货币资金面
本周（12.02-12.06，下同）共有14862亿元逆回购到期。
周一至周五央行分别投放逆回购333、513、413、373、1909亿元，期间累计投放3541亿元逆回购，全周净投放流动性3541亿元。
本周资金价格上行。
截至12月6日，R001、R007、DR001、DR007分别为1.65%、1.84%、1.49%、1.66%，较11月29日分别变动19.22BP、5.08BP、17.23BP、2.04BP，分别位于26%、16%、20%、8%历史分位数。
本周资金主要融出方融出规模增加。
主要融出机构（大行/政策行与股份行）全周（12.02-12.06）净融入5049亿元，与前一周相比，净融入规模增加11018亿元。
质押式回购交易量上升。
日均成交量为8.16万亿元，单日最高达8.51万亿元，较前一周日均值上升12%。
隔夜回购成交占比上行。
日均占比为89%，单日最高达90.1%，较前一周的日均值上行2.63个百分点，截至12月6日位于79.7%分位数。
广义基金杠杆率下行。
截至12月6日，银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为103.2%、201.5%、128.6%、106.5%，环比11月29日分别变动0.3BP、6.42BP、1.27BP、-0.06BP，截至周五分别位于7%、17%、77%、70%历史分位数水平。
同业存单与票据
本周（12.02-12.06，下同）同业存单发行规模减少，净融资额为正。
总发行量为6051亿元，较前一周减少68.9亿元；到期总量2183.6亿元，较前一周减少2029.5亿元。净融资额为3867.4亿元，较前一周增加1960.6亿元。
本周存单到期量减少。
本周存单到期总量2183.6亿元，较前一周减少2029.5亿元。下周（12/09-12/13）存单到期量3234.4亿元。
本周票据利率下行。
截至12月6日，3M期国股直贴利率、3M期国股转贴利率、6M期国股直贴利率、6M期国股转贴利率分别为0.72%、0.22%、0.88%、0.76%，较11月29日分别变动-3BP、-18BP、-14BP、-6BP。
同业存单与票据
本周（12.02-12.06）现券主力买盘来自基金公司，
净买入1347.29亿元，较前一周买入规模有所减少；
现券主力卖盘来自股份行，
净卖出1401.29亿元，较前一周卖出规模有所减少。本周基金净买入现券1347.29亿元，其中利率债增持1034.75亿元，信用债增持335.47亿元，其他（含二永）增持209.31亿元。本周理财净买入现券501.22亿元，其中利率债增持73.56亿元，信用债增持51.11亿元，其他（含二永）减持45.48亿元。
风险提示：
央行超预期收紧货币政策、数据选取与指数计算过程中存在偏差、流动性超预期变化。
本周（12.02-12.06，下同）同业存单发行规模减少，净融资额为正。
总发行量为6051亿元，较前一周减少68.9亿元；到期总量2183.6亿元，较前一周减少2029.5亿元。净融资额为3867.4亿元，较前一周增加1960.6亿元。
分银行类型来看，城商行发行规模最高。
本周国有行、股份行、城商行和农商行发行同业存单的规模分别为1063.8亿元、1936.1亿元、2502.1亿元、422.1亿元，国有行、股份行、城商行和农商行较前一周分别变化-502.8亿元、333.5亿元、100.5亿元、20.5亿元。
分期限类型来看，1Y发行规模最高。
1M、3M、6M、9M、1Y同业存单的发行规模分别为323.6亿元、790.1亿元、1424.2亿元、366.2亿元、3146.9亿元，较前一周分别变化-201.9亿元、-210.8亿元、-940.5亿元、-346.4亿元、1630.7亿元。1Y存单占分类型银行存单总发行量比例最高，合计52.01%，主要是股份行发行较多；9M期限占比为6.05%，主要是城商行发行较多。
