、财产管理专业、运作透明、多方监管等特点，在服务社会治理中可链接多方资源，提高“三次分配”效率。外贸信托创新“慈善信托+基金会”双平台运作模式，将基金会的资金募集和公益宣传优势，与慈善信托风险隔离、稳健运营和专业投资配置结合，在乡村教育帮扶、乡村振兴建设、灾害救助、特殊人群关爱等领域开展公益慈善事业，截至2024年末，外贸信托累计备案慈善信托55单。外贸信托将所在集团援扶工作与慈善信托相结合，设立“中国中化乡村振兴慈善信托”。该项目首期设立金额为5600万元，锚定产业、人才、生态、文化、组织“五个振兴”，覆盖教学楼建设、农机采购、卫生院建设、农业生产线提升和特色养殖等29个帮扶项目，在激发乡村人才潜力、创造就业机会、增强集体经济和个人收入、改善生态和教育环境等方面取得了显著成效。
基于信托制度的信托账户具有很强的延展性和包容性，能够集成各类服务功能。信托业可以信托账户为载体，加强与政府部门合作，链接各类金融机构、律所等中介服务机构、服务供给平台，整合“金融+非金融”的生态圈资源，满足实体经济与社会治理的多元化、综合化需求。
打造特色信托养老服务，构建多层次养老体系。
信托兼具金融与服务功能，可将投资配置、财产传承、养老服务等环节有机结合，为客户提供养老综合解决方案。2024年12月，外贸信托在北京民政部门指导下自主研发“吉量1号养老服务信托”，采用“意定监护+特需托”模式，向前衔接“意定监护”，向后衔接“遗嘱执行”，中间兼容失能失智后的资金监管需求。委托人自主选定监护机构，签署监护协议并公证建立合法合规的意定监护关系。委托人发起设立自益的特殊需要信托，受托人可依据监护人指令进行受托管理，最大程度保护受益人权益。该产品具有定制化、普惠性，既能满足客户在保障养老资金安全、风险隔离方面的需求，又能实现养老储备保值增值、养老金定期支取、受托支付、应急处置、遗嘱安排等方面的养老规划需求，提前做好全生命周期的养老规划，实现“老有所养”“老有所依”。
基于信托账户链接多元服务，助力居民财富管理。
新业务分类下，财富管理服务信托分为7个类别，可满足各类客群在财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善等财富管理需求。信托公司可基于信托账户，与各类机构在客群、产品、服务等方面进行优势互补，为客户提供综合财富管理服务。外贸信托根据不同客户的个性化需求，设立家族信托、家
庭信托、个人财富管理信托或法人及非法人财富管理信托等不同形式的财富管理服务信托账户，通过灵活有效的信托条款，将财富管理服务信托作为法律架构嵌入客户的家族、家庭或企业治理结构，实现隔离、传承、保值等多重目的。外贸信托秉承“行稳致远”的资产配置理念，为客户提供“1+N”财富管理服务，即1位专属财富顾问+N位资配专家与产品经理，根据资本市场趋势、产品货架、信托账户类型、客户风险匹配资产配置方案。2024年，外贸信托的信托账户单数突破900单，资金总量突破90亿元，家族信托全口径规模突破1000亿元，助力客户实现可持续财富管理的目标。
融入数据资产生态圈，助力数字经济发展。
数字经济时代已经到来，我国数据要素市场仍面临数据流通不畅、数据价值发挥不充分、数据安全保护不足等挑战，亟须探索适配数据要素特征的治理机制。数据资产信托是“数字金融”新兴领域，是委托人基于对受托人的信任，为实现数据资产托管运营、交易流通、安全共享、价值实现、收益分配、投资融资等目的，将其拥有的数据、数据权利或资金委托给受托人，由受托人按委托人的意愿，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。从数据资产价值链看，其有助于从法律制度和数字技术层面，为数据资源化、产品化、资产化、市场化和资本化提供有力的支撑保障。国内已有电力企业、征信企业设立数据资产信托促进数据资产开发和流通的实践。信托可加强与数据资源供给方与需求方、数据交易所、数据技术公司等合作，深化数据资产信托模式，在公共数据、企业数据等场景的数据资产管理中发挥重要价值。
