坚定看好非银金融概念股及牛市板块轮动

一、太疯狂了，大盘三天救收复3000点

央行宣布创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性。创设结构性货币政策工具及相关配套政策相继出台，有利于提振市场情绪，若权益市场修复有望带来券商基本面的企稳回升；另一方面“并购六条”活跃并购重组市场，市值管理指引提升上市公司投资价值，资本市场底层制度优化完善，利好具有财务顾问优势的保险、信托、券商及低估值头部多元金融概念股。

二、相关概念股部分名单：

1、东方财富（300059）： 东方财富旗下上海东方财富期货有限公司为用户提供期货经纪服务，可提供期货交易业务。互联网金融龙头,旗下拥有互联网基金销售平台天天基金、财经门户东方财富网以及东方财富证券、东方财富软件等;收购宝付网络科技有限公司拥有第三方支付牌照。

2、中银证券（601696）： 公司研究业务在宏观策略，金融地产，TMT，大消费，大制造等重点领域和研究方向上保持优势。研究部在2021年“水晶球”卖方分析师评选中，获奖数量创近9年之最，并荣获“进步最快研究机构”第2名。研究业务还积极向数字化转型：上线智能投研工具，完成机构服务微信小程序一期开发，优化机构CRM系统。机构销售业务积极发挥公司全业务链优势，持续拓展业务范畴和客户覆盖范围，不断提升业务粘性，同时，全面推进券商结算业务开展，重点开拓大型银行理财客户。公司将继续打造“经济专家”，“配置专家。

3、中航产融（600705）： 公司主要通过下属子公司中航租赁、中航信托、中航证券、中航财务、中航期货、产业投资公司、中航资本国际，经营融资租赁业务、信托业务、证券业务、财务公司业务、期货业务、产业投资业务与国际业务。

4、天风证券（601162）： 紫金天风期货股份有限公司，主营业务：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询业务，并通过全资子公司深圳天风天成资产管理有限公司开展受托资产管理业务，通过全资子公司紫金天示(上海)企业管理有限公司开展风险管理业务。 自营业务方面，公司将加强市场形势研判，以安全性和流动性为前提，提高资源配置的效率。一是全面强化信用风险管理能力，完善责任分担机制。二是加强投研能力，积极布局科技，先进制造，消费，周期等行业优质标的。三是建设股债一体化体系，建立高流动性，高夏普，低回撤的有效投资组合，追求绝对收益和绝对回报。

5、香溢融通（600830 ）： 香溢融通主要从事担保、租赁、贸易融资、组合融资、融资咨询、投资咨询和保险经纪等业务，长期以来靠委托贷款所带来的收益占据利润的不小份额，坊间有“放贷第一股”之称。同时，香溢融通是我国上市公司中最早涉及小贷典当概念的公司之一，公司控股子公司浙江元泰典当公司(直接和间接合计持有82%股份)注册资本2亿元，2013年净利润2692.14万元。

6、五矿资本（600390）： 公司为控股平台公司，主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司：五矿信托、外贸租赁、五矿证券及五矿经易期货，上述公司分别经营信托业务、金融租赁业务、证券业务及期货业务；参股了安信基金（占39.84%）、绵阳商行（占20%）、工银安盛人寿保险（占10%）等金融机构。

7、中粮资本（002423）： 公司构建了以“寿险 期货 信托”为主力的金融业务牌照，以“产业基金 金融科技 境外业务”为有益补充的综合金融服务体系，并通过发挥公司业务协同中心的引领与纽带作用，逐步形成“保障管理 财富管理 风险管理”的跨牌照协作模式，公司各业务牌照在服务范围与能力上相互补益，并在合规前提下发掘客户资源，实现信息共享和业务联动，对外持续提供综合金融服务方案，逐渐形成了中粮资本的金融品牌。

8、长江证券（000783）： 公司依托齐全的业务资质，致力于为广大客户提供经纪及证券金融、投资银行、资产管理、投资、海外业务等全方位综合金融服务。截至目前，公司正式营运的证券营业部250家、期货营业部17家，营业网点遍布全国。

9、爱建集团（600643）： 根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司，爱建租赁公司，华瑞租赁公司，爱建资产公司，爱建产业公司，爱建资本公司，爱建基金销售公司，爱建香港公司，爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。根据公司的业务架构，公司已开展信托，证券，融资租赁，资产管理与财富管理，私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型，一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

10、国海证券（000750）： 公司企业金融服务业务围绕企业客户需求，为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组、新三板挂牌及融资等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、增发、配股、公司债券、企业债券、可转换债券、新三板推荐挂牌、重大资产重组、财务顾问等多种类型。近年来公司已先后为全国450余家企业提供包括IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中小企业IPO和再融资等业务特色。

11、新华保险（601336）： 新华保险成立于1996年9月，总部位于北京市，是一家全国性的大型寿险企业，通过遍布全国的分销网络，为3090.4万名个人客户及4.1万名机构客户提供一系列寿险产品及服务，并通过下属的资产管理公司和资产管理公司（香港）管理和运用保险资金。2011年，新华保险在上交所和联交所同步上市。

12、太平洋（601099）： 证券研究业务致力于为公募基金、私募基金、保险机构、资管机构等机构投资者提供专业、系统的证券研究服务。2023上半年，报告期内，公司持续调整研究队伍，优化行业人员配置，研究领域不断扩大，客户类别不断丰富，实现多维度发展。

13、指南针（300803）： 公司的主营业务为以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时，专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源，流量入口优势及营销优势，积极拓展了广告服务业务和保险经纪业务，该类业务系发行人对现有用户资源和互联网入口资源的深度挖掘，进一步丰富了收入结构并提升了收入规模，增强了公司的持续盈利能力。

14、辽宁成大（600739）： 2020年7月9日公告披露：截至 2020 年 6 月末，公司持有广发证券境内上市内资股（A 股）股份 1,250,154,088 股，占其总股本 16.40%；公司全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁中国香港有限公司持有广发证券境外上市外资股（H 股）股份1,473,600 股，占其总股本 1.9?。2020年5月13日公司在互动平台称:公司持有中华联合保险集团股份有限公司19.6%的股份。2019年报告期内中华保险投资实现收益2.27亿元。

15、同花顺（300033）： 中国金融信息服务业第一家上市公司，移动互联网证券第三方平台龙头，股票 APP月活量超东方财富和大智慧之和，业内最完整的互联网金融产品公司之一，拥有融合了人工智能大数据等技术的iFinD金融终端、“问财”和“投资机器人”，业务包括网上行情交易系统、金融资讯及数据服务等。

三、牛市板块轮动顺序梳理

笔者认为一轮完整的牛市基本经历这五个阶段： 非银金融概念股（重点券商）→蓝筹板块（低价优质白马股） →题材股板块（特别是成长性的科技股，比如人工智能、无人驾驶、人形机器人等小盘股） →低价概念股（这个阶段只要价格低都涨） →权重板块概念股（最后的疯狂掩饰出货）；也许这个过程中会有交叉，但主线基本上按这个来。

四、晚间重要财经新闻

1、【英特尔发布至强6性能核处理器】 据科创板日报，英特尔宣布推出至强6性能核处理器。与至强5可扩展处理器相比，至强6处理器拥有多达2倍的每路核心数，平均单核性能提升达1.2倍，平均每瓦性能提升高达1.6倍，可用以支持数据中心、云计算、以及众多AI加速计算场景。

2、【华为呼吁政企事业单位开发鸿蒙原生版本】 鸿蒙千帆会战誓师大会近日在华为坂田基地举行。华为轮值董事长徐直军在现场呼吁，希望所有的应用拥有者，包括政府、企业、事业单位，都能开发鸿蒙原生版本，同时上到华为应用市场的鸿蒙先锋专区，并持续升级功能体验，共同打造鸿蒙原生生态。

3、【工业和信息化部副部长张云明：要持续优化信息基础设施】 工业和信息化部副部长张云明近日在第32届中国国际信息通信展览会上表示，要进一步强化战略布局，持续优化信息基础设施。持续完善网络供给能力，适度超前建设5G、5G-A、算力等新型信息基础设施，深入推进工业互联网创新发展，积极推动卫星互联网建设，提升海缆等国际网络通达服务能力，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施。（上证报）