拐点来了！

美股半导体涨疯了！

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按照标哥的框架： 半导体短期看库存，中期看创新，长期看国产替代 。

其中最能体现半导体景气度的其实是短期两年维度的库存周期。

库存周期，我们可以从三个维度来看：

①量弹性最大的：封测（稼动率从50%到110%）

②价弹性最大的：存储（价格可以腰斩和翻倍）

③周期性最敏感：设备（景气来临，设备先行）

半导体的拐点，终于来了！

看看昨晚美股半导体涨幅：

lam：涨11% ，两年来最大涨幅，股价历史新高！

amat：涨8% ，单日最大涨幅，股价接近新高！

kla：涨8% ，单日最大涨幅，股价历史新高！

美光涨7% ，西部数据涨8%，均创短期新高！

日月光涨5% ，安靠涨7%，接近历史新高！

同志们，可以复盘看看2019年和2021年的复盘纪要

哪个板块具备最强风口？

答案只有一个：具备周期复苏的成长

翻译一下是：顺周期里具备AI属性的，详情见昨日推文。

标哥看芯片全网统一ID：半导体风向标，现已登录微博/雪球/喜马拉雅，敬请关注！