【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20171117

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【金龙机电】关于控股股东部分股权解除质押的公告

【三安光电】关于公司控股股东股票质押式回购交易的公告

【劲拓股份】关于股东股份质押的公告

【合力泰】关于股东解除股权质押的公告

【和晶科技】关于控股股东股份质押及部分股份解除质押的公告

4、核心行业新闻

半导体：

全球IC设计Q3营收排名出炉,前三名为博通、高通、英伟达

IC Insights：半导体产业最大成长动能将来自汽车

LGD加速淘汰LCD，主攻OLED

首尔半导体开发微型LED驱动器，尺寸缩小五余倍

消费电子：

高通、中兴通讯和中国移动完成首个端到端5G新空口系统互通

铝电、MLCC价格续涨，渠道商获利明年乐观

国内手机市场Q3同比萎缩2%：二三线品牌不好过

汽车电子:

为迎合中国电动车配额要求 大众欲投118亿美元制造电动汽车

Akasol重金打造欧洲最大商用车电池厂 锂电池年产能达600 MWh

LED:

LG 于 2018 年扩产电视用 OLED 面板，扩产幅度最高逾六成

军工电子：

法国启动股权基金支持中小企业国防技术创新

美国对泰勒斯公司的感应火箭弹技术开展评估

苹果的创新有自己的延续性，我们再次强调AR内容的积累会在硬件层面得到支持。据彭博新闻，苹果已经立项T288的AR眼镜项目运行新的rOS系统，AR和汽车等将是苹果未来的成长支撑。从产业链跟踪看，明年终端厂商将进入VR和AR产品新品推出的一年。手机将依旧扮演计算中心的角色，但是显示的输入和输出会进入变革期，操作方式也将有所创新。从键盘到语音到视频图像，操作的方式将进入简单化时代，3D识别可能不仅仅是脸，这也是我们去年以来强调3D识别代替指纹开启新的五年创新周期的原因。

3D识别产业链开始向国内渗透，近期报道多家厂商开始布局3D识别模组，根据我们产业链跟踪，我们预计明年华为将是国内最先突破的公司。因为WLO的方案已经被AMS垄断，因此镜头+DOE预计将是明年国产机能够突破的道路，从零组件看，发射端DOE将会是难度最大的部件，预计从价值量看有望达到2-3美金。因为vscel对于光学的要求高，镜头预计采用玻塑混合方案，预计超1美金，重点推荐联创电子、舜宇、欧菲光、水晶光电，关注Himax等。

苹果HomePod销售临近，预计目前5条产线量产，圣诞季有望销售超预期，持续看好智能音响产业链，首推国光电器。市场普遍担心销售量与良率等问题，根据我们产业链跟踪，目前已经进入量产阶段，产线数量增加，我们预计12月销售超预期有望追加产能，维持全年超过1000万只销量判断，预计良率改善有望提升供应商利润率水平。

天猫双11结束，最早学习苹果的小米生态系统价值开始显现，继手机销量第一外，其他产品开始上量，此外销量看小米、荣耀、苹果垄断前十，首推闻泰科技。小米天猫旗舰店全天销售额24.64亿，比去年双11增加了快一倍，并且连续第五年蝉联天猫双11的手机销量第一。拿下手机销量第一和安卓手机销售额第一，其中，红米4A位居天猫手机单品销量第一，小米6稳居2000-2999元档第一；小米电视勇夺天猫电视品类销量第一，小米笔记本包揽单品销量冠亚军！此外单品销量前十名中，小米、荣耀各有四款，另外两款苹果(都是8)，具体分别是：红米4A、荣耀畅玩7X、红米4X、荣耀畅玩6、苹果iPhone 8 Plus、苹果iPhone 8、小米6、荣耀8青春版、荣耀9、小米5X。

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等六大主线

1）  LED行业景气

芯片端，目前部分产品仍然供不应求，预期全年芯片价格不会下降。封装端，市场集中度进一步提升；应用端，1）小间距LED商显渗透提速，300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2）LED车灯进入渗透提速期。

2）  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升，判断智能化周期将带来更大行业空间，将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

3）OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期：整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。

4）声学

人工智能语音端落地提速，重点推荐智能语音产业链。语音识别到人工智能，操作系统结合云平台不断完善，能够更好地识别消费者需求。

5）汽车电子

汽车新能源化：我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升，带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化：重点提示摄像头+中控面板投资机会。 

6）激光产业链

激光产业景气度持续超预期，下游制造业激光设备渗透率大幅提升，随着成本下降导致渗透率出现拐点。

核心推荐：闻泰科技，国光电器，欣旺达，联创电子，水晶光电，信维通信，大华股份，海康威视，大族激光，京东方，立讯精密，安洁科技，三安光电，洲明科技，国星光电，歌尔股份

沪深300（0.39%）

创业扳指（-2.36%）

电子（中信）（-3.65%）

电子（申万）（-3.62%）

板块涨幅前五：

300220金运激光（7.08%）、000032深桑达A（4.93%）、300317珈伟股份（4.28%）、300256星星科技（3.03%）、300134大富科技（2.68%）

板块跌幅前五：

300323华灿光电（-10.02%）、002733雄韬股份（-10.02%）、300620光库科技（-10.01%）、300053欧比特（-10.00%）、002858力盛赛车（-10.00%）

【金龙机电】关于控股股东部分股权解除质押的公告。截至公告披露日，金龙集团共持有公司317,819,522股股份，占公司股本总额的39.57%。其中，本次股份解除质押数量为6,055,363股，占其所持公司股份总数的1.91%，占公司股本总额的0.75%。本次股份解除质押完成后，金龙集团所持公司股份中仍处于质押状态的股份数为274,266,091股，占金龙集团持有本公司股份总数的86.30%，占公司股本总额的34.15%。

【三安光电】关于公司控股股东股票质押式回购交易的公告。截止本公告日，三安电子持有本公司1,213,823,341股股份，占公司总股本的29.76%，累计质押其持有的本公司股份583,450,000股，占公司总股本的14.31%。

【劲拓股份】关于股东股份质押的公告。深圳市劲拓自动化设备股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“劲拓股份”）2017年10月20日于巨潮资讯网发布《关于持股5%以上股东减持公司股份的预披露公告》，公司持股5%以上股东劲通电子设备（深圳）有限公司计划在2017年11月14日至2018年2月13日期间，以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份6,000,000股（占公司总股本比例为2.5%）。

【合力泰】关于股东解除股权质押的公告。截至本公告日，公司股东唐美姣女士持有公司股份9,515,842股，占公司总股本3,128,310,676股的0.30%。其所持有上市公司股份7,900,000股处于质押状态，占其总持股的83.02%。

【和晶科技】关于控股股东股份质押及部分股份解除质押的公告。截至本公告披露日，陈柏林先生持有本公司 96,806,287 股股份，占本公司 总股本的 21.56%，其中已累计质押股份 94,524,000 股，占陈柏林先生持有本公司股份总数的 97.64%，占本公司股份总数的 21.05%。

根据拓墣产业研究院最新统计，全球IC设计业者2017年第三季营收排名前三名依次为博通、高通、英伟达。联发科第三季的营收同比下滑18.8%，是前十大IC设计公司中唯一连续两个季度衰退幅度达两位数公司。尽管联发科推出P23与P30产品应对中高端智能手机市场需求，但在高通的中高端产品线皆导入14nm制程，加上Kryo CPU先后导入Snapdragon 636与Snapdragon 660的情况下，导致联发科与高通第三季营收呈现消长状况，联发科在智能手机芯片出货量的下滑，也造成其营收连续两个季度都有两位数的衰退幅度。

来源：集微网

个人计算机(PC)市场多年来一直是半导体销售的单一最大驱动力，但在最近已经连续第六年下滑了。2017年半导体产业中最强劲的成长动能就来自于车用市场，这一成长力道还将续至2021年。根据IC Insights预测，从2016年到2021年之间，车用电子系统销售额将以5.4%的复合年成长率成长。IC Insights指出，这一成长态势来自于市场对于车用电子系统的需求日益增加，同时也越来越关注于无人驾驶(自动驾驶)车、车对辆(V2V)和车对基础设施(V2I)通讯，以及车载安全性、便利性和环保功能，对于电动车(EV) 的兴趣就更不用说了

来源：集微网

继韩国面板巨擘LGDisplay(LGD)副董事长HanSang-beom7月宣布要在今年底关闭位于龟尾市的P2、P3和P4液晶面板生产线之后，P4厂已经正式关闭。LGD正在加速淘汰液晶面板，要把焦点改放到OLED。LGD最近开始加码下订OLED设备，扩充中小型OLED面板产能。DBSecurities研究显示，LGD明年对OLED设备的投资额上看8.5兆韩圜（折合人民币约509亿元），较今年成长21.4%，目的是要让中小型OLED的月产能达到37,500片。据日经新闻15日报导，LGD计划于2018年将电视用OLED面板产量最高较2017年预估值提高6成。LGD2017年电视用OLED面板产量预估为170万台、2018年计划扩增至250万-280万台。

来源：中国半导体协会

首尔半导体成功开发出最小型LED驱动器系列，比现有LED驱动器小5倍之多。MICRODRIVER以首尔半导体专利技术Acrich为基础，相较现有每立方吋3W～5W驱动器，每立方吋功率密度在20W以上，功率输出可达24W以上。首尔半导体副社长谈到：“MICRODRIVER系列可大幅缩小工程师设计的照明器材大小、重量和体积，将对外部转换器产业产生巨大影响。”MICRODRIVER适合壁灯、梳妆台灯、嵌灯和吸顶灯等适用装置。一直以来，因LED驱动器安装空间受限，这些适用装置都难以改成LED。然而，MICRODRIVER让问题迎刃而解。

来源：中国半导体协会

高通、中兴通讯和中国移动今日宣布，成功实现了全球首个基于3GPP R15标准的端到端5G新空口（5G NR）系统互通（IoDT）。互通演示在中国移动5G联合创新中心实验室进行，在中国移动的合作推动下，采用了中兴通讯的5G新空口预商用基站和高通的5G新空口终端原型机完成互通。端到端5G新空口系统运行在3.5GHz频段，支持100MHz大带宽。5G新空口技术的应用对于满足日益增长的数据连接需求至关重要，未来可支持高清视频流、沉浸式虚拟/增强现实等新兴移动宽带体验，并为自动驾驶汽车、无人机和工业控制等提供兼具高可靠性和低时延的全新服务。

来源： 集微网

受惠于今年以来积层陶瓷电容(MLCC)持续涨价，渠道商日电贸在有低价库存优势下，第3季缴出亮丽成绩单，单季毛利率更达到17.1%，改写历史新高纪录，单季EPS1.03元，累计前3季EPS2.42元，亦为同期新高，且已赚赢去年全年，优于法人圈预期。日电贸正向看待第4季和明年MLCC市况仍佳，同时，第3季起日系铝质电容器也开始涨价，日电贸也即将在第4季起向客户反映价格，预期在两大产品线价格均涨下，明年度营运仍可居高。

来源： 集微网

近期台湾电子时报的下属研究部门放出了一份第三季度市场研究报告。报告中指出，第三季度中国智能手机市场与去年同期萎缩了1.9%，不过相比今年第二季度还是有着18.6%的增长。这样的成绩对于中国智能手机市场并不乐观，尤其是那些二三线品牌。华为、OPPO、vivo、小米和苹果依然占据了国内手机市场的前五名，而联想、乐视、摩托罗拉和360等手机厂商则开始出现力不从心的状况。相比这些一线品牌，二三线品牌无力在各地铺开线下门店，这也是这些品牌份额逐渐缩小的原因。

来源：集微网

据外媒报道，大众集团于本周四表示，截至2025年，该公司计划投资100亿欧元（约合118亿美元），用于纯电动车及插电混动车的研发与制造，旨在遵循中国即将出台的严苛标准。大众中国CEO海兹曼透露，大众集团旗下大众汽车和奥迪计划在未来2到3年内推出15款新能源汽车（NEV），并计划在2025年以后再推出25款新能源汽车。大众集团坚信旗下公司及其在中国合资公司所出售的新能源汽车数量足够多，可在2019年之前达到新能源汽车配额要求，无需购买积分。海兹曼表示：“我们需要生产大量的新能源汽车，目前正朝这个目标全速前进。”。

来源：盖世汽车

据外媒报道，Akasol宣布启用旗下一家位于在Langen的半自动电池生产厂，该厂负责向商用车提供高性能的锂离子电池。该公司为这家新工厂投入了1000万欧元（约合1180万美元）。随着电池需求量的增长，未来其投资额或将翻番。该工厂年产能高达600 MWh，如今已成为欧洲最大的商用车电池系统装配生产线。Langen工厂将负责为商用车制造卡车或客车用AKAsystem OEM电池系统。Akasol可提供多种尺寸的电池方案，旗下产品均符合行业内的可靠性及安全性标准。

来源：盖世汽车

根据《日本经济新闻》报导，南韩面板大厂 LG 已决定，将在 2018 年最多生产可供 280 万台高分辨率 OLED 电视使用的 OLED 面板，比 2017 年的产量预期增加六成。 由于目前全球 OLED 电视面板由 LG 独家供应，此项扩产计划后，OLED 电视的市场占有率将提升至 1%，OLED 于电视市场会逐渐普及。LG 计划电视用 OLED 面板从 2017 年的 170 万台，提升至 2018 年的 250 万到 280 万台产量，增产幅度达 35% 至 65%。 为了支持扩厂计划，LG 预计 2017 年投入约 5,000 亿日圆（约新台币 1,332 亿元）资金，总金额是 2016 年 3 倍。 随着市场扩大，电视市场的竞争将更激烈，产品价格也有较大的下降可能。

来源：LEDinside

法国国防部长Florence Parly表示，法国已经启动5000万欧元（5900万美元）的股权基金用于投资专门从事先进国防技术的中小企业。 该基金由武器装备总署采购办公室与法国国有银行BPI共同设立。 前武器装备总署负责人Laurent Collet-Billon提倡国有背景的资金购买国防领域初创企业和中小企业的股票，因为担心外国投资者寻求购买敏感军事技术。 以此同时，据《论坛报》网站报道，前空军参谋长Jean-Paul Palomeros和前海军参谋长Pierre-François Forissier支持Fabrice Wolf提出的创建零售投资基金，为武器装备采购筹资。 国防股权基金将作为武器装备总署支持中小企业参与国防科研创新的两项计划ASTRID和RAPID的补充，为中小企业发展军民两用技术提供资金支持。

来源：中国船舶信息中心  

美国陆军航空和导弹研发和工程中心（AMRDEC）根据美国海外技术评估支持（FTAS）合同对泰勒斯公司的感应火箭弹系统技术进行评估。根据合同规定，美国陆军航空和导弹研发和工程中心代表团将与泰勒斯公司的工程师在泰勒斯公司的拉弗尔泰圣奥班工厂一起对“螯刺”68毫米感应火箭弹，以及“毒刺”22和“毒刺”12火箭弹发射器进行为期一周的能力评估。在评估期间，系统不会进行任何飞行或发射活动。此次评估可能会得出感应火箭弹的解决方案，以了解美国陆军航空和导弹研发和工程中心模块化导弹技术（MMT）的要求。

来源：北方科技信息研究所  

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