“支付宝的养老金投资靠谱吗？”

貌似自从蚂蚁集团要上市以来，支付宝就牟足劲各种安利种草，隔三差五就有留言来问「支付宝又给我推荐了 XXX，靠谱不？」

这两天好多读者都问到了支付宝的养老金投资，我也去研究了一下，分享一下看法供大伙参考。

支付宝的养老金包括两个选项：

• 养老保障

• 养老投资

养老保障

先说「养老保障」。说养老险大家可能没啥概念，但是说「年金险」，估计不少读者还是有印象的。嗯，其实是一个东西。 到年龄以前定期存钱，到了年龄定期领钱的那种 。

我拿自己的数据算了一下，28 周岁，假如现在每个月存 501 元，60 周岁以后能每个月领 1471 👇

支付宝没有注明具体的收益率，我自己算了一下：

• 活到 80 岁的话，折算 IRR 收益率 2.15%

• 活到 100 岁的话，折算 IRR 收益率 3.61%

这个收益率和基金投资（债券基金大约 6%，股票基金大约 10%）肯定没法比了，但在年金险里面还算尚可。

适合比较保守、投资不保本就不舒服的读者 ，或者本来的投资比较充足、希望额外再加一份保底。关于年金险，之前我写过一篇，可以 参考 。

如果这两项都不符合你们，那就往下看。

养老投资

然后说「养老投资」，这是一类专为养老投资准备的基金——「养老目标日期基金」。比如截图里这个「工银养老 2050」，后面这个数字就是预计卖出变现这只基金的年份。

ps：这个刚好对应我 60 周岁左右的年份，目测是支付宝个性化推荐的，你们看到的数字估计和我会不一样。越年轻看到的年份数字越大。

一般我们投资，期限越短、越应该保守，比如 1 年以内货币基金，1～3 年债券基金，3～5 年或以上股票基金。养老目标日期基金则会根据目标日期临近渐渐降低股票的比例，提升债券或者现金的比例。

对于「 新手投资者 」来说这类基金有两个优点：

1. 省事儿，按照年份选就行了，少纠结。

2. 有封闭期，比如推荐给我的这个封闭期是 5 年。

所谓 5 年封闭期，就是买入之后 5 年以内不许卖，只能持有。