雷迪克：H机器人“并购重组”第一股

主线观察 · 公众号 · · 2024-11-04 16:41

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雷迪克：华为机器人“并购重组”第一股，更与华为哈勃共同投资半导体

①#H机器人概念：收购丝杠资深玩家KGG（狄兹精密）51%股权；其在灵巧手丝杠领域的竞争力，在行业是头部水平，是为数不多具备微型滚柱（珠）丝杠量产经验的厂商，公司公众号与网站显示，#H为其重要合作伙伴。

②KGG为何如此优秀：KGG早在08年开始深耕丝杠，大腿/手臂丝杠23年就有产品，#是全行业唯一能够将行星滚柱丝杠做入手部的玩家。GEN-3最大的变化在于手部：特斯拉今年大部分工作重心放在手部，GEN-3的自由度直接翻倍至22个，手部的结构必须精简，大概率采用丝杠的形式；

③与哈勃共同投资半导体：10月30日晚公司公告，拟增资 2,200 万元对日照益民进行追加投资,该基金主要投资目的为投资并持有宁波润华全芯微电子设备有限公司。该公司致力于半导体装备产业的振兴与发展，专注于新型电子器件生产设备——匀胶显影机、去胶剥离机、刻蚀清洗机的研发、设计、销售及售后服务，可提供整线设备解决方案。#主要股东包括华为哈勃公司。

④空间测算：1）公司腿/手臂/手部丝杠的单机价值量预计达到1.5-2万元，100万台预计15%份额，15%净利率对应4亿利润；2）49%股权还有收购预期，20倍估值80亿市值+主业30亿=110亿元，当前33亿元