信泽金-金融实务培训
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理财规划通常又被称为“资产配置”，一般来说，它是以投资者的风险偏好为基础，通过定义并选择各种资产类别、评估资产类别的历史和未来表现，来决定各类资产在投资组合中的比重，以提高投资组合的收益-风险比。
其核心是资产种类和具体投资的多元化，主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期，追求更优的投资收益-风险情况，以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。
简单一句话，就是通过将自己放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。
1、90%的投资失败是因为没有做资产配置
在过去的几十年中，对中国投资者而言“赚钱”并非难事，房地产投资、高收益的理财产品都能加速使你成为“人生赢家”。而如今，随着中国经济从高速增长迈向高质量发展阶段，财政货币政策调整之下，贸易摩擦加大了全球经济运行的不确定性，进一步加大了资产的波动性。未来投资单一资产而取得低风险、高收益的可能性越来越低，在这种背景下，资产配置显得尤为重要。
经济学家马科维茨通过分析近30年来，美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量数据发现：在所有参与投资的人群里，有90%的人不幸投资失败，能够幸存下来的投资成功者仅有10%，而这10%的人就是做了资产配置。
而且也有相关研究表明，投资收益中的85%-95%是来自资产配置，受证券选择、时机选择等因素影响比较小。
为什么会出现这种情况？主要就是资产配置分散了投资风险，减少了投资组合的波动性，使资产组合的收益趋于稳定，不会出现一损俱损的情况。
2、抵抗人生财富周期
我们一生会经历不同的人生阶段：单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、养老期。各个阶段收入和支出的特点也不同，相应的理财需求也不一样，而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。
3、跑赢通货膨胀
通货膨胀的影响正悄悄地渗透到我们吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房产，小到柴米油盐，一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”，钱的购买力在下降。
所以要跑赢通胀，单一的存款是做不到的，这个时候就需要资产配置，合理搭配其他理财产品。
西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的数据显示：“在中国家庭的总资产中，房地产的占比长期徘徊在70%左右，这比美国的两倍还多。”
其实，很多年前，欧美国家的家庭投资也是被房地产主导。现今，则是私募基金持续兴起，多元化的资产配置成为主流。比如，美国家庭的资产结构中，保险、金融衍生品往往成为“完善多元资产结构的侧翼”，而私募基金则成为美国家庭财富的重要组成部分。
美国最大的养老基金——加州公务员退休基金，其投资回报水平长期处于全美领先水平，而加州公务员退休基金的资产配置当中，私募基金是绝对的主角。美国第二大养老基金——加州教师退休基金，其投资回报率是美国养老基金中最高的，同时也是配置私募基金比例最高的。
加州的养老基金是加州居民的重要财富来源，其投资回报又主要源于私募基金，换句话说，是私募基金创造的绝对投资回报，使加州居民过上了最富裕的生活。
私募基金主要投资于绝对回报、实物资产、私人股权等资产类别，只有采取积极型投资，才能获得有吸引力的风险调整后回报。
目前，私募基金已经成为国内高净值人群的标准配置。这背后反映出中国富裕阶层的两大观念变化：摆脱对房地产的过度依赖，寻求资产组合的多样化；寻求新的、可靠的主流投资选项。
