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变盘，警惕！重要发布会明日召开！

摩尔投研精选 · 公众号 · 金融 · 2024-11-14 18:26

正文

今日大盘早间缩量震荡，午后单边下跌，创业板指创逾1个月最大跌幅。截至收盘，上证指数跌1.73%报3379.84点，创业板指跌3.4%。A股全天成交1.87万亿元，终结连续2万亿成交纪录。

盘面上，下午盘市场乏善可陈，多数行业呈多头缺失的单边走弱行情。全天仅不足500股飘红，涨跌比创10月11日以来最差表现。

盘后，富士康带来好消息。公司明确表示，未来几年人工智能服务器将继续快速增长；AI伺服器成为明年公司成长最重要动能。

特别值得一提的是，国新办将于11月15日上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司负责人付凌晖介绍2024年10月份国民经济运行情况，并答记者问。

如何面对波动中的机遇和风险？

近几个交易日，大盘围绕3400一线震荡整理。虽然从周线上来看盘面波幅不大，但是个股确实分化明显，有些个股不是涨停就是跌停。还有一些此前强势的牛股，自高位以来回调幅度不小，艾融软件、华岭股份、佳先股份等北交所个股短线更是回调逾40%；主板的双成药业、华立股份等自高点以来也跌超40%；创业板的光智科技、四方精创等也是明显回撤。

大牛股短线剧烈震荡，获利筹码趁机了结是必然的。尤其是近期很多游资猛搞大牛股，吸引很多新入场的个人投资者来接盘，对新手的杀伤力还是很大。

回顾A股的历史，从来都是一赚二平七亏，加杠杆的投资者一般很难全身而退，这里面的惨痛教训多的是。水深才能行大船，炒股需要大智慧。股民在选择中形成新的选择，在新的选择中学会了耐心选择，在耐心选择中又学会了耐心等待，在等心等待中又学会了重新选择。周而复始，循环往复，以至无穷。

长期主义、价值投资永远都是在股市中生存的基本法则，这一点投资者要明确。好公司就是好公司，好公司才能给投资者带来真正的收益。很多差公司股价能被炒上天，但是带不来什么价值，只是一种零和博弈，吃亏的终究是散户。

从10月份以来，很多新人进入到了A股，各路资金纷纷入场，就加剧了市场的波动。水深自然浪就大，这一点是毫无疑问的。但是不论如何，要想走得更远，需要更好的心态和投资方法。

巴菲特的老师格雷厄姆曾用一句话深度概括股票市场：“市场长期来看是一台称重机，短期来看是一台投票机。”这句话的意思是，短期来看，市场表现主要受到投资者情绪和市场心理因素的影响，这些因素就像是投票一样，投资者通过买卖行为来表达自己对市场的看法，这些行为可能会导致股价短期内的波动，但不一定能够准确反映公司的真实价值。但长期来看，市场的表现更多会受到公司基本面因素的影响，例如公司的盈利能力、成长性等等，这些因素就像是称重一样，对公司的价值进行评估，最终反映在公司的股价上。

越是风高浪急，越是要保持冷静。投资者不要被眼前的各种消息、各种乱蹦乱跳所迷惑，把握主线，坐定风口才是王道。

从目前来看，市场有两个大方向比较明确。其一就是中特估为首的红利资产阵营，叠加央国企改革和市值管理的深入展开，在不断提高分红率以回馈投资者的大背景之下，长线大概率带来更多惊喜。投资者可以紧跟银行ETF、央国企ETF等。

其二就是AI阵营。站在历史的风口，AI技术的进步正在各个领域悄然改变着人们的生活。从编程、产品设计，到内容创作，甚至是社交平台的演变，AI的介入都彰显了其在提升效率和优化用户体验上的巨大潜力。在海内外巨头纷纷加码AI的时刻，2025年AI的机遇会更加明确。投资者可以继续锁定AIETF、半导体ETF、互联网ETF等，长持长盈。

地产股炒作也是如此

今日，房地产板块高空低走，跌幅领先于大盘。保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、新城控股、滨江集团等纷纷下滑。就在上日晚间，财政部、住建部等三部门下调房产交易税收。对此，今日市场解读为利好兑现。

整体来看，机构普遍认为，下调房产交易税收，可能会一次性、短期内温和提振地产需求。这些措施或将边际改善居民购房负担能力，对改善型住房需求的提振可能更为明显，并边际缓解开发商现金流压力。

中长期看，地产周期企稳回升可能需要经济基本面及收入预期改善的支撑，下调房产交易税收可能不足以推动地产成交的持续回升，但对于地产供需面已经开始明显收紧的一线及准一线城市，可能有事半功倍的撬动作用。

房地产业是国民经济的重要支柱产业，房地产业的高质量发展不仅关系人民群众切身利益，更是经济社会稳定发展的重要基础。中国房地产行业已经进入到下半场，已经从“有没有”转向了“好不好”，从“刚性需求”转向了“改善性需求”，从“住有所居”转向了“住有宜居”。当前，各个地方加码好房子建设，对后续满足人民群众的高端需求非常关键。

今年以来，上海高端楼盘新房销售火爆，这就给了各个城市很好的示范。没有卖不出去的房子，只有卖不出去的价格，只要性价比高，客户是不会缺乏的。中国巨大的人口基数之下，以及后续巨大的城市更新需求，都为房地产企业提供了大量的机会。正是因为此，投资者可以长期锁定优秀的地产公司，分批建仓正当时。

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