三报简编-20241210晚

新闻驱动：

1. 深圳市福田引导基金宣布，支持延长在管子基金存续期 2 年。分析人士认为，这有望带动更多机构采取相应措施，持续扩大耐心资本。

行业驱动

题材驱动：

1. 1. 上海支持上市公司并购重组，发力集成电路等重点产业。上海市政府办公厅近日印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案 (2025-2027 年 ) 》，目标到 2027 年，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育 10 家左右具有国际竞争力的上市公司，形成 3000 亿元并购交易规模，激活总资产超 2 万亿元。受访专家表示，方案内容中，并购基金是一大亮点。国际上，并购基金大都在并购市场扮演重要推手，甚至由并购基金主导一些重大并购。未来，上海的并购基金发展空间巨大，有望成为并购市场的重要角色。此外，强大的资本市场也是上海推进并购的一大优势，方案强调发挥国有上市公司引领作用。上海有近百家国有上市公司，大都是各大产业赛道的引领者，接下来国有上市公司有望在并购市场发挥重要作用。 张江高科 (600895) ^RR 是围绕科技地产发展的全生命周期运营公司，通过子公司浩成创投参股上海微电子 ; 上海贝岭 (600171) ^RR 集成电路产品业务聚焦于模拟集成电路产品领域。

2. 2. 最强量子芯片登场 , 速度远超目前最快超算。据报道， 12 月 10 日，谷歌公布重大突破——其最新量子芯片 Willw 在基准测试取得惊人成绩，不到 5 分钟完成一项标准基准计算。而即使是如今最快的超级计算机，也需要花费“ 10 的 25 次方”年的时间才能完成这项计算——这个数字远远超过了宇宙的年龄。这标志着谷歌在量子计算领域取得了显著的进步，进一步推动了量子计算技术的发展和应用前景。这一成果由谷歌 CE 皮查伊（ SundarPichai ）本人亲自在 X 官宣，并已在 Nature 上加急发表。皮查伊称“多元宇宙未来的量子 +AI 即将到来。”点评：量子计算以量子位（ qubit ）作为基本计算单元，充分利用了量子力学的奇特性质，比传统计算更快速、更高效。 2024 政府工作报告提出，积极培育新兴产业和未来产业，制定未来产业发展规划，开辟量子技术新赛道。金融行业是当前国内外量子计算最热门的应用领域之一。此外，量子计算也被证明在药物发现、聚变能、气象预测、信息安全等行业具有潜力。权威报告预计，在 2028 年至 2035 年，量子计算市场规模将继续迅速扩大，市场规模有望达到 8117 亿美元，量子计算也将进入全面成熟和商业化的关键阶段。 光迅科技 (002281) ^RR 量子芯片主要用于量子加密和量子探测。 楚天龙 (003040) ^RR 持续推动量子技术在嵌入式安全产品中的创新融合应用，目前实现了向客户的批量供货。

3. 3. 华为昇思人工智能峰会即将召开，国产 AI 大模型有望再迎催化。据媒体报道，华为昇思人工智能框架峰会将于 2024 年 12 月 14 日在北京中关村国际创新中心举行。大会旨在汇聚人工智能产业界创新力量，为中国构筑坚实的软件根基，推动技术持续创新，共建人工智能开源新生态。昇思 MindSpre 作为国产主流开源框架致力于以创新技术与开源共建，助推国产大模型与人工智能产业蓬勃发展。 AI 框架是 AI 算法模型设计、训练和验证的一套标准接口、特性库和工具包，集成了算法的封装、数据的调用以及计算资源的使用，同时面向开发者提供了开发界面和高效的执行平台，是现阶段 AI 算法开发的必备工具。目前人工智能应用场景的扩展以及与更多领域交叉融合进程的加快，越来越多的需求被提出，如对全场景多任务的支持、对高算力的需求等，随着市场需求的不断增加和应用场景的不断拓宽，国产 AI 大模型将有望在更多领域实现落地和应用。 新晨科技 (300542) 获得了两项华为昇腾技术认证书，新晨 AI 运维事件单助手成功完成与华为 Atlas800 训练服务器以及 AI 框架昇思 MindSpre 的相互兼容性测试。 浩云科技 (300448) AI 智能分析主机与华为昇思 MindSpre 完成兼容性测试，并推出基于昇思 MindSpre 实现的智能分析产品。 润和软件 (300339) ^RR 基于大模型的 AI 智能中枢平台 AIRUNS 与 Atlas800 训练服务器、 AI 框架昇思 MindSpre 完成并通过相互兼容性测试认证 ; 开普云 (688228) ^RR 已加入华为昇思 MindSpre 社区并成为华为云合作伙伴。

4. 4. 热度高到网站崩溃， penAI 正式发布文生视频产品 Sra 。据报道，在为期 12 天直播的第三天， penAI 正式发布了文生视频产品 Sra 。整体来说， Sra 展示的一系列产品功能，表明其在视频生成的质量、功能的独创性、技术的复杂度等方面，超出了目前的文生视频产品。由于 Sra 热度太高，大批用户涌入体验网站，导致该网站一度崩溃，停止注册登录。点评：在生成式 AI 持续深入人们工作生活的当下，随着文字、图片生成技术迭代成熟，文生视频成为多模态能力拓展的关键一环。随着技术进步，文生视频有望在短剧创作、社交媒体视频发布、广告营销、在线教育、新闻媒体等多个领域内容创作过程中大幅提升效率，加速优质供给产出，为这些细分行业带来新的商业化机会。根据中研普华产业院的研究报告，中国短视频用户规模从 2018 年的 6.48 亿增长至 2023 年的 10.26 亿，短视频产业规模已近 3000 亿元，预计到 2024 年，整个短视频市场规模将达到 4200 亿元，文生视频应用潜力巨大。 大恒科技 (600288) ^RR 重点围绕大语言模型、跨模态内容分析与检索、 AIGC 智能内容生成等技术进行研究，推出了“大洋千机大模型平台”，并应用于数字分身视频制作等场景。 华策影视 (300133) ^RR 组建了 AIGC 应用研究院，通过对开源技术的学习吸收和消化，目前技术储备已可实现 4 秒时长的文生视频。

5. 5. 豆包电脑版上线视频生成功能 ,AI 在行业赛道应用望加速落地。据报道，字节跳动视频生成模型 PixelDance 已在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口。内测页面显示，用户每日可免费生成十支视频。 PixelDance 视频生成模型于 9 月底首次发布，最早通过即梦 AI 、火山引擎面向创作者和企业客户小范围邀测。目前，基于该模型的视频生成能力已在豆包电脑版陆续开放。豆包相关负责人表示，未来仍将持续开放和优化该功能，更好地帮助普通用户创作和表达。 2024 年下半年以来，国内外 AI 视频领域迭代明显加快。日前， penAI 正式推出 Sra 文生视频 AI 模型，此前包括豆包、快手可灵、海螺 AI 等大模型也有相继亮相。 AI 视频生成时长显著增加，视频一致性和清晰度不断提升，视频创作边界持续拓宽。伴随 AI 内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供更强技术底座，加速多行业赛道中 AI 应用的推出及提高实用性。随着 AI 迭代加速，机构看好 AI 在影视、教育、游戏、营销、陪伴、工具等领域的应用落地。 果麦文化 (301052) ^RR 公司积极部署 AI 赛道，努力获取新的利润增长点。目前公司 AI 校对王产品已经投入使用，公司自研的 AI 动漫工具已经进入公测阶段。 捷成股份 (300182) ^RR 积累超过 20 万小时的影视动漫及音视频节目的版权素材库。公司与华为云合作，生成更加适用于视频大模型训练的高质量视频数据集。

6. 6. 专为机器人市场设计，激光雷达龙头企业推最新产品。据报道， 2025 年 1 月 7 日至 10 日，禾赛将参加在拉斯维加斯举行的国际消费类电子产品展 CES2025 。在本届 CES 上，禾赛计划于 1 月 7 日隆重推出其最新产品——全新迷你型高性能 3D 激光雷达。这款新品集高分辨率、低功耗、轻巧灵活于一身，专为机器人及工业市场而设计。迷你的外形和灵活的集成方式将使其成为各类移动机器人感知的理想之选，赋能 AGV/AMR 、无人配送车、割草机器人、清扫机器人、农业机器人等，以及智慧港口及厂区、静态感知等广泛的工业应用。除了展示这款新产品外，禾赛还将在现场展示面向前装量产市场的高性能激光雷达产品。禾赛科技是全球激光雷达龙头企业。 A 股公司中， 正丹股份 (300641) ^RR 禾赛科技为公司重要客户。 永新光学 (603297) ^RR 已成为禾赛科技重要合作伙伴。

公司驱动：

1. 1. 航宇微 (300053) ^RR 在互动平台表示，公司的玉龙 810 芯片为通用 AI 芯片，芯片可面向航空航天、智能安防、机器人、 AIT 、智能制造、智慧交通等应用场景，产品的具体使用场景由客户根据自身的需求确定。公司将结合自身情况发挥技术优势 , 大力推广芯片在工业控制及汽车电子系统等领域的应用。

2. 2. 朗玛信息 (300288) 接受机构投资者调研时表示，目前自主研发的“ 39AI 全科医生”是国内第一个通过生成式人工智能服务备案的医疗健康领域人工智能大模型。公司“ 39AI 全科医生”小程序上线后经过多次迭代，目前已开放有“医学咨询”“疾病诊断”“报告解读”三大功能。公司“ 39AI 全科医生”项目得到了贵州省委省政府及贵阳市委市政府的关注和支持，目前“ 39AI 全科医生（基层版）”已为贵阳市基层医院的医生免费开通服务账号，为基层医疗机构的日常工作提供支持。“ 39AI 全科医生”正式版将根据内测版的测试情况适时发布。目前公司在与医疗机构、医学专家、药企、其他互联网公司积极探索“ 39AI 全科医生”相关合作方式及具体商业落地形式。

3. 3. 济川药业 ^RR 宣布长效生长激素上市申请获受理。一年长高 10.76 厘米，国产生长激素重大进展。 12 月 10 日，天境生物与济川药业联合宣布，伊坦长效重组人生长激素注射液治疗儿童生长激素缺乏症（ PGHD ）的生物制品上市申请（ BLA ）已获 NMPA 受理。作为国内申报阶段和已上市产品中首款且唯一一款融合蛋白长效生长激素，该创新疗法有望为儿童生长激素缺乏症患者提供安全、有效且每周一次给药的便利治疗选择。

4. 4. 视觉中国 (000681) ^RR 宣布与北京生数科技有限公司建立战略合作关系，双方将基于各自的技术优势和行业资源，共同探索并建立“视觉产业大模型平台及应用”。此次合作旨在深化人工智能技术在视觉内容产业的应用，推动产业智能化升级，为全球视觉内容创作者和使用者提供更高效、智能的服务。

5. 5. 诚益通 (300430) 12 月 10 日在互动平台称，公司在脑机接口业务方向布局主要分为非侵入式和侵入式，在非侵入式方面，公司主要致力于将脑机接口技术与龙之杰现有康复产品进行融合，实现现有康复产品的功能升级；在侵入式方面，目前正在积极推进脑连科技与大兴医药基地管委会联合成立的“脑机接口植入式生物实验室”项目落地。

6. 6. 上海医药 (601607) ^RR 全资子公司上药睿尔自主研发的 SRD4610 用于肌萎缩侧索硬化症 (ALS) 适应症获得美国食品药品监督管理局 (FDA) 孤儿药资格认定。目前，没有同靶点的产品获得 FDA 批准上市以治疗 ALS 。

7. 7. 普天科技 (002544) ^RR 全资子公司远东通信预中标石家庄市城市轨道交通 4 号线一期工程通信系统、线网指挥中心系统、城轨云 ( 含大数据平台 ) 及车辆段多能耦合系统采购项目，标的金额 5.01 亿元 ; 以及石家庄市城市轨道交通 5 号线一期工程通信系统设备采购项目，标的金额 1.86 亿元。合计中标金额占公司 2023 年营业收入的 12.58% 。

8. 8. 慧翰股份 (301600) ^RR 表示， 2025 年出台国标 AECS 是有关主管单位计划的出台时间。该标准如实施后， eCall 系统将会强制标配于每台在中国销售的乘用车，其他车辆可参照执行。 eCall 终端是继安全带和安全气囊之后重要的汽车被动安全系统单元，对组成部件的强度及精度要求很高。公司是国内首家取得欧盟认证的企业，在 eCall 领域在技术上和市场化方面具有一定优势。

9. 9. 和辉光电 (688538) ^RR 表示，公司是中大尺寸 AMLED 领域国内面板行业中最早开拓，并最早实现稳定供货的面板厂商。 2024 年，公司量产了多款各应用领域的新产品，实现了 Hybrid 、 Tandem 、高频 PWM 调光等多项前沿新技术的落地应用。今年中大尺寸 AMLED 产品的价格总体稳定、温和回升，公司对中大尺寸 AMLED 的需求和价格均报有积极乐观的态度。

10. 10. 九典制药 (300705) 表示，过去三年，化学药贴膏剂增速比中成药贴膏剂增长速度快，医院端增速比零售端增速快，未来化学药贴膏剂还有很大的增长空间。鉴于当前公司院外市场展现出的积极发展趋势，相信来年亦能维持良好的增长态势。按照研发进展和产品申报情况，除了即将上市销售的消炎解痛巴布膏，预计 2025 年将获批吲哚美辛凝胶贴膏和氟比洛芬凝胶贴膏。

11. 11. 精工科技 (002006) ^RR AI 外骨骼机器人即将重磅发布。该产品集成智能感知模块、视觉感知单元并采用多模态预测及 AI 人工智能控制技术。

12. 12. 中国汽研 (601965) ^RR 拟出资 7.41 亿元与关联方投资南方试验场。

13. 13. 近日， 光电股份 (600184) ^RR 新华光公司自主研发的光通信核心材料 GP ，突破了批量生产工艺。产品具有特殊功能效应，可实现光的单向导通，用于提高信号传输的效率和可靠性，在光通信领域起着非常重要的作用。随着人工智能的快速发展，产品也将助力人工智能算力提升。

14. 14. 友阿股份 (002277) ^RR 拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳尚阳通科技股份有限公司 100% 股权。公司股票将于 12 月 11 日开市起复牌。标的公司主营业务为高性能半导体功率器件的研发、设计和销售。

15. 15. 捷邦科技 (301326) ^RR 拟 4.08 亿元收购赛诺高德 51% 股权，标的公司是一家以高精密金属蚀刻技术为核心的高新技术企业。

16. 16. 同益中 (688722) ^RR 拟 2.43 亿元收购超美斯 75.8% 股份，打造以“ FIBER+ 复材”为核心的“ 3+X ”未来纤维产业体系。

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