独家研究 | 评级前100平台备案进展及合规情况

近期关于P2P网贷备案的各类消息层出不穷，有媒体称监管层要求各地暂停发布网贷备案登记细则（正文及征求意见稿），全国将发布统一的备案细则以及P2P网贷备案将延期。面对备案的不确定性增加，整个P2P网贷行业都充斥着紧张和不安。

根据地区金融监管部门公布的整改验收工作方案来看，有备案意向的平台已经完成了验收登记整改的申请，各地区网贷合规备案基本上进入现场验收、复核验收的阶段，如合肥市金融办在2018年3月成立了P2P整改验收工作组，对递交整改验收申请的P2P网络借贷机构开展复核验收。从平台公布的信息来看，目前大部分平台都处于整改验收阶段，但也有平台完成了整改验收，进入了备案申请及备案材料提交阶段。

（一）评级前100平台合规备案进程

备案已经成为P2P网贷行业较为敏感的话题，随着57号文的发布，虽然各地区监管部门已经将备案提上日程，但观望情绪仍然不减。不少平台现在也都力求低调行事，减少媒体曝光度，对备案的进展相关情况披露的也较少。

以3月网贷之家评级前100的平台作为样本，对评级前100平台的备案进程进行统计。根据不完全统计，评级前100家的平台公布了备案进展情况的有29家，其中不少平台虽然有公布备案进程，但未及时更新，并不具有参考价值，还有些平台的备案进程是在月报中披露。其中，有7家平台官网信息显示已经提交了备案登记申请或提交了备案材料，分别为博金贷、杉易贷、新联在线、多多理财、温商贷、白菜金融、小猪理财。从统计的信息来看，法律意见书以及专项审计报告已经成为平台备案进程中的难点，不少平台均处于这个阶段。

（二）评级前100平台合规情况

1、限额基本合规，个人信贷、车贷更容易满足限额要求

随着平台进入备案整改的推进，平台处理存量超额业务的速度明显加快，整个网贷行业借款限额合规性上出现明显的好转。对评级前100的平台借款项目金额超过100万以及借款项目金额超过20万的平台进行统计，截至2018年4月，仍然有平台存在少量的借款金额超过100万元的项目。根据备案监管的要求，平台必须在备案前消化存量业务，否则将影响备案。

评级前100的平台中，有26家平台的借款项目金额在20万元以内，这类平台多以个人消费信贷业务和车辆抵质押贷业务为主。以百金贷为例，百金贷开展的是汽车“以租代购”购车类借款业务，即借款人通过平台合作机构以“以租代购”的模式购置车辆（在未还清借款期间，仅享受汽车使用权），根据盈灿咨询统计结果显示，2018年1-3月平台的借款项目平均金额为14.9万元，借款人在平台的借款余额基本上都在20万以内，满足借款限额的要求。

2、平台信披参差不齐，重点环节审计结果、合规报告披露成难点

根据银监会公布的信披指引，将信披指引指标分为网贷机构备案信息、网贷机构组织信息、网贷机构审核信息、网贷机构经营信息、网贷机构项目信息，以及其他需要披露信息（重大事项、年度报告、相关法律法规及网络借贷有关监管规定等），共计80个细分指标。

当前评级前100的平台，均设置了信息披露专栏，但是有些平台的信息披露专栏并不在显著位置，仍然需要进行合规整改。评级前100平台的信息披露情况参差不齐，信息披露率在90%以上的有人人贷、微贷网、宜贷网、PPmoney网贷、杉易贷、融贝网、新联在线、温商贷等。

根据银监会公布的信披指引，平台需要在4月30日前公布网贷机构审核信息（财务审计报告、重点环节审计结果、合规报告），网贷机构审核信息由会计师事务所和律师事务所出具。当前大多数的平台都没有公布这三份报告，重点环节审计报告仅8家平台披露了相关的信息，合规性审查报告也仅有11家平台有公布。对于会计师事务所、律师事务所来说，在平台备案前出具重点环节审计结果、合规报告面临的风险较大。

3、评级前100平台银行存管整体较好，属地化问题仍然存在

评级前100的平台银行存管整体表现较好，94家平台已经上线了银行存管系统，6家平台已经签订了银行资金存管协议。现在不少地区均有银行属地化的要求，上海市、浙江省、福建省、山东省、深圳市、重庆市、山西省、天津市均要求平台与当地设分行机构的银行合作开展银行存管。

评级前100的平台中有48家平台面临银行存管属地化问题，其中近七成的平台不满足属地化的要求，根据各地金融部门的要求平台可以在备案登记前进行整改，或者在备案登记后的规定时间内整改到位。除了银行存管属地化要求，平台合作的存管银行还需要通过中国互联网金融协会测评，目前存管银行测评尚未公布，但是可以预见，名单公布以后不少平台仍然需要更换存管银行。

4、等保及合同签章、存证成备案标配，超6成平台合规

从已经发布的地区备案监管细则来看，信息系统安全以及合同签章、存证已经成为平台备案的标配。