降息预期渐浓 与 科技兴起

降息预期渐浓、科技兴起

上周五V2X是全场焦点！这车路云是不是地方国资委在抢国债额度，北京那100亿是特别国债！

车路云建设历来有争议，一方面是特斯拉FSD不用这玩意，长期看就是个难而正确的事情，比如车子就是个玻塑摄像头+自控驾驶预控！

另一方面相关公司在之前ETC建设周期里面，周期性国强，大赚两年然后亏损好几年。以至于有段子编排：“懂智能驾驶，给你推V2X，是个好人，是不可能三角”。

该怎么看这阶段的V2X呢？首先还不到看空的时候，当下G端能投资支持的领域是很稀缺的。既然中央有预算，地方也有动力去上报需求，所以能期待看到持续的招标。

就历史经验来看，因为焦虑而忍不住的上车，换来的不是超额，而是套住！

有些板块也许不参与也罢。

比较看好的是英伟达的大A马仔们。

科技股最怕什么？最怕预期打得太猛，股价炒得太快，基本面跟不上。典型的就是去年的MR和卫星，当下AI终端的换机和特斯拉机器人也存在这个担忧。

然而以英伟达产业链为代表的AI硬件，出现了罕见的股价落后基本面。

海外AI军备竞赛如火如荼，年内还有望看到各大厂上调资本支出，我们看到的是英伟达已经3万亿，他的大A马仔们还处于英伟达2万亿时候的市值水平，确实难以共情。

给个英伟达马仔的票池

胜宏科技、沪电股份

中际旭创、天孚通信

工业互联

立讯精密

沃尔核材、神宇股份、鼎通科技

大盘上

2018年，居民部门月均新增贷款6150亿

2019年，6195亿

2020年，6550亿

2021年，6600亿

2022年，3191亿