吴小平：我鼓励大家去东南亚看看

目前，投资行业都在讨论东南亚。好不好？便宜不便宜？如果将在中国的产能搬迁到东南亚国家，企业将不得不面对东南亚国家的现状所带来的巨大障碍。

第一，东南亚物流基础设施落后。

过去十年一些企业为了降低劳动力成本已经将部分工厂搬迁到东南亚国家，但该地区的基础设施却不尽如人意。越南、泰国、菲律宾、柬埔寨及其他东南亚国家普遍存在公路网铺设不足、铁路班次有限和港口拥挤的问题，这些落后的物流设施拉长了交货时间，进而推高了运输成本。

以越南为例，贸易的日益增长让越南的基础设施面临越来越严峻的挑战。作为东南亚至美国海上贸易路线的最后一个装货港，在2008年至2017年期间，越南港口的集装箱吞吐量从440万标准箱大幅增至1230万标准箱，但由于缺少深水港口设施，通常需要中小型货柜船在缅甸、新加坡、马来西亚、泰国和柬埔寨等国家转货，再到达越南港口，之后再横跨太平洋到美国西海岸。这就意味着越南出口商常常需要竞争稀缺的舱位。

物流堵塞导致交货周期延长，海上库存在逐步增加。随着越来越多的跨国公司寻求转移生产到东南亚等国，东南亚的物流设施预计很快会到达瓶颈。相反，中国拥有成熟有效的物流渠道和物流设施， 紧密高效地把工厂、供应商和全球客户联系在了一起。据世界银行2017年基建质素评级，泰国及越南分别排行41与47，中国排行20。因此，中国的制造业短期难以被取代。

第二，东南亚国家劳动力效率和规模有限。

纵观整个东南亚的经济规模和人口规模，中国的市场规模无法被取代。 2017年中国总人口为13.8亿，GDP为12.25万亿美元，人均GDP为8827美元。东南亚10国总人口为6.01亿，GDP为2.78万亿美元，人均GDP为4625美元。东南亚固然有新加坡、文莱这样的发达国家，但都是小国，市场规模有限，而印尼、缅甸、越南等大国都是低收入国家。至少在目前，把东南亚和中国相提并论是不恰当的，中国的市场规模是东南亚的4倍有余。

许多公司在贸易战之前，已经在中国海外尤其是东南亚地区投资生产，然而制造业的快速增长已经给这些国家的劳动力市场带来了压力。再以越南为例，制造业的快速增长导致熟练技工的短缺，因为现有的公司已经把越南本土的技术熟练工人挑走了，这导致越南劳动力成本正在上升。长期来看，越南年轻劳动力的数量也远比不上中国。2018年越南工业就业人口刚超过1450万人。相比之下，据广东省统计局统计，仅广东省就有1271万制造业劳动力，占总劳动力的58%。同时，广东持续大量地吸收了流动人口。越南不可能成为下一个中国， 甚至很难成为下一个广东。

第三，东南亚国家缺乏中国的规模经济。

中国经济庞大的人口和经济规模，决定了中国企业生产产品的多样化和规模化。中国过去几十年的发展，已经产生了一般国家所无法比拟的大生产区域的集聚效应。所谓“集聚效应”即经济学中所说的规模经济，一方面，人口的大规模聚集促进了城市的经济发展，使得市场扩大，也更加多样化，生产的专业化程度得到提高；另一方面，大经济体由于其庞大的人口基数，使得基础设施、社会保障方面的边际成本相比于规模较小的经济体更低，所以人口密集的大经济体的人均基础设施投入更低。规模经济的优势是东南亚各国目前无法媲美的。

比如阿里巴巴这样的在线搜索引擎，绝大多数都是由中国供应商主导的，在阿里巴巴（Alibaba）上搜索“塑料袋”供应商，搜索结果显示潜在越南制造商仅为485家，而在中国搜索出的供应商高达3850家。

其中东南亚我最为看重越南，看看这个正在快速工业化过程中的邻国。