加拉格尔135亿美元并购AssuredPartners,扩大在中端市场的覆盖范围
加拉格尔表示,已达成协议,将以134.5亿美元现金收购美国保险经纪机构AssuredPartners,旨在扩大在美国中端市场财产/意外险和员工福利领域的覆盖范围。
“自2011年成立以来,我们一直高度重视快速发展的AssuredPartners特许经营权。AssuredPartners拥有创业精神、广泛的美国业务,重点关注中端市场,是加拉格尔的理想合并伙伴,”首席执行官J. Patrick Gallagher, Jr.表示。
他补充说,AssuredPartners总部位于佛罗里达州奥兰多,其10,900名员工将加入加拉格尔。AssuredPartners在美国、英国和爱尔兰的约400个办事处为商业组织、公共实体和个人提供服务。去年前9个月的调整后收入约为29亿美元。
加拉格尔表示,此次收购增加了在交通、能源、医疗保健、政府承包商和公共实体等多个细分业务领域的潜力。
AssuredPartners首席执行官Randy Larsen表示,加拉格尔的收购将“不仅汇集无与伦比的全球资源和专家见解,还将汇集一支优秀的员工团队,他们的专业知识和奉献精神一直是我们成功的驱动力。”
AssuredPartners在2024年收入100强独立代理商榜单中排名第5。基于全球头部保险经纪公司2023年的总收入,AM Best将AssuredPartners排在第14位。加拉格尔在榜单上排名第三,仅次于威达信和怡安。
随着公告,加拉格尔紧随威达信和怡安之后,最近达成了进军中端市场的交易。今年 4月,怡安以130亿美元收购了中端财产险经纪公司NFP。上个月,威达信以77.5亿美元收购了McGriff Insurance Services。
据报道,AssuredPartners的私募股权所有权GTCR和Apax Partners几个月来一直在寻找合作伙伴,意在全部或部分出售该经纪公司。芝加哥的GTCR表示,加拉格尔收购AssuredPartners是“美国保险经纪公司向战略收购者出售的最大一笔交易”。
据投资银行和金融咨询公司OPTIS Partners称,在过去几年中,AssuredPartners一直是并购的积极参与者——截至9月30日的9个月,已完成17笔交易。继2021年完成32笔交易后,该经纪公司的购买速度在2022年和2023年有所放缓。
加拉格尔表示,扣除递延税项资产后,该交易的净对价约为124.5亿美元。该公司预计将通过长期债务、短期借款、现金和股权为此次收购提供资金。