领导：建议大家做些思考~

今天普涨

但创业板黄白线一波三折

上证50，创业板指的带头大哥茅台，宁德依旧疲软收跌。

双增继续奏凯，日涨超3%，超出各主要指数两个点，3月累计涨幅跑赢最强指数六个点，跑赢创业板已逼近十四个点，3月至今才16个交易日，继续保持一个交易日甩一个点的架势。

太猛了，或者说创业板，抱团太sui了。。

在周末发布的刊外中，骑行客3000字长文详解了抱团未来半年都很难跑赢大市的原因，是投资逻辑已经完全变了，而投资者还抱着旧黄历，没有刷新他们的认知。

股市，一定要用发展的眼光看事物，没有绝对的好股，也没有绝对的烂股，不要看脸，看名字，凭印象，要看业绩，看估值，辨趋势，一切拿数字说话。

易主席周末发布主旨演讲，其中有一段挺令人玩味：

“市场上也出现了一些有趣的现象。比如，部分学者、分析师关注外部因素远远超过国内因素，对美债收益率的关注超过LPR、Shibor和中国国债收益率，对境外通胀预期的关注超过国内CPI。对这种现象我不作评价，但对照新发展格局， 建议大家做些思考 。”

过去一个月互相抄袭的大众媒体成天盯着美债十年期收益率，用于马后炮般地解释市场下跌的原因，渲染恐慌。

只有骑行客密切追踪统计局、秧行发布的国内经济货币数据，扎扎实实分析企业业绩预告、快报、财报，寻找高性价比的机会。

所以我认为复盘没意义，投资重在有理有据地前瞻。最重要的是独立判断，而不是人云亦云。

众口一词的事情十之八九会是反指。

欧洲疫情又起可能会让目前价值股风头压过成长股的主旋律再产生波折。

给大家扔几张图，感受一下

以上法国

以上德国

以上意大利

怎么突然觉得有点像上证21世纪21年所走过的路线图。

美股当前的交易逻辑是默认疫情将控制，经济将复苏，通胀将抬头，所以航空、汽车、酒店涨，新能源、云计算、游戏跌。但是大家要注意，这是最近四周的逻辑，或者也是春节后A股的逻辑。 这种逻辑重在选赛道，但是等到市场中最后知后觉的也发现了赛道切换，调过了方向，那么就相当于大家对逻辑又达成了一致。

刚才，我说过了众口一词的事情就往往是反指。

引用易主席的一句话，“建议大家做些思考”。

骑行客的双增自下而上选股，不管赛道，只重数字，所以对风向的切换并没有那么敏感，所以才能屡屡跑赢大市吧。

当然，如果连赢三把，身在赌场，就必须得承认，是运气。

赶紧撒点小费  - 积德。

上周五，会里还发布了修订后的《上市公司信息披露管理办法》，这是时隔14年的又一次大修，其中有一条基本要求名曰“降低信息披露成本”，实质对应的是“定期报告包括年度报告和半年度报告”，原来的一季报和三季报不见了踪影。

铁骑应该还记得我这里曾写过当年特朗普扬言上市公司每季披露业绩过于短视，应该变成半年一披露，当时骑行客的点评是“原本我觉得最不好的港交所披露规则”没想到倒要成了美股的变革方向。

时过境迁，特朗普下台，木已成舟的关税一时半会儿不好撤，他的嘴炮在SEC那里肯定当他屁谈过，倒是我们郑健会拾了起来，先行一步。

意外，着实是令人意外！

不过新闻通稿的最后一段是这么说的：

“修订后的《信披办法》于5月1日起施行，上市公司2020年年度报告和2021年第一季度报告的编制和披露继续适用修订前的《信披办法》。下一步，郑健会将指导沪深证券交易所在业务规则层面做好季度报告制度安排，充分保障投资者的知情权。”