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【华创机械李佳团队】李佳/鲁佩/赵志铭/娄湘虹/吴纬烨
华创机械核心股票池本月表现
投资要点
1.本月行情概览
本月机械设备指数上升0.25%，沪深300指数下降0.14%，创业板指下降3.40%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第17位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）32.26倍，相比上月略有上升。
全部机械股中，本月涨幅前三位分别是神开股份、楚天科技、至纯科技，月涨幅分别为60.21%、47.93%、35.54%。
2.主要行业动态
（一）油气板块：油气巨头提前行动，“气荒”今冬大概率不会再来
（二）煤化工：国内首创酸性气体入锅炉掺烧改造工程启动
（三）工程机械：基建投资拉动，上半年工程机械产品业绩普遍亮眼
（四）轨道交通：中铁总未来三年货运列车采购超千亿
（五）煤矿机械：塔山煤矿加快推进年产1500万吨智能化综采工作面项目
（六）通用航空：到2022年，浙江省通航经济规模将超过600亿
（七）智能制造：德勤：中国三成企业智能制造利润占比超50%
（八）汽车轻量化：车用聚丙烯材料推动汽车行业轻量化发展
（九）锂电设备：LG落户南京，锂电设备景气有保证
（十）OLED设备：三星宣布OLED柔性面板获得美国保险商实验室认证
（十一）半导体设备：中环股份12英寸单晶硅开始试制
3.风险提示：
下游需求不及预期，经济、政策环境变化
主要内容
一、本月行情概览
本月机械设备指数上升0.25%，沪深300指数下降0.14%，创业板指下降3.40%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第17位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）32.26倍，相比上月略有上升。
全部机械股中，本月涨幅前三位分别是神开股份、楚天科技、至纯科技，月涨幅分别为60.21%、47.93%、35.54%。
二、主要行业动态
（一）油气板块：
油气巨头提前行动，“气荒”今冬大概率不会再来
上海证券报7月27日报道，据中石油天然气销售东部公司副总经理王多宏介绍，中石油今年做了充分准备，首先是进口，针对去年中亚国家出现极端天气导致设备出问题的情况，今年做了很多应对工作。其次，中石油自身也在加大产气力度。已在天然气全产业链投资布局的中城银信控股集团董事长张佩宏在接受上证报记者专访时表示，去年“气荒”的发生有一定特殊背景，预计今年“气荒”不会再有了，但气价难保不会上涨。中海气电集团副总经理金淑萍则表示，对“气荒”问题，首先从国家层面已引起高度重视；其次，今年煤改气比去年更有计划，有了气源才改，没有气源不会盲目改。
其他重点新闻：
必和必拓公司7月27日发布公告称，英国巨头英国石油公司已同意购买大部分页岩气资产，收购价为105亿美元。位于达拉斯的私人公司Merit Energy的子公司将以3亿美元的价格收购费耶特维尔天然气资产，这两笔交易预计将于10月31日前完成。必和必拓首席执行官安德鲁•麦肯齐称，会将将108亿美元的销售收入返还给股东。
投资建议：1）杰瑞股份；2）中海油服。
（二）煤化工：
国内首创酸性气体入锅炉掺烧改造工程启动
浙能新天煤化工公司酸性气管道基础开始浇筑，将成为国内首家酸性入煤粉锅炉掺烧的煤化工企业。该工程通过将酸性气体引入煤粉炉掺烧，使酸性气体处理过程更为简单高效。酸性气体燃烧产生的热量，将使热电锅炉每年节约燃煤近6.5万吨，产生效益近900万元。该项目总投资1358万元，计划今年10月中旬完成全部改造工作，项目完成后，热电锅炉将每小时处理1.35万立方米高浓度的酸性气体。
其他重点新闻：
中化新网报道，2018上半年，陕西神木煤化工产业有限公司完成销售收入44.78亿元，同比增长17.1%;实现利润0.35亿元，比计划增盈1.35亿元。上半年累计生产化工产品316.28万吨，同比增长4%;发电16.38亿千瓦时，同比增长7.6%;实现销售收入44.78亿元，净增6.54亿元。今年以来，神木煤化工深入开展对标管理;建立产品生产消耗定额制度和节能工作长效机制，推进节能改造和内部协作;加大市场开拓力度，灵活调整营销策略，经营范围由最初的6项拓展为目前的16项，成功将清洁兰炭推广至雄安新区。
投资建议：1）空分设备核心供应商：杭氧股份；2）深冷技术核心供应商：中泰股份；3）煤化工压力容器供应商：天沃科技。行业其它相关标的：陕鼓动力、东华科技。
（三）工程机械：
基建投资拉动，上半年工程机械产品业绩普遍亮眼
近日，工程机械行业多家上市公司披露2018年半年度业绩预告，受益于行业的整体向好，多家公司工程机械产品销量增长明显，业绩普遍亮眼。徐工机械业绩预告显示，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为10亿-11.5亿元，去年同期为5.50亿元。柳工则预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为53332万元–66277万元，比上年同期上升105.99%-155.99%。而安徽合力和诺力股分也都在业绩预告中预计归属于上市公司股东的净利润增长达50%。此外，艾迪精密因技术领先和技术突破，获得大量订单需求。公司预计2018年半年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比将增加5500万元左右，同比增加81%左右。其中，挖掘机在多个工程机械产品中表现最为突出，今年上半年每个月份的挖掘机销量不断超出预期。而三一重工作为国内挖掘机龙头也在上半年创出优秀的销量数据。根据三一集团官网新闻和中国工程机械工业协会统计,三一重工1-6月挖掘机销量26488台,同比增长63.97%。
其他重点新闻：
中国科技网讯智慧物联网公司G7与工程机械互联网综合服务平台铁甲近日共同宣布，双方将共同注资、协作研发，于北京组建新的合资公司，布局AI(ArtificialIntelligence，人工智能)+IA(Intelligent Assets，智能资产)，共建工程机械行业物联网新生态。
投资建议：三一重工（行业龙头，强者恒强）、恒立液压（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、徐工机械、柳工、中联重科。
（四）轨道交通：
中铁总未来三年货运列车采购超千亿
据财新报道，中国铁路总公司人士向记者透露，为配合三年货运增量行动，中铁总计划未来三年新购置货车21.6万辆、机车3756台，预计采购金额将超千亿元。货车是指货运列车车厢，机车是指火车头。过去五年，中铁总货车采购量总计12.55万辆，机车招标量不到2000台。这意味着未来三年货车和机车采购量将是过去五年总量的近2倍。根据《2018-2020年货运增量行动方案》，到2020年，全国铁路货运量将达到47.9亿吨，较2017年增长30%，大宗货物运量占铁路货运总量的比例稳定保持在90%以上。据业内人士表示，铁路货车车辆市场已经很久没有这么大规模的采购，对于产能严重过剩的铁路货车制造业试重要利好。
其他重点新闻：
7月26日，交通部综合规划司副巡视员毛健在新闻发布会上指出，下半年要继续深入推进交通运输供给侧结构性改革，加快推进运输结构调整，同时表示下半年交通领域将扩大有效投资，加快道路运输业开放。
7月27日，上海市人大常委会听取和审议市政府关于加强城市公共安全及风险防控情况的报告，轨道交通大客流成为关注焦点。报告透露，今年市政府将完善公共交通总体布局，加快轨道交通新线路建设，增购列车投入运营，确保年底中心城区所有线路的最小行车间隔缩短至3分钟之内。
投资建议：1）车辆及零部件：中国中车、康尼机电、华铁股份、太原重工等；2）轨道部件：中铁工业；3）信号系统：辉煌科技；4）检修及运维：神州高铁等。
（五）煤矿机械：
塔山煤矿加快推进年产1500万吨智能化综采工作面项目
为确保“国家十三五”煤炭行业综采放顶煤示范项目--年产1500万吨智能化综采工作面今年按时投产，从今年5月份开始，塔山煤矿抽调技术、机电、运输等系统精兵强，围绕工作面设计、皮带稳装、设备订购及试运转等，开展全面细致的前期准备工作。据了解，塔山煤矿8222智能化综放工作面配套的综放智能化成套装备采用全新SAM2.0系统平台架构，以采煤机自动记忆截割、液压支架基于SAC控制系统的自动跟机移架、智能记忆放煤技术及可视化远程监控为基础，以Longwall Mind 控制软件为核心，实现“以工作面自动控制为主，远程干预控制为辅”的自动化生产模式，达到“无人值守、有人巡视”目标，与传统开采方式相比，单工作面生产能力由原来年产1000万吨增至1500万吨。
其他重点新闻：
7月27日下午，黑龙江省委副书记、省长、省煤炭行业淘汰落后产能化解过剩产能专项整治工作领导小组组长王文涛主持召开领导小组第二次会议，会上就淘汰关闭小煤矿的方案、目标、台账和措施进行细化具体化研究，并原则通过《黑龙江煤炭行业淘汰落后产能化解过剩产能专项整治工作方案》。会议强调，推进全省煤炭行业淘汰落后产能化解过剩产能专项整治工作是贯彻落实党中央国务院部署的一项政治任务，要坚决防止以停代关、以整代关或借扩能改造逃避关闭。四煤城要按照“一堵三疏”原则，对符合政策规定的合理要求，要帮助整改的小煤矿解决实际困难。
投资建议：郑煤机、天地科技。
（六）通用航空：
到2022年，浙江省通航经济规模将超过600亿
近日，浙江省人民政府办公厅发布《关于建设民航强省的若干意见》（以下简称：《意见》）。民航业是经济社会发展基础性、战略性和先导性的朝阳产业，是区域经济转型发展的重要支撑和引擎。为促进我省民航业高质量发展，加快建设民航强省，经省政府同意，提出若干意见。《意见》指出，到2022年，建成20个以上A类通用机场，驻浙通用航空器达到200架以上，年飞行量达到10万小时，构建全省“空中一小时交通圈”，全省通用航空经济规模超过600亿元。
其他重点新闻：
近日，浙江省人民政府办公厅印发《关于建设民航强省的若干意见》，促进民航业高质量发展，加快建设民航强省。为实现以上目标，浙江通过促进民航运输发展、率先发展通用航空、强化机场运行保障、提升航空产业实力、加强政策扶持和要素保障等，为打造民航强省打好基础。
近日，吉林省政府办公厅下发通知，为进一步加强对通用航空产业发展工作的组织领导,省政府决定成立吉林省通用航空产业发展领导小组，省长景俊海任组长。
投资建议：威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。
（七）智能制造：
德勤：中国三成企业智能制造利润占比超50%
德勤中国在7月26日发布《2018中国智能制造报告》。报告表示中国制造业目前已在智能制造方面取得显著成效，进入高速成长期。企业数字化能力素质显著提升，大部分企业正致力于数据纵向集成。调查发现，逾半数受访企业已经在制造和管理流程运用到人工智能，另有46%的受访企业已经或计划在产品和服务领域部署人工智能。同时发现智能制造对企业的利润贡献率大幅增加，利润贡献率超过50%的企业占比从2013年的14%增至2017年的33%。
其他重点新闻：
华为靖江云计算数据中心7月26日上线，标志着靖江云计算和大数据产业迈出坚实一步。作为一个以制造业见长的产业城，靖江把发展大数据、云计算作为产业升级的重要引擎，加快推动“企业上云”，引导企业向“互联网+智能制造”“云+智能制造”转型，坚持以大数据引领产业升级、助推政府转型、服务社会民生，加快建设大数据发展的技术、产业和应用高地。靖江市政府和华为技术有限公司去年签署战略合作协议，就共建云计算中心、共同打造靖江云计算产业等达成战略合作。
投资建议：持续看好智能制造板块，重点推荐克来机电、埃斯顿、拓斯达。
