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一位在股市摸爬滚打十余年的交易员：为什么每天都要复盘？（非常经典）

逸辰价值 · 公众号 · 财经 · 2018-08-16 20:49

正文

一位叫柳生的少年，在当地围棋界已经无敌手，于是前去挑战天下第一高手，棋圣宫本，但三局皆败。便欲拜宫本为师。宫本说，请把我们今天下的三盘棋回去好好研究复习，明年这个时候，再来找我。第二年，柳生再次拜访，请求棋圣收他为徒。棋圣说，我们再来下一盘吧。一年来少年虽棋力大增，但依然败下阵来。宫本说，你花一年时间好好研习我们这一局，明年这个时候，我会答应你的请求。

柳生心想，这一局有很多妙棋，确实需要好好研究一下，况且研究去年的三盘棋让他收获很多，这时他隐隐觉得棋圣的要求似乎有深意。于是他回去后，更加仔细研究，每一手棋都推敲了不下百次。他反复进行沙盘演练，考虑每一手的无穷可能性，并写下心得。到了约定的日子，柳生再次前往求师。宫本还是要求与他再战一局。两人酣战到天黑再到天明，最后柳生胜宫本半子，终局。他当即跪倒在地，再次请求拜师。棋圣说，2年前，我已收你为徒，今天你可以出师了。

柳生当即大悟。

我第一听到这个故事就非常喜欢，其实这讲的是通过复盘提升自己棋力的案例，今天就分享下。

复盘在我做短线交易的过程中，起到了非常重要的作用。那什么是复盘呢？

运动员说：教练让看自己比赛或训练时的录像，还原当时每一个细节，从中总结经验和教训。这是复盘。

马云说：每过一段时间，我就和公司中高层管理干部开讨论会，对我们过去几年的一些重大决策进行复盘，还原当时的公司和社会环境，并反思我们能不能做出更好的决策。这是复盘。

演讲大师说：我重要的工作之一，就是看自己的演讲视频，从中看我的语言表达节奏，手势，表情，听众的反应，从而不断打磨我的演讲水平。这是一个演讲家的复盘。

索罗斯说:我有写投资日记的习惯，我的每一个决策都会记录下来。等一笔投资结束后，我就会不断回看自己的记录，结合市场的各方演变情况，总结得失。这是一代投机大师的复盘。

可以说复盘这个武器已经被广泛运用在各个领域。其实「复盘」这个词最早来源于棋类术语，也称「复局」，指对局完毕后，复演该盘棋的记录，以检查对局中对弈者的优劣与得失。

复盘被认为是围棋选手增长棋力最重要的方法，尤其是和高水平者对弈时，可以通过他人的视角看到自己思考不足的地方，从而将别人的经验化为己用。

围棋棋手的训练方法很简单：不断下棋，复盘，日复一日，年复一年。且棋手在平时训练的时候，大多数时间并不是与人搏杀，而是把大量的时间用在复盘上。方法最单调但也最有效。

简单的说，复盘就是把当时「走」的过程重复多遍，并且主动思考为什么这么「走」，有没有更好的选择，下一步应该怎么设计，接下来的几步该怎么走。从棋阵来看，复盘是攻守结合的切磋，从心理战来看，能更好地对比双方的心理思维，最终总结出所谓的「套路」。当「套路」熟捻于心，就自然能达到高手的境界了。

复盘这种能够快速提升自我水平的卓越方法，已经被广泛运用到军事，商业，体育，个人成长等领域，也引起了越来越多人的重视。在股市中，像我们这些炒手由于要做出大量的决策，复盘的意义就显得更大一些。

炒股复盘的意义何在？

1、熟悉市场，寻找盘感

技术分析的一大假设：历史将会重演。

笔者认为，市场包括过去、现在和未来，历史行情不会脱离市场而存在。既然历史会重演，那么盘面再次出现熟悉的行情时，则交易员能很快反映出下一步盘面或将如何走向，而不至于手忙脚乱，盈利概率更高。与其说稳定盈利的交易员是技术精湛，不如是以对市场走向形成“肌肉记忆”。而通过复盘，我们能提高对历史行情的熟悉程度，而获得所谓“盘感。

另外，复盘时，不会掺杂个人的心理问题，反倒能将更能注意到盘面本身。例如，复盘时，盘面在高位收出头肩形态，我们会直接关注到颈线跌破的结果，而实时行情中我们或许会花心思去猜测盘面能否跌破颈线。

2、熟悉指标和测试交易策略

技术指标和交易策略都是从历史行情中总结归纳得出，然后在实时行情中进行推演验证。指标和交易策略必然是能够在历史行情中适用的。事实上，我们在学习新的指标和策略时，通过实时行情去熟悉，未免效率太低，复盘可以提高熟悉相关要点的效率。尤其是对于非职业交易员而言，无法长时间盯盘，那么复盘可以帮助到此类投资者。

设置好相应指标，按照既定的交易策略，进行模拟下单，可迅速熟悉相关使用过程。

3、评估交易订单，做出问题所在

交易做久了，或会发现：交易就是一个试错的过程。等到什么时候能避开容易带来亏损的雷区后盈利便不难了。分析历史成交订单是交易员必做的功课之一，也是复盘的内容之一，找出犯过的错误，提出解决方案，并在后续的交易中进行改正，循环往复。

很多人对于复盘其实是抗拒的，因为复盘是一个工作量大且繁杂的工作。

对于短线选手，复盘可以提供一个盘面全面的认识，其中最终要的一点，判断市场的氛围和短线周期和对龙头股横向纵向的对比。当市场氛围好的时候打板如踩风踏浪，成功率和资金回报率大大提高。当周期末期打板经常是一碗大面叠加次日低开割肉。有时候，与成功的短线交易者相比，可能就差对周期准确的判断。

第二，通过回顾历史来总结经验，形成原则。桥水公司创始人瑞.达里欧在它的自传类书籍《原则》中说到，我们所遇到的新的前景或者痛苦，别人都在其他时间经历过，我们通过对，总结出具有普适性的原则，用于解决当下的矛盾。当然我们很难通过复盘总结出股市普适性的原则，但我们却容易总结出阶段性的“原则”，用于下个阶段的操作。

对于长线投资者，只看手中自选股，会雾里看花，对于公司的估值往往是静态的，很多人一只股从熊市捂到牛市，又从牛市捂回熊市，错过了最好的卖点，操作显得十分被动。复盘可以让我们对股市整体、行业整体的估值中枢的上移和下移产生清晰的认识，对我们对交易的把握有很大脾益。

所以，请复盘吧。不论你初学者还是老股民。

复盘需要看什么

每日收盘以后的复盘对于投资者来说是非常重要的关键一环，很多投资者平时就在盘中看看盘，最多4个小时，但很多信息和决策其实都是在盘后发生的，如果收盘以后复盘工作不到位，那么，对第二天的操作就会起到负作用，容易被盘面的涨跌影响，而胡乱操作，最终导致亏损，所以有效地进行复盘工作，对于投资者来说是极其必要的。那么，究竟该如何进行复盘呢？

一、回顾各大指数

各大指数的走势对于投资者来说是必须要关注的，重点的有沪指，深成指，中小板指数，创业板指数以及上证50和沪深300指数，有多余时间也需要关注下外盘比如道琼斯指数等等，在对指数复盘时，要判断指数所处的趋势，然后结合当下走势，对第二天的走势进行预判，只要指数没有系统性风险，就可以进行个股的操作。同时，通过各大指数走势的对比，可以分析当下主流资金的偏好，在选择个股时就可以有所侧重。

二、回顾各大热点板块

每日盘中的热点板块需要进行回顾，当日涨幅最好的前三大板块尤其需要重点关注，分析板块上涨背后的逻辑，以及板块的力度和持续性，从各个板块中选出三只龙头个股作为备选，一旦确认板块成为主线热点，就可以及时操作相关板块龙头个股。同时，也需要不断跟踪热点板块的相关信息，及时做出修正

三、回顾当日涨停个股

当日涨停的个股往往就是市场中最强势的品种，而每个个股涨停背后都有一定的逻辑支撑，或是因为公告刺激，或是因为政策推动，或是因为业绩支撑，但凡强势个股总有吸引资金的道理，所以挖掘每个涨停个股的逻辑，可以让你充分认识到当下主流资金的偏好，就可以及时作出调整，跟上主流资金的步伐，同时，可以在涨停个股中挑选具备持续走强的品种，调入股票池以备后期进行操作

四、回顾各大消息

每日收盘以后，各个财经媒体和网站都会公布一些消息，或大或小都会对第二天的市场产生一定的影响，尤其是官方媒体公布的消息要引起重视，比如证监会，国务院等级别的消息，对市场的走势可能起到关键性的作用，毕竟A股市场还是政策市意味更浓，所以对各种消息了解清楚之后，就可以制定第二天的操作计划，在盘中做到游刃有余了。

如何分析股票异动原因

假如你是一个演员，你每天看到别人在如何表演，而你自己只能当观众，你想明白为什么别人能成为大明星，什么时候拍片，认识导演，明白演习流程这一系列的事情。复盘是为了透过股票的数据表象，探究涨跌的动因，积累经验，总结出一套自己的经过检验的股市操作经验。

复盘的目的在于分析股票异动原因，评估各种要素的影响效果。

第一步，选取异动幅度较大的股票（我一般偏好涨停板股票）

选取异动幅度大的股票主要是是分析因素更加明显。这些股票可以从每日涨停榜，龙虎榜榜单入手，选取5到10只股票。例如，你选择了涨停榜的5只个股，这时候就是要探究为什么是它涨停而不是别的个股？为什么会今天涨停？同一个板块的为什么是这只涨停不是其他涨停？

第二步，通过各种网站和软件收集个股的讯息层面消息

1.上市公司一周天内的公司公告。

2.上市公司官网一周内的新闻栏目

3.财经媒体（越权威越好）的一周内报道

4.在职的企业员工对于公司的反馈信息

5.股票近期的走势趋势

6.财经专业媒体的行业报道

7，国家分管部门以及统计局数据。

8.上市公司财务报表

9.其他有价值的信息

第三步，寻找到股票异动正相关因素

将上述信息进行一定顺序的整理，你会发现该个股在昨日晚间发布公告，称业绩预计翻倍。你会发现某财经媒体昨日的报道当中提到该行业迎来去产能，提高价格，首先从该公司的官方网站上看到这家公司目前正在上马新的技术。亦或者该企业官网两天前发布了新闻，拿下了某个重要工程。

前3步你已经走完了一个简单的复盘过程，但自己会不会看的太片面，收集的信息太少？你可以多看看这个软件上的各种大牛分享的信息，他们都是官方软件上邀请来的大牛，既然有这么多人关注必然有价值。

你觉得这个太简单了是不是，如果你觉得就这么简单，拿着这个简单的操作规则去买第二天的股票，估计你会亏的很惨。因为股市不是简单地条件反射，那样大家都成了股神。但你的思考方式开始正确了，只是你挖掘到的信息还太浅，下的结论还太草率，往往都是好几个动因一起推动，并不是单个因素就能让它涨停。走完第四步，你才能成为高手。

第四步，每天坚持复盘

真功夫都要经历从外化到内化的过程，量变到质变。起初你只会看到一棵树，后来你看到了森林，再后来看到了森林上面的天空。

你坚持分析了3天，发现企业出利好公告明天股票会上涨；你坚持分析3个月，发现在牛市企业出高送转公告会有2-3个涨停，其他公告没有这里厉害；你坚持分析一年，发现今天美联储加息，银行板块资金净流出，企业发布利好公告没有卵用，明天抛出换优质股。越到后面，你越摸透了股市及股市参与者的脾气，没错，你已经具备了股性，你的收益也从小涨大跌，变成了平稳的稳健盈利。

【抄底K线技术分析】

红三兵

红三兵的基本图形

三根连续创新高的小阳线我们称为红三兵，从图形上看每天的收盘价都高于前一天的收盘价，每天的开盘价都高于前一天的开盘价。红三兵是推动股价上涨的信号，如果出现在股价底部或者上涨过程中的阶段性横盘调整期间，表明多方正在聚集能量，蓄势待发随时可能发力上攻。

如果在出现红三兵图形之后，股价随即上攻，成交量又非常配合的放大，证明多方占了明显的优势，后市连续上涨的可能性非常大。小伙伴们如果看到这样的图形出现可以考虑适量的买入。

三个白武士图形

三个白武士是红三兵图形的一种特殊形态。从图形特征上看，跟红三兵同样都是每根阳线的开盘价高于前一天的开盘价，收盘价高于前一天的收盘价。不同点是三个白武士图形每天的收盘价等于或接近当天的最高价，也就是上影线很短几乎没有，而且第三根阳线的力度最大，实体部分最长。三个白武士图形是红三兵图形的加强版，对于股价的拉升作用要强于普通的红三兵图形。如果在股价上涨初期，或者横盘整理后出现三个白武士图形，表示股价已经经历了充分的换手，从成交量上看也是逐步的放大，后市支持上涨的能量已经相当的充分。出现三个白武士图形要引起我们充分的重视，是适量买入的良机。

升势停顿图形

升势停顿同样由三根阳线组成，在上升行情或反弹行情中，当连续出现两根相对较长的阳线之后，第三根阳线的实体部分突然缩小，显示股价上攻已经力不从心，出现滞涨的迹象。后市股价继续上攻的格局可能会被改变，随后出现横盘震荡或短期见顶回落的可能性增加。

所以，当升势停顿图形出现在股价连续大涨以后，预示着多头上攻的动能开始逐渐的耗尽，出于风险控制方面的考虑，小伙伴们可以考虑逢高出货，落袋为安。

当升势停顿图形出现在股价上涨的初期，短暂洗盘的可能性比较大，诱空的意味较重。此时，我们持股的小伙伴们不用恐慌，短线整理之后还可能继续向上运行。短线高手可以趁机做个短差，如果对做短差不是很有把握，那就持股待涨。

升势受阻图形

升势受阻图形，顾名思义就是股价在上升趋势中受到了空方的阻力。从图形上看，升势受阻图形和我们之前分享的三个白武士图形刚好相反。三个白武士图形中的三根K线的实体部分是逐渐放大的态势，而升势受阻图形三根K线的实体部分则是逐渐缩小的态势，给人一种上攻力量逐渐减退的感觉。

更重要的一点，升势受阻图形中第三根K线的上影线极长，表示逢高出货的人不少，上档抛压沉重，股价一拉升就有大单抛出，以至于虽然当日最高价拉的很高，但是收盘价回落到了开盘价附近。出现这种图形表示空方力量正在聚集，后市股价见顶回落的可能性很大。如果在股价相对高位出现升势受阻图形，是减仓的研判参考，后市看跌。

最后，我们来小结一下！

两红夹一黑

两红：两根红色的阳线。

一黑：一根绿色的阴线。

传统两红夹一黑形态:

1、三根K线的中轴线几乎在同一水平位置上的K线图形。

2、两根阳线实体部分的长度要比阴线的实体部分长。

3、夹在中间的小阴线可以换成T字线或者十字线。

传统两红夹一黑形态的研判：

1、如果出现在下跌趋势中，一般预示着股价会暂时的止跌企稳，后市可能见底回升。

2、如果出现在上涨行情的初期，则可能暗示着股价经过短时间的整理后，仍将继续上涨，是后市看涨的信号。

两红夹一黑变化图形多方炮形态

两红夹一黑&多方炮

共同点：同样是两根阳线夹着一根阴线！

区别：多方炮形态三根K线的排列明显不在同一水平位置上。

1、三根K线的排列向右下方倾斜，称为弱势多方炮；

2、三根K线是向右上方倾斜，称为强势多方炮；

3、如果股价的走势是一路跳空上行，被称为超强势多方炮。

两红夹一黑、多方炮图形的研判技巧

情况一：上升趋势途中&股价向上突破盘整区域

出现：两红夹一黑K线组合&强势多方炮& 超强势多方炮

在上升趋势途中，或者股价向上突破盘整区域时，出现传统的两红夹一黑K线组合或者强势多方炮、超强势多方炮，具有一定的操作价值。

第一根阳线，股价上攻。

第二根阴线或者十字线股价回调，但是第二根K线的收盘价不能跌破第一根阳线的开盘价，表示当天的股价可能仅仅是上涨过程中的短暂调整。

第三天，股价继续阳线上攻，将第二根阴线覆盖，再次验证中间的这根阴线或者十字线属于单日洗盘，对总体的上升趋势不构成威胁。

因此，在上升趋势中出现传统的两红夹一黑或者强势多方炮组合，我们可以看成是股价短暂洗盘之后的买入信号，后市继续看涨。但是注意此处的看涨研判不包含弱势多方炮组合。

情况二：上升趋势&下降趋势

出现：弱势多方炮图形

弱势多方炮组合虽然也是两根阳线夹一根阴线，但是由于三根K线的整体趋势是向右下方倾斜，表明多方力量还没能扳回颓势，后市股价是否能持续向上进攻很难判断。所以，弱势多方炮形态无论是在上升趋势中出现，还是在下跌趋势中出现，建议都不要盲目介入。

两红夹一黑、多方炮图形的组合研判技巧

弱势多方炮图形 + 20天移动平均线

我们可以借助20天移动平均线作为支撑线来加以佐证：

1、在股价上升趋势中出现弱势多方炮图形，虽然股价向右下方倾斜，但是没有触碰到20天移动平均线，此时我们可以稍加观望一下，股价可能会继续向上。

2、如果触及20天移动平均线，或者，股价跌破20天移动平均线之后出现的弱势多方炮组合，必须谨慎对待。股价后市因为失去支撑反转向下，或者惯性下滑的概率会很大。在操作的时候我们应以规避风险为主要目的，万万不可盲目的买入做多。

鸣炮&哑炮

两红夹一黑 K线组合、多方炮图形，由于图形构成较为简单，所以既可能出现在上涨行情中，也可能出现在下跌行情中，顶部反转也可以由一组弱势多方炮图形构成。我们在实际看盘过程中，特别是中轴线不在同一水平线上的多方炮图形出现后，很难判断后市股价必定会大涨，并且即使接下来的走势是止跌或者上涨，也很可能是短暂行为，不能持久。