黑天鹅突发事件频发引起避险情绪上升 | 蒋衍看盘

第一财经广播 · 公众号 · · 2018-12-06 19:38

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今早爆出华为公主孟晚舟被捕事件，瞬间刷屏。同时也直接导致富时A50早盘大幅低开1.5%，而我们A股整体表现也是一路下滑，全线皆绿，跌幅最大的板块就是受到事件影响的5G行业。

由于此事非常突然，其影响力还是很大的，具体内容中午节目我已分析过，在这里不再重复，简单的分析下华为的影响力。

贸易争端，伤害的只是一般贸易产品，而且贸易关税提高，中美两国人民共同承担。美国先是针对中兴通讯，以至于中兴市值，直接砍掉了600多亿，还要交10亿美金的罚款，美国还要派人监督。为了中国科技能崛起，中兴不至于倒闭，中兴通讯，其终极核心技术，还是依赖美国，美国随时都可以制裁你。

但是华为不一样了，华为无论是麒麟芯片，还是5G的技术，表现有目共睹，华为营收已经超过7000亿人民币，开始向万亿方向进发。

在手机领域，华为发展势头良好。华为最近出来的5G手机，MATE20无论是网络信号，还是电话信号，在高铁以及各种动态车组上试，其稳定性都十分出色。苹果在中国卖12000元，MATE20只有4000元多一点。

此外午后医药板块全线大跌，下午一开盘或多只医药股跳水，不少个股直接跌停，整个板块市值直接蒸发1300亿元左右，医药B 更是直接净值大跌10.08%。原因何在？因为4+7药品带量采购预中选结果出炉了！最大降价超90%！

那么，到底什么是“带量采购”？为何对医药板块产生如此大的影响？带量采购，就是在招标公告中，会公示所需的采购量，投标过程中，除了要考虑价格，还要考虑你能否承担起相应的生产能力。而这次带量采购正式文件中并没有提及采购量占比，而且采购量有所下降。但此前网传本次集采量占试点城市用药需求总量的60%~70%。

对应相关个股的股价走的也是跌宕起伏，拿华海药业为例，先是暴跌（招标价爆降）、后是暴涨（中标了）。。。

这个事，我从中期来看，是利空的，搞过实业的都应该理解，凡是到集采，都是大打价格战，利润率爆降的开始。所以，涉及招标的医药股，规避为上。

整体来看，受华为事件影响5G板块开盘大跌，之前监管层点名创投概念恶意炒作，市场对这一利空还没充分消化完，现在又突发华为孟晚舟被捕事件，这对于市场的短线氛围影响较大，严重抑制了市场风险偏好以及短线人气。由于明日是本周最后一个交易日，不排除主力借外盘或消息面影响继续调整，顺势回补周一缺口的可能，下周初或是多方再次发动反攻的有利时机。