一个超级危险的信号！

家人们，今天都爽了吧？

宁王带着新能源一路狂飙，医药、消费、汽车的走势也非常不错，只有高股息中字头的走势比较拉胯 。

一、机构密集发行红利类基金，危险信号！

2024年开年以来，基金公司持续发力红利策略产品，年内已有30多只红利产品在列。

A股就这样，不把一个风格炒到极致，那不叫A股。

这里家人们要注意了，机构密集发行某种基金，往往是行情见顶的征兆！

我以前讲过，在整个投资圈的食物链，基民处于最底层，比股民还惨多了，高位接盘、自己巨亏供养基金经理是常态。

往往在某种风格涨到人尽皆知，投资者被充分洗脑后，机构就趁势猛发基金，一股脑的套进去无数眼红心热的基民，别问我怎么知道的，3年前消费、医药、新能源类爆火时，当时场景可是历历在目。

估值上看，现在很多人把一些周期类的息股算到2025年（ 高股息的主要板块之一 ），和3年前把核心资产算到2025年没有太大区别，当然泡沫没有那么大。

走势上，市场其实是把高股息板块当做避险品种，2月CPI回升，债券今天一跳，基本面预期转好，避险品种立刻就不行了。

今天的盘面，基本可以确定高股息见顶。

二、摩根士丹利看好宁德时代

盘前摩根士丹利发研报称，随着价格战接近尾声，看到宁德时代基本面的多个拐点， 股价看起来已反应了美国通胀削减法案的逆风。 上调公司评级至超配 ，并选为行业首选。

和各种老能源比起来，新能源确实有点低估了， 旧能源估值都快接近15倍PE了，宁王今天没涨之前也差不多是这个估值。

以估值而论，当神华估值跟宁德相当时，必然弃神华而选宁德，这是由行业发展天花板决定的。

另外新能源还有预期改善的利好：某些厂家反馈订单做不过来；部分上游品种产品涨价；3月中游排产和整车销量环比提升50%以上；欧美不搞新能源被证伪。

从产业周期角度， 新能源度过了快速成长期，熬过难熬的整合期后，熬死一些行业二三线的公司后，优先配置龙头即可，类似的例子是从空调大战杀出来的美的和格力，都曾经是大牛股。

新能源龙头，主要是锂电池龙头宁德时代、亿纬锂能，锂矿龙头赣锋锂业、天齐锂业，隔膜龙头恩捷股份、星源材质，光伏组件龙头隆基，硅片龙头中环，户储龙头派能科技。

过去一个多星期我一直跟家人们强调，一定要保持耐心和信心，要相信市场走好、情绪回暖后，大多数低位低估值、基本面不错的公司，都会轮到的。

今天，是一个大周期的转折点和起点，市场逻辑从逆周期转向顺周期。

经济的复苏进程，虽慢必至。前面有色，和今天新能源的起爆都只是开端，消费、医药、化工等也都会轮到。

当然，这里还需要高股息板块的持续瓦解，来不断充当血包，现在市场就是这么残酷，没什么增量资金，只能跷跷板了。

三、消费及医药走势强劲

核心是，市场非常认可2月份的CPI数据，2月 CP I 是过去5个月第一次转正。

昨天我就讲了，周末这个大利好居然没什么人提，但家人们看看今天市场的反馈，消费、医药的走势是非常劲爆的（只是被新能源遮住了光彩），说明资金是认的。

重点消费龙头：免税中免，医美爱美客，酒五粮液、泸州老窖、舍得，休闲食品洽洽、绝味，旅游酒店宋城演艺、锦江酒店，港股泡泡玛特、海底捞；

大医药的龙头，可以关注迈瑞医疗、爱尔眼科，恒瑞医药、信达生物等。

四、 B站大涨11.6% 。