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乐视获融资168亿!融创成乐视网第二大股东,孙宏斌布局下个十年

21世纪经济报道  · 公众号  · 财经  · 2017-01-13 21:41

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导读:传言成真。


1月13日晚间,乐视网(300104.SZ)发布公告称,未解决未来发展的资金需求,并推动乐视生态战略升级,此次决定引进战投天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司(以下简称“嘉睿汇鑫”)。



乐视网披露引进战投细节,涉及四部分融资168亿



根据工商信息显示,嘉睿汇鑫成立于 2017 年 1 月 9 日,其受融创中国控股有限公司(以下简称“融创中国”)的实际控制。



此次乐视网引进战投步骤,具体而言分为四个部分。


→ 其中,除贾跃亭转让乐视网股份(涉及金额60.41亿元)

→ 乐视致新引入战略投资者(通过老股转让和增资扩股方式,涉及金额79.5亿元)

→ 乐视控股转让乐视影业股权(涉及金额10.5亿元)三个部分外

→ 还包括乐视致新向其他投资人股权融资18.3亿元。


这意味着,此次乐视网及乐视相关主体将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。公告显示,战略投资者在相关协议签署后5个工作日内向贾跃亭先生支付乐视网股份转让价款60.41亿元。


转让完成后,嘉睿汇鑫将持有乐视网 8.61%股权,成为乐视网第二大股东贾跃亭则合计持有乐视网 524,074,478 股,占总股本 26.45%,仍为乐视网控股股东、实际控制人。



而乐视致新的融资,则分为两部分,完成股权融资和引进战投。


此次,乐视致新股权融资为引入乐然投资和华夏人寿两名投资者,其中乐然投资以人民币14.3亿元认购乐视致新新增注册资本 12,633,573 元,华夏人寿以人民币 4 亿元认购乐视致新新增注册资本 355.3867万元。



而在引进战投嘉睿汇鑫后,后者同样分为两部分受让老股和认购新增注册资本两部分,进入乐视致新。受让老股部分,嘉睿汇鑫将分别受让乐视网及鑫乐资产所持有的乐视致新人民币29,235,435 元(占乐视致新总注册资本 10.3964%)和人民币 44,178,251 元(占乐视致新总注册资本 15.7102%)注册资本,受让价格分别为人民币 23.0176 亿元和人民币 26.4824 亿元。


嘉睿汇鑫的入股,同样使乐视致新的股权发生了进一步变化,乐视网将持有乐视致新 40.3118%的股权,继续成为控股股东,嘉睿汇鑫持有乐视致新 33.4959%的股权,成为乐视致新第二大股东。



对于本次融资超168亿元的用途,乐视网表示,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约 71 亿元,其余资金将全部投入乐视生态体系,助力乐视生态各项业务发展。


而根据乐视控股内部消息,本次战略投资者入股后,乐视还将通过董事会新增投资决策委员会、管理委员会、增加战略投资者的董事会提名权、设置专职总裁或COO等方式进一步完善上市公司的法人治理结构。


这似乎从侧面印证了当日下午,融创中国以150亿元之资入股乐视,将获得其中一个董事席位的传言。


而乐视控股除去与融创中国将在未来建立长期战略合作关系,在业务合作、股权合作、资本市场合作等领域开展全方位合作外,21世纪经济报道记者获悉,二者业务合作还将包括但不限于在智能硬件、互联网+房地产、汽车生态小镇及影视主题乐园等互联网生态小镇、智能家居和智能社区等领域。


据公告,公司股票将于1月16日复牌。


融创成乐视网第二大股东:孙宏斌布局下一个十年


孙宏斌入股乐视可能是在思考下一个十年。


1月13日晚间,融创中国(1918.HK)发布公告,融创战略入股乐视。


孙宏斌



孙宏斌,融创中国董事会主席。出生于山西省临猗县,毕业于清华大学,获得硕士学位。硕士毕业后,孙宏斌来到联想集团工作,之后到美国哈佛大学研读了两个月的管理课程。


1994年回国后,孙宏斌创建了一个房产代理公司,并曾在天津房产二级市场中占到了30%的份额。


2003年至今,担任融创中国董事会主席。


“基于中国巨大的人口基数和购买力的持续提升,我们长期看好科技创新和消费升级领域的投资机会,乐视以其独具竞争力的大屏、手机、VR等为载体,视频、影视、体育及游戏等为内容,建立的乐视生态系统具备巨大的发展空间和潜力,此次投资标的为乐视生态系统中已经成熟和拥有竞争力的业务板块,我们相信此次投资将会为融创带来较好的资本回报,并且融创与乐视在产业地产领域有较大的合作空间,也将为融创房地产业务的进一步提升带来持续的益处。”融创相关负责人表示。


有业内人士认为,作为中国TOP10阵营房企,融创投资乐视,是在具备足够资源支持的基础上,对地产下半场的未来思考。融创将持续坚持做强做大房地产业务,并保证房地产开发依然是核心主业的同时,用少量的资源对少数其他行业的优秀企业进行投资,为5-10年后的公司持续健康发展的提前布局。


丨战略投资


根据公告,本次融创投资共分为三部分,均为乐视在所属领域内具备领先优势的优质业务板块。


第一部分围绕乐视体系中的上市公司乐视网展开,融创收购乐视掌门人贾跃亭持有的8.61%股权,总价60.41亿元,折合每股价格为停牌前一日交易均价的九五折,融创也成为乐视网第二大股东。


乐视网拥有中国最大的互联网内容版权库以及最为领先的内容制作能力、全球最大的云视频平台、中国最大的智能电视公司,已经构建起“平台+内容+硬件+软件+应用”的全球独一无二的互联网视频生态系统。


第二部分围绕以乐视超级电视板块为主的乐视致新展开,融创以79.5亿元价格获得增发后的33.5%股权,其中以49.5亿元从乐视网和乐视控股手中购买共计26.1%的增发前老股,同时按照270亿元的投前估值,增资30亿元,占增发后的10%。乐视超级电视目前在全国智能电视市场销量第一,到2019年市场存量有望达到4000万台。


第三部分围绕乐视影业展开,按照整体估值70亿元计,融创以10.5亿元收购乐视控股持有的15%股份。2016年乐视影业所参与(包括投资、制作、发行等方式)的电影共11部,每部电影票房总额均过亿,过亿影片数排名行业第一。所参与的影片共获得39.5亿元票房,行业排名第二,相比2015年22.74亿元的票房总额增长73.7%,成为行业增速最快的公司,代表电影包括《长城》、《盗墓笔记》、《机械师2》等。


融创也将对乐视三大板块主体的经营、投资和财务决策产生重大影响。


交易完成后,在乐视网,融创将提名非独立董事和独立董事各1名,重组后董事会总席位保持5名,增加投资决策委员会和管理委员会,融创分别提名1位成员。投资完成后,公司章程也将进行修改,对董事会审批的重大事项范围重新界定,并规定重大事项须超过董事会2/3成员同意方可批准。


在乐视致新和乐视影业当中,融创也将分别提名1名董事,重组后的董事会总席位分别为3名和7名。


这也意味着,本次交易完成后,不仅乐视能给融创带来丰厚投资回报和战略协同,近年来在资金运用和风险控制上表现出色的融创,也将给乐视的企业运营和治理带来积极的改善作用。

 

丨下一个十年的思考与探索


本次融创入股乐视为“战略投资”,在享有长期丰厚投资回报的同时,融创也为自身5~10年后的发展提前布局。


融创是中国房企第一阵营中聚焦高端的开发商,坚持在一二线核心城市开发高端物业,并通过打造“臻生活高端生活价值体系”,为融创业主家庭提供了一套全新的高端生活方式。


虽然分属两个不同行业,但在打造家庭消费内容与客户群体的定位上,乐视与融创有着极高的战略匹配度。据透露,双方将在各自的优势领域和资源上进行深度合作,包括智能硬件、智能家居、智能社区、房地产、互联网生态等领域。


目前已有约1000万个家庭成为乐视生态的长期客户,通过视频、体育、影视、购物、游戏等内容,形成乐视生态的巨大入口。同时,乐视已建立的生态系统能够精准把握客户需求,未来广告、视频、电视购物、游戏等精准运营也将全面绽放。乐视致新这个超级电视板块,更是以电视作为入口,占据家庭客厅客厅,输出乐视生态中的各类服务内容。


受益于中国过去30多年经济高速发展和积累,以及14亿人口的巨大市场容量,在满足基本物质需求的情况下,娱乐、健康、文化、影视产业将持续快速增长,未来有更多优秀的巨无霸公司在这些领域出现。融创投资的不仅仅是乐视,也是一种未来。


“无论是规模还是资源,融创已经具备了在更大范围内寻求投资布局的需求与能力。”一位资深地产专家用“人无近忧、必有远虑”来形容融创这次战略投资,“融创的长远考虑是,企业的下一个5~10年在哪里?”


历经13年的专注房地产行业深耕,融创目前的城市布局、土地资源和管理能力足够支持三至五年的增长需要,同时现金充裕,具备足够的资金实力在不影响地产投资的前提下,进行部分其他行业的投资。


“在不影响房地产主业持续健康发展的前提下,我们将对少数其他有增长潜力的、具备行业竞争优势、规模较大的优秀公司,我们将考虑用少部分资源进行战略投资。”融创相关负责人表示。不久前,融创入股链家,便是对持续增长的存量房市场的提前布局。


随着新房市场容量见顶,而公司又稳居行业前列,融创开始为自己的未来探索更多的可能性,使其能够对冲房地产行业的波动周期,并获得更加均衡的发展和新的增长点。



(编辑:朱益民、袁一泓)


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本期编辑 刘巷